文 | Kaori

編輯 | Sleepy.txt

在 Claude 里輸入「create a card」，幾秒鐘后你會拿到一張 Visa 卡。但這張卡不是給你用的，是給 AI 用的。

昨天，X 上瘋狂討論一則給大模型生成虛擬卡的產(chǎn)品演示視頻。普通人申請一張?zhí)摂M卡用于網(wǎng)絡(luò)交易算不上什么新鮮操作，不過給 AI 申請?zhí)摂M信用卡，倒是 Agent 火起來之后，支付賽道的又一次出活。

如果你關(guān)注這個領(lǐng)域，會發(fā)現(xiàn)類似的興奮每隔幾個月就來一次。2025 年 9 月是 x402 協(xié)議，Coinbase 和 Cloudflare 聯(lián)手把 HTTP 的 402 狀態(tài)碼變成了 Agent 的原生支付通道。2025 年 10 月是 Visa 和 Mastercard 同時發(fā)布 Agent 支付協(xié)議。現(xiàn)在是虛擬卡。

Agent 支付這條賽道仍然高度分散，它們各自解決一部分問題，但還沒有人能提供完整方案。這篇文章試圖回答幾個問題：Agent 虛擬卡到底是什么？它和 x402 有什么區(qū)別？虛擬卡能解決什么、不能解決什么？以及，這個賽道的機(jī)會在哪里？

本文由 Kite AI 贊助支持

Kite 是首個面向 AI 智能體支付的 Layer 1區(qū)塊鏈，這一底層基礎(chǔ)設(shè)施使自主 AI 智能體能夠在具備可驗證身份、可編程治理以及原生穩(wěn)定幣結(jié)算的環(huán)境中運(yùn)行。

Kite 由來自 Databricks、Uber 和 UC Berkeley 的 AI 與數(shù)據(jù)基建資深專家創(chuàng)立，已完成 3500 萬美元融資，投資方包括 PayPal、General Catalyst、Coinbase Ventures、8VC 以及多家頂級投資基金會。

什么是 Agent 的虛擬信用卡

你肯定不想把自己的信用卡直接交給一個 Agent，就像很多人也不在自己主力電腦上安裝 OpenClaw 一樣。

原因很簡單，風(fēng)險敞口無法控制。普通信用卡沒有單次消費(fèi)上限，沒有商戶限制，也無法即時廢棄。一旦 Agent 出錯或被攻擊，你的整個賬戶都暴露在風(fēng)險之下。

Agent 虛擬卡不是給 AI 發(fā)一張普通信用卡，它是一種可編程、受限的支付憑證。每張卡都可以設(shè)置消費(fèi)上限，如果 Agent 的消費(fèi)超過預(yù)設(shè)金額，交易會被自動拒絕。你還可以隨時暫停或關(guān)閉任何一張卡，且不影響你的底層銀行賬戶。

總的來說，虛擬卡的核心價值在于可控性。

以昨天引發(fā)關(guān)注的虛擬卡項目 AgentCard 為例，它通過模型上下文協(xié)議（MCP）服務(wù)器運(yùn)作，流程是這樣的：你先向虛擬卡提供商充值，Agent 調(diào)用 MCP 工具，比如「create_card(amount=$50)」，提供商的 API 立即發(fā)行一張一次性預(yù)付 Visa 卡，金額精確鎖定為 50 美元。

后端有幾層，MCP 服務(wù)器處理與金融科技公司的認(rèn)證和 API 調(diào)用，Agent 看不到你的真實資金來源?？ㄆ砂l(fā)卡銀行在 Visa 網(wǎng)絡(luò)上發(fā)行，資金從你預(yù)先關(guān)聯(lián)的銀行賬戶或信用卡扣除。Agent 拿到的是臨時卡號，用于網(wǎng)頁結(jié)賬或 API 支付，卡在使用后自動停用。

設(shè)置大約需要 5 分鐘，通過 CLI 或配置文件完成。整個過程高度隔離，你的真實卡信息從未暴露給 Agent。

虛擬卡想解決什么問題？

人們口中的「代理式商業(yè)」，大多數(shù)時候只是人類購物流程多了一步。

你用 ChatGPT 研究一款耳機(jī)，然后自己下單，這是第一層?；蛘吣阕?ChatGPT 找到耳機(jī)并點擊購買，你確認(rèn)付款，這是第二層。再或者你設(shè)定一個條件，讓 Agent 在價格跌破某個數(shù)字時自動買入，這是第三層。

這三種情況里，Agent 用的都是你的支付憑證，各大卡組織和 AI 實驗室已經(jīng)在為這些場景構(gòu)建底層協(xié)議了。

真正有趣的場景從第四層開始。

你的 Agent 需要調(diào)用另一個大模型的 API，比如從 Anthropic 切換到一個更便宜的推理模型、購買一個昂貴的數(shù)據(jù)集來完成研究任務(wù)、雇用另一個 Agent 來處理一項子任務(wù)。

在這些場景里，Agent 不是在替你刷卡，它需要自己的支付憑證。

目前的做法是開發(fā)者替 Agent 買好這些東西，然后把訪問權(quán)限交給它。這不叫代理，叫代購。

為了徹底解放人類（但又不能完全撒手信任），所以需要一種受限的 Agent 支付方式，虛擬卡的可編程特性恰好對齊了這個需求。

這個問題為什么現(xiàn)在才出現(xiàn)？因為目前三個條件同時成熟。

第一個條件是需求側(cè)。全世界各大城市如火如荼的龍蝦安裝活動，便可見一斑。

第二個條件是供給側(cè)。Stripe Issuing 已經(jīng)可以通過 API 創(chuàng)建和管理虛擬卡，技術(shù)、協(xié)議齊備。

第三個條件是卡組織下場。Visa 和 Mastercard 同時發(fā)布 Agent 支付協(xié)議，Cloudflare 參與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定，F(xiàn)iserv 成為首批支持這些協(xié)議的大型支付處理商，平臺化已經(jīng)完成。

從草根創(chuàng)業(yè)者到卡組織巨頭，所有人在同一時間看到了同一件事：Agent 需要自己的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

虛擬卡的結(jié)構(gòu)性局限

虛擬卡解決了今天的問題，但它繼承了銀行卡網(wǎng)絡(luò)的一個老問題：結(jié)算慢。

支付行業(yè)以外的大多數(shù)人沒意識到，你在商店刷卡時，商家不是立刻拿到錢的。得一天后，幾天后，跨境支付可能要 30 天才能收到資金。Visa 本身不移動資金，銀行才移動，而銀行結(jié)算是緩慢且昂貴的。

對 Agent 來說，這個問題被放大了。如果你的 Agent 在向 Anthropic 大量購買 Token，業(yè)務(wù)突然起飛，你可能在收入到賬之前就耗盡資金。

虛擬卡還有第二個局限：跨境成本。傳統(tǒng)銀行卡的跨境支付涉及貨幣兌換、中間行費(fèi)用、合規(guī)審查。對于需要在全球范圍內(nèi)調(diào)用 API 和服務(wù)的 Agent 來說，這些摩擦成本會快速累積。

第三個局限是可編程性不足。當(dāng)你的 Agent 交易規(guī)模變大、需要管理的子 Agent 變多，虛擬卡的靈活性就不夠用了。如果用虛擬卡，主 Agent 必須為每個子 Agent 逐一申請，或者每次花幾美元創(chuàng)建一張新卡。

理解這些局限之后，就能明白為什么 x402 協(xié)議會在幾個月前引發(fā)關(guān)注。

x402 的本質(zhì)是繞過銀行卡網(wǎng)絡(luò)，用穩(wěn)定幣在 HTTP 層直接完成鏈上支付。舉個例子，假設(shè)你的 Agent 需要調(diào)用一個付費(fèi) API 獲取實時數(shù)據(jù)。用虛擬卡，你得先創(chuàng)建一張卡，去服務(wù)商網(wǎng)站注冊賬戶，綁卡，訂閱月度套餐，拿到 API 密鑰，再配置給 Agent。

用 x402，Agent 直接發(fā)送 HTTP 請求，服務(wù)器返回 402 狀態(tài)碼和價格，Agent 自動簽署一筆 USDC 轉(zhuǎn)賬，服務(wù)器確認(rèn)收款，返回數(shù)據(jù)。不需要注冊，不需要訂閱，按用量付費(fèi)。

兩者不是互相替代的關(guān)系。虛擬卡適合 Agent 在接受 Visa 的商戶消費(fèi)，網(wǎng)購、訂閱 SaaS、支付云服務(wù)賬單。x402 適合 Agent 之間的直接支付，調(diào)用 API、購買數(shù)據(jù)、雇傭其他 Agent 完成子任務(wù)。

目前大多數(shù)商戶還是只接受 Visa/Mastercard，所以虛擬卡是今天能用的方案。但對于 Agent 調(diào)用 API、Agent 之間協(xié)作這類場景，x402 這種原生支付協(xié)議更合適。

還有一種中間方案，用穩(wěn)定幣加速銀行卡的后端結(jié)算。

前端還是刷卡，后端變成鏈上即時到賬。有人說穩(wěn)定幣會去中介化銀行卡網(wǎng)絡(luò)，這搞錯了方向。穩(wěn)定幣做不到無抵押信貸、拒付權(quán)和 Visa 級別的反欺詐能力，它是來給銀行卡加速的，不是來替代的。

三層方案是遞進(jìn)關(guān)系，虛擬卡解決兼容性，穩(wěn)定幣解決結(jié)算速度，原生錢包解決可編程性。你今天在哪一層，取決于你的 Agent 要和什么樣的交易對手打交道。

三條并行的創(chuàng)業(yè)賽道

面向 Agent 的支付創(chuàng)業(yè)，最終會卷到一個出乎很多人意料的地方：機(jī)器組織學(xué)。

想想今天的企業(yè)是怎么管理員工消費(fèi)的。公司卡、報銷規(guī)則、預(yù)算中心、審批流程、審計追蹤。這套制度是公司治理的基礎(chǔ)設(shè)施?，F(xiàn)在，企業(yè)需要給 AI 代理配同樣的東西。

這意味著至少三條創(chuàng)業(yè)賽道正在同時打開。

第一條是 Agent 優(yōu)先的發(fā)卡平臺。目前多個平臺入場，但大多數(shù)還停留在最表層的虛擬卡發(fā)行。

真正的護(hù)城河在于風(fēng)控模型、計費(fèi)邏輯和開發(fā)者體驗。比如入駐流程不用填表，用 API 注冊、風(fēng)控模型基于 Agent 行為模式而非人類信用歷史、計費(fèi)邏輯按 token 消耗而非月度賬單。

第二條是 KYA 基礎(chǔ)設(shè)施。KYA 的意思是 Know Your Agent，對應(yīng)傳統(tǒng)金融的 KYC。當(dāng) Agent 成為商戶和買家，了解你的客戶變成了解你的 Agent。誰開發(fā)了它？運(yùn)行在什么模型上？歷史交易記錄和行為模式是什么？這是一個全新的信任層。

一家名叫 Skyfire 的初創(chuàng)公司已經(jīng)在做這件事，它推出了 KYAPay 協(xié)議，允許商戶驗證 Agent 的身份和授權(quán)狀態(tài)。2025 年 12 月，Skyfire 與 Visa 合作完成了一筆端到端的 Agent 購物演示：Agent 自主研究產(chǎn)品、比較價格、完成購買，全程由 KYA 協(xié)議驗證身份，由 Visa 的 Trusted Agent Protocol 處理支付。

但進(jìn)入 2026 年， Skyfire 官方停更，并無最新產(chǎn)品、協(xié)議進(jìn)展?？梢哉f目前整個行業(yè)還沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這是一個待搶的山頭。

第三條是 Agent 間交易的清算和審計網(wǎng)絡(luò)。

當(dāng)主 Agent 管理幾十個子 Agent，各自有錢包和交易記錄，誰來對賬？誰來審計？這是 Agent 經(jīng)濟(jì)的「四大會計師事務(wù)所」機(jī)會。

歷史總是押韻。2000 年前后，eBay 創(chuàng)造了一個讓普通人互相買賣的市場。那些個人賣家拿不到商戶賬戶，PayPal 讓他們收到了錢。到當(dāng)年年底，PayPal 處理了 eBay 拍賣支付中 40% 的交易。2010 年前后，獨(dú)立開發(fā)者想在線收款，PayPal 和 Cybersource 都能做，但流程漫長且痛苦，Stripe 用七行代碼解決了問題。

規(guī)律始終如一，每一次平臺范式的轉(zhuǎn)變，都會催生一批現(xiàn)有支付系統(tǒng)無法服務(wù)的新商戶。贏家服務(wù)于傳統(tǒng)巨頭認(rèn)為不值得進(jìn)行風(fēng)險審核的商戶。

今天的新商戶是誰？

2025 年，GitHub 新增約 3600 萬開發(fā)者。YC 2025 年冬季訓(xùn)練營中，四分之一的公司代碼庫 95% 以上由 AI 生成。在 Bolt.new 上，500 萬用戶中 67% 不是專業(yè)開發(fā)者。

兩年前寫不了生產(chǎn)級代碼的數(shù)百萬普通人，現(xiàn)在正在發(fā)布軟件。

回到開頭的那條推特。給 AI 開一張 Visa 卡讓它自己花錢，這看起來是一個產(chǎn)品功能，其實是一場范式轉(zhuǎn)移的起點。

從草根創(chuàng)業(yè)者到卡組織巨頭，所有人都意識到 Agent 需要自己的金融基礎(chǔ)設(shè)施。但虛擬卡、穩(wěn)定幣、錢包，都只是腳手架。

真正的變化在更深處。當(dāng)自然語言成為交易的原生接口，支付就不再是一個獨(dú)立的行業(yè)，它變成了嵌入每一次對話的基礎(chǔ)能力。

當(dāng)年 eBay 的個人賣家不關(guān)心 ACH 還是信用卡網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)差異。他們只需要一個注冊就能收款的東西，PayPal 給了他們。今天幾千萬 Vibe Coder 和他們的 Agent 也不關(guān)心銀行卡還是穩(wěn)定幣的底層之爭。他們只需要開口說一句話，錢就到位。

誰先做出來，誰就是下一個 PayPal。

本周末，動察Beating 將會聯(lián)合知乎主辦一場線下活動，歡迎掃描圖片二維碼或點擊閱讀原文報名。

活動時間：3月14日 19:30 - Late

活動地點：北京朝陽區(qū)

活動環(huán)節(jié)預(yù)告：

【抬杠辯論】

多位重磅嘉賓（包括 AI 創(chuàng)業(yè)者、VC投資人、極客開發(fā)者等）針對尖銳話題展開面對面的觀點碰撞。

【開放交流】

你可以向嘉賓犀利發(fā)問，也可以在「開放麥」環(huán)展示你的 Demo。

【現(xiàn)場裝機(jī)】

亞馬遜云科技將在現(xiàn)場指導(dǎo)部署OpenClaw。

【社交狂歡】

DJ 音樂+飲品小食，在輕松的氛圍中結(jié)識志同道合的伙伴！

大家線下見！