1.有大事

文章3000字，太干了，別噎著。

今天市場的下跌，主要還是因為石油。

國際油價已經(jīng)破百，最高沖到了120美元，已經(jīng)和俄烏沖突時候的油價所差無幾了。

而且今天加油站的油價會上調(diào)，現(xiàn)在加滿一桶油會比之前多幾十塊錢......

今天清了點油氣的倉位，石油短期漲得太高了，我感覺能走一部分了，跌未來跌下來了再把倉位加回去。

另外今天油氣的套利，到賬我也直接賣了，當(dāng)時在這篇文章里面已經(jīng)說了：「」，星球上也說了，星友們應(yīng)該有印象。

也有不少粉絲看我之前的文章在油氣上賺錢了。

總之賺到錢了就行，恭喜大家！

我覺得現(xiàn)在清點倉位出來也好，很明顯市場的大哥也不想讓A股漲得太快了，漲太快就容易變成瘋牛，容易把持不住。

不知道大哥能不能給個四千的機會，因為現(xiàn)在離四千也就一步之遙了。

回到四千之后，讓不相信慢牛的人下車，讓相信慢牛的人上車，這樣的牛市才能更長遠，也是符合大哥想法的。

畢竟大哥拉上去一點大家就跑，大哥心里也苦啊.....

現(xiàn)在要做防守，那就是銀行，消費，這幾個都是目前的防守板塊。

今天再來給大家復(fù)盤一下油氣。

這兩個月，油價一直都在漲。尤其是今天，國際油價最高接近120美元，已經(jīng)是俄烏沖突時期的油價了。

很多人看著油價蹭蹭往上竄，心想：這是不是到頂了？能不能松口氣了？

我要告訴你一個更復(fù)雜的真相——短期內(nèi)油價可能會回落，但這只是中場休息。石油的超級周期，還在后面。

短期回落是必然的

你可能會問：美伊打得這么兇，油價不是應(yīng)該繼續(xù)漲嗎？

但你看黃金就明白了。按理說，打仗黃金應(yīng)該暴漲，結(jié)果呢？不僅沒怎么漲，反而還跌了。

為什么？因為市場心里清楚，美國和伊朗遲早要坐下來談。

美國現(xiàn)在通脹壓力巨大，油價再這么漲下去，美聯(lián)儲可能不得不重啟加息，到時候美國經(jīng)濟直接進入大衰退。這對任何一屆美國總統(tǒng)來說，都是無法接受的。

所以和談是必然的，霍爾木茲海峽會解封，油價會回落。只是時間問題。

但這里有個關(guān)鍵點——油價回落，不代表危機結(jié)束。恰恰相反，真正的大戲才剛剛開始。

歷史給我們上了三堂課

全球歷史上經(jīng)歷過三次石油危機，每一次市場的反應(yīng)都不一樣。

1973年第一次最慘烈。油價三個月漲了四倍，誰都沒準備。更要命的是，美國當(dāng)時為了壓通脹還在加息，結(jié)果全球資產(chǎn)一起暴跌——美股跌了42%，港股兩年跌掉91%。

但1979年第二次就不一樣了。油價翻倍，美股反而漲了41%。

年第三次海灣戰(zhàn)爭，油價沖破40美元，戰(zhàn)爭一打響，股市立馬漲了20%。

同樣是油價暴漲，為什么結(jié)果天差地別？

因為真正沖擊市場的，從來不是油價本身，而是它引發(fā)的連鎖反應(yīng)——通脹失控、央行加息、企業(yè)利潤暴跌。第一次大家都沒準備，被打了個措手不及；后面兩次，市場有了應(yīng)對機制，恐慌就少了一半。

這給我們一個重要啟示：不要只盯著油價的數(shù)字，要看背后的傳導(dǎo)鏈條。

這次沖突，誰在真正受傷？

現(xiàn)在霍爾木茲海峽被卡住，全球20%-30%的石油要從那兒過。

美國沒啥事，日本和韓國反而很受傷。日本石油對外依賴度是85-90%、韓國是80-85%。真正睡不著覺的，是那些石油依賴度超高的國家。

更關(guān)鍵的是，現(xiàn)在被卡住的不只是伊朗。伊拉克、科威特、阿聯(lián)酋的儲油罐都快滿了，石油運不出去，產(chǎn)量被迫削減了三分之二。

油價是漲了，但歐佩克一分錢沒賺到。

尤其是伊朗，導(dǎo)彈的錢花了，自己的石油也大量減產(chǎn)。這叫傷敵一千、自損八百。

目前來看只有美國和俄羅斯還能賺一點，但是再這么下去，俄羅斯是無所謂，美國肯定是頂不住了。美國現(xiàn)在的通脹壓力巨大，如果原油價格持續(xù)暴漲，美國有可能不得不重啟加息，到時候的后果就是美國經(jīng)濟大衰退，這對于美國來說是無法接受的。

所以各方都在受損，和談是遲早的事。

但真正的麻煩在后面

油價回落后，很多人會松一口氣，覺得事情過去了。

錯了。

這次沖突摧毀了大量油氣設(shè)備，復(fù)產(chǎn)需要時間。更重要的是，從2021年開始，全球?qū)τ蜌獾男略鐾顿Y就大幅減少了。

按照這個趨勢，最快2026年底、最慢2027年，全球石油就會出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。到那時候，油價又會漲上來，而且可能漲得更猛。

天然氣的情況更嚴重?？ㄋ栒既蛞夯烊粴猱a(chǎn)量的五分之一，現(xiàn)在生產(chǎn)基地全面停產(chǎn)。即使馬上復(fù)產(chǎn)，也要一兩個月，而且供應(yīng)量肯定不如之前。

這就是為什么我說，現(xiàn)在只是開胃菜的原因。短期的漲跌只是波動，長期的供給短缺才是真正的威脅。

一顆石子激起千層浪

油氣價格上漲，影響的絕不只是加油站的油價。

因為油氣是大宗商品的基石，能源漲了，什么都會漲。

最典型的就是化工產(chǎn)品。燒堿的價格短期內(nèi)接近翻倍，為什么？因為生產(chǎn)燒堿需要大量能源，能源成本一漲，產(chǎn)品價格自然跟著漲。

化工產(chǎn)品漲價，又會帶動肥料價格上漲。氮肥的核心原料是天然氣，天然氣漲價，化肥自然跟著漲。現(xiàn)在全球肥料價格已經(jīng)開始漲了。

肥料漲價，最終會傳導(dǎo)到農(nóng)產(chǎn)品價格。農(nóng)產(chǎn)品漲價，又會推高整體通脹。

這就是一個完整的傳導(dǎo)鏈條：能源→化工→農(nóng)業(yè)→通脹。

雖然新能源在替代油氣，但這個過程還需要很長時間。更不用說，很多化工品的原料就是油氣，即使能源需求被替代了，化工需求也很難被替代。

這才是超級周期的真面目

很多人只盯著石油，但石油的大漲，只是大宗商品超級周期的冰山一角。

黃金白銀漲了，銅鋁漲了，現(xiàn)在輪到化工、石油、農(nóng)業(yè)了。未來一段時間，只要和大宗商品沾邊的，都會漲價。

這次美伊沖突，其實是在倒逼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。你看這次我們就明確表示要加快新能源轉(zhuǎn)型，提高對化石能源的替代。

但轉(zhuǎn)型需要時間。在這個過程中，油氣價格的波動會成為常態(tài)，大宗商品的超級周期才剛剛啟動。

看清楚這兩點

說了這么多，核心就是兩點：

第一，油價短期的波動并不重要，石油長期供給短缺才是真正的威脅。最早從2026年底開始，全球石油可能出現(xiàn)供不應(yīng)求。

第二，油價上漲會引發(fā)連鎖反應(yīng)。從化工到農(nóng)業(yè)，從原材料到食品，整個產(chǎn)業(yè)鏈都會受到影響。

歷史告訴我們，真正讓市場受傷的，從來不是危機本身，而是危機引發(fā)的連鎖反應(yīng)。1974年、1980年、1990年，都驗證過這一點。

現(xiàn)在的油價暴漲，只是這場超級周期的開胃菜。真正的大戲，還在后面。

做好準備，未來幾年，我們可能要習(xí)慣一個新常態(tài)——大宗商品價格的持續(xù)波動。這不是某個國家或某場沖突造成的，而是全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中的必然陣痛。

看清楚這個大趨勢，比盯著每天的油價數(shù)字，重要得多。

風(fēng)險提示：

以上為個人觀點，僅供參考。短期漲跌不預(yù)示未來，如提及個股或基金不代表投資建議。投資需謹慎。

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