近日，一張小米車主續(xù)保的截圖在網(wǎng)絡上引發(fā)熱議。這位車主在為愛車續(xù)保時發(fā)現(xiàn)，一家名為法巴天星保險的機構給出的保費報價，顯著低于市面上主流老牌險企，且配套權益更為豐富。而法巴天星保險，正是小米“曲線”入股的保險公司，此舉亦被市場解讀為小米“官方”車險來了！對于長期面臨高保費的新能源車主而言，這一降價并非簡單的市場促銷，更像是小米以“跨界者”身份對傳統(tǒng)車險行業(yè)的一次深度沖擊。業(yè)內人士表示，在新能源汽車保有量持續(xù)增加、車險市場競爭日趨激烈的當下，車企通過深度參股保險公司，打通造車與用車保障的全鏈路閉環(huán)，不僅為車主提供了新選擇，也在一定程度上重構新能源車險的定價邏輯與行業(yè)格局。

北京率先上線

近日，有車主發(fā)帖稱，在為小米汽車選購車險時，法巴天星保險已經成為可選項。根據(jù)車主分享的截圖，北京商報記者了解到，該車險包含8次道路救援服務、1次代為送檢服務和1次車輛安全檢測。整體來看，該車險不僅價格更低，而且權益多于一些老牌險企。

提供服務的法巴天星保險，正是今年1月宣布正式開業(yè)的保險業(yè)新成員。通過法巴天星保險客服，北京商報記者了解到，該公司目前僅開通了北京地區(qū)的車險業(yè)務，其他地區(qū)尚不能投保。

法巴天星保險提供的車險服務更具性價比，與其股東關系密不可分。北京商報記者了解到，法巴天星保險的股東中，持股33%的四川銀米科技有限責任公司是小米集團成員，天眼查信息顯示，四川銀米科技有限責任公司由北京小米電子軟件技術有限公司100%控股，而雷軍持有后者90%的股份。

在業(yè)內專家看來，法巴天星保險價格更低，主要是因為小米掌握車輛真實行駛與駕駛數(shù)據(jù)，能實現(xiàn)更精準的風險定價，再加上直營渠道省去中間商傭金、生態(tài)協(xié)同降低運營成本。天使投資人、資深人工智能專家郭濤分析，一方面，法巴天星保險股東背景帶來了協(xié)同優(yōu)勢，依托小米生態(tài)的大數(shù)據(jù)能力，能更精準評估車主風險；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)模式降低了渠道成本，相比傳統(tǒng)險企依賴線下網(wǎng)點和中介，法巴天星保險可通過小米相關渠道線上獲客，省去中間環(huán)節(jié)費用，這部分成本優(yōu)勢能直接體現(xiàn)在價格上。此外，作為新入局者，法巴天星保險可能通過高性價比策略快速打開市場，用更具競爭力的價格吸引小米生態(tài)內的車主，形成用戶規(guī)模效應。

帶來新模式

長期以來，“新能源車險保費貴”成為車主口中的普遍痛點。不少用戶抱怨：“開車省下的油錢，全花在保險上了。”

國信證券在相關研報中指出，新能源車險高增長背后是當前“高成本、高賠付”壓力，其根源在于新能源汽車與傳統(tǒng)燃油車在風險結構上的本質差異。以電池、電機、電控為核心的“三電系統(tǒng)”成本高昂且維修壁壘高，其風險是傳統(tǒng)精算模型未曾充分定價的。

那么，新能源車企下場做車險，能把車險價格“打下來”嗎？法巴天星保險剛剛開業(yè)，尚未披露相關數(shù)據(jù)。不過，其“同行”比亞迪保險已經走過了一個完整經營年度。數(shù)據(jù)顯示，2025年，比亞迪保險車險車均保費為4054.53元，處于較高水平，但該公司2025年簽單保費全部由直銷渠道貢獻�？梢姡m然比亞迪保險目前沒有將新能源車險價格“打下來”，卻已在盡力壓縮新能源車險的費用成本。

業(yè)內人士告訴北京商報記者，新能源車險的價格并非由保險公司單方面決定，而是與整個新能源汽車產業(yè)鏈深度綁定。車輛制造成本、電池維修價格、零部件供應格局等，都會直接影響保險的賠付成本，進而傳導至保費定價。

實際上，車企下場“賣保險”，能夠在一定程度上重構新能源車險的定價邏輯與行業(yè)格局。郭濤表示，新能源車企入局保險業(yè)，將給新能源車險帶來多維度改變。在產品設計上，會更貼合新能源車特性，比如針對電池衰減、充電安全等專屬風險定制保障。服務上，能實現(xiàn)“車、險、服務”深度聯(lián)動，比如車企可結合車輛數(shù)據(jù)提前預警風險，提供維修、救援等一體化服務，提升理賠效率。

在郭濤看來，車企的“官方”車險優(yōu)勢集中在三方面：一是打通數(shù)據(jù)壁壘，車企掌握車輛電池、電機等核心數(shù)據(jù)，能更精準定價和風控；二是促進生態(tài)協(xié)同，可將保險嵌入購車、用車全流程，比如購車時優(yōu)惠保險，或通過車機系統(tǒng)實時處理理賠，提升用戶黏性；三是進行成本控制，依托自身渠道和產業(yè)鏈資源，降低獲客與服務成本，同時通過風險預判減少賠付支出，形成差異化競爭力。

北京商報記者 李秀梅