3月16日，實(shí)達(dá)集團(tuán)（SH600734，股價(jià)4.12元，市值89.75億元）回復(fù)了上海證券交易所下發(fā)的《監(jiān)管工作函》。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在去年12月，實(shí)達(dá)集團(tuán)確認(rèn)了超過(guò)2.3億元（未經(jīng)審計(jì)）的營(yíng)業(yè)收入，占全年?duì)I業(yè)收入3.74億元（未經(jīng)審計(jì)）的比例超過(guò)60%。

這迅速引發(fā)了監(jiān)管對(duì)于實(shí)達(dá)集團(tuán)是否存在提前確認(rèn)或跨期確認(rèn)收入的重點(diǎn)關(guān)注。

12月單月確認(rèn)收入超過(guò)2.3億元

根據(jù)實(shí)達(dá)集團(tuán)最新披露的未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其2025年全年?duì)I業(yè)收入約3.74億元。然而，這筆超過(guò)3.7億元的營(yíng)收在時(shí)間分布上呈現(xiàn)出冷熱不均的態(tài)勢(shì)。

經(jīng)公司自查核實(shí)，2025年1月未有任何項(xiàng)目確認(rèn)收入，但在2025年12月單月內(nèi)，公司確認(rèn)的營(yíng)業(yè)收入便約2.34億元，占據(jù)了全年?duì)I收的絕對(duì)大頭。

上交所要求實(shí)達(dá)集團(tuán)結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)政策及依據(jù)，說(shuō)明是否存在提前確認(rèn)收入或跨期確認(rèn)收入的情況，報(bào)告期內(nèi)收入確認(rèn)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

面對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的問(wèn)詢，實(shí)達(dá)集團(tuán)在回復(fù)函中列舉了12月集中確認(rèn)收入的幾個(gè)核心支撐項(xiàng)目。其中，對(duì)單月業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)最大的當(dāng)屬新疆克融云算數(shù)字科技有限公司作為客戶的克融云智算中心二期二標(biāo)段項(xiàng)目，該重磅項(xiàng)目在12月確認(rèn)收入就高達(dá)2.04億元。

實(shí)達(dá)集團(tuán)表示，公司于9月中標(biāo)上述項(xiàng)目后，依次推進(jìn)方案設(shè)計(jì)、設(shè)備采購(gòu)、到貨安裝、系統(tǒng)集成與調(diào)試等工作階段。所有硬件部署與軟件聯(lián)調(diào)工作于2025年12月中下旬全部完成。

“客戶于2025年12月下旬組織完成最終驗(yàn)收，并出具《項(xiàng)目整體移交單》及《整體項(xiàng)目驗(yàn)收合格報(bào)告》。公司在收到前述報(bào)告后確認(rèn)收入，符合公司收入確認(rèn)的政策。”實(shí)達(dá)集團(tuán)稱。

此外，實(shí)達(dá)集團(tuán)還解釋了其他項(xiàng)目的收入確認(rèn)。

針對(duì)上交所的問(wèn)詢，實(shí)達(dá)集團(tuán)回復(fù)稱，前述項(xiàng)目均于2025年12月完成驗(yàn)收并交付給客戶，控制權(quán)已轉(zhuǎn)移，因此公司不存在提前確認(rèn)收入或跨期確認(rèn)收入的情況，營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)相關(guān)會(huì)計(jì)處理符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求。

稱大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不存在以總額法替代凈額法的情形

上交所關(guān)注的另一大核心焦點(diǎn)直指實(shí)達(dá)集團(tuán)的業(yè)務(wù)收入確認(rèn)方法。根據(jù)公司2025年半年報(bào)，上半年公司大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入占全部收入比例高達(dá)98.41%，但該業(yè)務(wù)毛利率僅有1.91%。

上交所要求實(shí)達(dá)集團(tuán)結(jié)合大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的主要項(xiàng)目開(kāi)展情況，說(shuō)明公司交易時(shí)的身份為主要責(zé)任人還是代理人，是否存在以總額法替代凈額法確認(rèn)收入的情形。

實(shí)達(dá)集團(tuán)坦言，如新疆克融云智算中心項(xiàng)目等此類項(xiàng)目硬件占比高，如GPU服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)及安全設(shè)備通常占總成本的90%，硬件毛利率水平普遍較低，從而導(dǎo)致了公司整體毛利率較低。

實(shí)達(dá)集團(tuán)稱，大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的主要項(xiàng)目中，公司的報(bào)價(jià)均是在綜合考慮項(xiàng)目采購(gòu)的硬件成本、軟件成本、自主開(kāi)發(fā)成本、委托開(kāi)發(fā)成本、投入人工成本等因素制定形成，公司均擁有自主定價(jià)權(quán)。

實(shí)達(dá)集團(tuán)表示，在驗(yàn)收合格前，公司承擔(dān)存貨毀損、滅失的風(fēng)險(xiǎn)。在系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)實(shí)施期間，供應(yīng)商按照公司指令分批次發(fā)送貨物，貨物發(fā)至項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)后，由公司人員簽收并負(fù)責(zé)保管，直至客戶驗(yàn)收。

“公司在上述項(xiàng)目中承擔(dān)的具體工作內(nèi)容均包含重大整合環(huán)節(jié)，且在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前能夠控制該商品。因此，公司在上述項(xiàng)目中均為主要責(zé)任人，不存在以總額法替代凈額法確認(rèn)收入的情形?！睂?shí)達(dá)集團(tuán)稱。

值得一提的是，作為獨(dú)立第三方的年審機(jī)構(gòu)華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）態(tài)度較為審慎?！皩徲?jì)工作正在進(jìn)行之中，隨著審計(jì)工作的進(jìn)行，我們將獲取進(jìn)一步的審計(jì)材料，以支持我們發(fā)表意見(jiàn)?！睍?huì)計(jì)師稱。