美國(guó)以色列和伊朗的戰(zhàn)事基本印證了咱們前期的判斷，也讓我們更加堅(jiān)定持有油服及核反應(yīng)堆的鈾。

具體來看，戰(zhàn)爭(zhēng)至今已無人認(rèn)為伊朗會(huì)快速崩盤，前期幾個(gè)分析猜測(cè)均逐一驗(yàn)證。

第一點(diǎn)，特朗普開始謀求退出并宣布自己贏了。前期分析時(shí)就說過，伊朗不是委內(nèi)瑞拉，不會(huì)輕易崩盤。它是神權(quán)國(guó)家，外部攻擊時(shí)凝聚力更強(qiáng)，且有一定工業(yè)能力足以對(duì)美以造成打擊。綜合看，美國(guó)難速勝，反而會(huì)陷入泥潭，最終特朗普難收?qǐng)?，為中期選舉又不得不宣布勝利，這是目前現(xiàn)狀。

第二點(diǎn)，伊朗無理由快速結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)。新任領(lǐng)導(dǎo)人面臨國(guó)仇家恨，無動(dòng)機(jī)迅速終結(jié)，且在戰(zhàn)爭(zhēng)中，保守派的力量是擴(kuò)大了的，于情于理、于自身利益都不會(huì)很快結(jié)束。

第三點(diǎn)，俄羅斯會(huì)堅(jiān)定支持伊朗。有人擔(dān)心伊朗因?yàn)樽约阂惨u石油、長(zhǎng)期打仗和封鎖會(huì)支撐不了，但目前伊朗仍有石油偷偷運(yùn)出來，賣給東方大國(guó)，目前來看，沒有人敢管，也沒有人管得起。還有人說，伊朗的經(jīng)濟(jì)會(huì)不會(huì)崩盤、糧食能不能撐住，而俄羅斯本身既是糧食出口大國(guó)、又有動(dòng)力支援伊朗，這不僅能減輕俄烏戰(zhàn)場(chǎng)壓力，并且高油價(jià)對(duì)俄羅斯也是好生意。

綜合看，伊朗有外部支持、自身動(dòng)機(jī)和動(dòng)力持續(xù)長(zhǎng)期戰(zhàn)爭(zhēng)，戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)性會(huì)比想象更長(zhǎng)。

對(duì)中國(guó)而言，戰(zhàn)爭(zhēng)的影響也沒那么大。最近已經(jīng)形成了一個(gè)敘事：就是中國(guó)過去幾十年的防災(zāi)備份正發(fā)揮作用，比如我們的石油儲(chǔ)備達(dá)120天、我們的煤化工是全球最強(qiáng)、還有我們的新能源轉(zhuǎn)型，之前布局十分堅(jiān)定而現(xiàn)在都已經(jīng)生效了。因此高油價(jià)對(duì)我們來說并非不可接受，反而能讓中國(guó)獲得相對(duì)優(yōu)勢(shì)，其他國(guó)家更難受。

最后講對(duì)板塊的影響。石油的行情雖然非常難以預(yù)判，市場(chǎng)走得太極致了，大漲大跌后又快速演繹了整個(gè)進(jìn)程，但目前傾向認(rèn)為高油價(jià)會(huì)維系一段時(shí)間，所以如果在較低點(diǎn)的時(shí)候，依舊可考慮布局部分石油，不過倉(cāng)位不宜過高——因?yàn)榍懊娴耐蒲葜皇谴蟾怕士赡埽謩?shì)變化常常是很快的。

更穩(wěn)妥的，就是繼續(xù)堅(jiān)定看好咱們前期持有的油服。油服行業(yè)目前已經(jīng)被機(jī)頭投資者所關(guān)注了，邏輯非常順暢：大多數(shù)人都知油價(jià)很難短期內(nèi)快速下行，回不到過去了，而戰(zhàn)爭(zhēng)可能持續(xù)，在這個(gè)情況下，各類石油企業(yè)都有增資本開支、加大開采的動(dòng)力；同時(shí)深海油服因?yàn)檫h(yuǎn)離戰(zhàn)爭(zhēng)區(qū)域，它的建設(shè)和產(chǎn)油供應(yīng)都是更有保障的，此方向依舊可堅(jiān)定看好。

第二個(gè)方向，就是咱們一直以來堅(jiān)定看好的核反應(yīng)堆的鈾，未來幾年確定性很高。想象一下，像日本韓國(guó)這樣的國(guó)家，對(duì)中東能源依賴太高了，最近就非常被動(dòng)；而歐洲就更不用說了，前幾年被俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)斷了一道天然氣的供應(yīng)，近期又被中東的石油卡了脖子，所以在能源多元化戰(zhàn)略他們只會(huì)走得更遠(yuǎn)，核能源，是各國(guó)共同戰(zhàn)略選擇。未來幾年，全球?qū)朔磻?yīng)堆的鈾需求持續(xù)上升，咱們看好的鈾會(huì)創(chuàng)價(jià)格新高。

而相關(guān)投資標(biāo)的，港股會(huì)更純正，A股也不錯(cuò)，均會(huì)受益板塊的上漲。但還是建議大家基于長(zhǎng)期三年維度去看待，我們比較篤定鈾能創(chuàng)下新高、并帶動(dòng)相關(guān)股票創(chuàng)新高。很多投資者比較短視，反復(fù)問要不要做波段，其實(shí)在長(zhǎng)期戰(zhàn)略看好的標(biāo)的面前，你可以選擇做波段，但一定要留足底倉(cāng)，因?yàn)橐坏﹣G掉自己的底倉(cāng)，之后這個(gè)板塊稍有異動(dòng)、你的心態(tài)就會(huì)容易崩盤，所以只建議拿小部分倉(cāng)位做波段，賣飛不接，不賣底倉(cāng)。

總之，今年是動(dòng)蕩之年，全球資本市場(chǎng)會(huì)有巨幅震蕩，但堅(jiān)定看好的油服和核反應(yīng)堆的油，過程中必有相對(duì)收益，中期必有絕對(duì)收益。

好，關(guān)注大林哥，帶你認(rèn)識(shí)財(cái)經(jīng)真相。