作者：說股鯨，17年股齡的金融從業(yè)者。更多精彩內(nèi)容歡迎關(guān)注同名公眾號。

過去的一周，全世界都被中東這場大戰(zhàn)刷屏了。

上周末，美以這兩個惡霸突然對伊朗開戰(zhàn)，一開戰(zhàn)就團(tuán)滅了伊朗高層，戰(zhàn)術(shù)上可以說非常漂亮。但現(xiàn)在來看，戰(zhàn)略上可能犯了一個大錯。

伊朗最高領(lǐng)導(dǎo)人被斬首后，并沒有像委內(nèi)瑞拉那樣光速滑跪，國內(nèi)各派系反而同仇敵愾，怒氣值拉滿。

伊朗一輪又一輪的導(dǎo)彈把老美在中東的軍事基地都炸了個遍，就以色列的總理府、國防部大樓、國際機(jī)場都被炸，這下子雙方算是徹底結(jié)下死仇了。

盡管現(xiàn)在戰(zhàn)況還是亂糟糟的，但短期內(nèi)雙方都沒有服軟的可能和條件，都只能硬著頭皮繼續(xù)補(bǔ)倉。

老美這邊已經(jīng)派了第三艘航母“布什號”前去中東支援，這是2003年伊拉克戰(zhàn)爭以來首次集結(jié)了三艘航母，再多美國現(xiàn)在也拿不出來了。

而伊朗除了繼續(xù)封鎖霍爾木茲海峽外，也調(diào)整策略，不再對領(lǐng)國發(fā)射導(dǎo)彈，應(yīng)該是要集中有限彈藥重點(diǎn)打擊美以更有價值的目標(biāo)。

種種跡象來看，這場中東戰(zhàn)爭短期內(nèi)結(jié)束是不太可能了，甚至最強(qiáng)烈度可能還沒來。

正是基于戰(zhàn)爭長期化甚至在中東外溢的擔(dān)憂，周五WTI原油暴漲+12.67%，本周WTI原油暴漲+36.18%，這是自WTI原油1983年上市以來單周最大漲幅。

這幾年世界進(jìn)入多事之秋，一會兒黃金白銀，一會兒石油，動不動就是史詩級的暴漲，一搞就是見證歷史，也是活久見。

這是信息高度發(fā)達(dá)、傳播極其便捷的新時代帶來的擴(kuò)散效應(yīng)，以前需要一層一層的傳播，傳到各地投資者眼前時間不一致。

而現(xiàn)在隨便一個素人的一場直播馬上就能傳到世界各地，投資者據(jù)此瘋狂做多或做空，史詩級行情變得越來越頻繁了。

從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，每次中東發(fā)生大戰(zhàn)對股市的沖擊第一周往往是最猛的，但進(jìn)入第二周、第三周后，各國市場就基本回歸自己原來的邏輯線，也包括A股和港股。

不過正是由于信息傳播極其便捷的原因，這場大戰(zhàn)對股市的沖擊恐怕尚未結(jié)束。

尤其是霍爾木茲海峽的封鎖讓石油價格猛漲，很可能對全球經(jīng)濟(jì)造成重大干擾，進(jìn)而不可避免的影響各國股市。

數(shù)據(jù)顯示，開戰(zhàn)以來的一周，作為「世界油閥」的霍爾木茲海峽航道從戰(zhàn)前的138艘/天暴降至8艘/天，直接暴跌了94%。

這意味著WTI原油價格在下周突破100美元幾乎沒有懸念，再打下去，摩根大通、高盛等國際投行預(yù)測的突破120美元甚至150美元也絕非戲言。

盡管各路媒體報道霍爾木茲海峽對咱們是通暢的，我們暫時不用擔(dān)心能源短缺，但價格不斷上漲的事實(shí)擺在這。

石油被稱為工業(yè)血液，是現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的必需品也是最重要的原材料之一，短期價格暴漲可能最多讓我們抱怨兩句加油貴了好多。

可一旦這場大戰(zhàn)再打幾個月，那對我們經(jīng)濟(jì)至少有三大不利影響：輸入性通脹抬升、貿(mào)易條件惡化、企業(yè)成本上行。

這不僅可能會嚴(yán)重干擾我們經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程，甚至還有可能讓我們降息降準(zhǔn)空間受限，上面出臺貨幣政策可能會更趨于審慎。

所以過去的歷史經(jīng)驗(yàn)也不能盡信，認(rèn)為后面對A股港股沒什么影響的有可能是半場開香檳，高興的早了點(diǎn)。

有了這個結(jié)論，對于A股和港股周五的反彈基本就有了結(jié)論，這更像是超跌之后的技術(shù)性反彈，但要說趨勢徹底扭轉(zhuǎn)，那還得再觀察觀察。

A股還好，上有政策兜底、下有民心可用，中有國+隊托著，這兩年來慢牛從口號真的變成了現(xiàn)實(shí)。

而且國內(nèi)經(jīng)濟(jì)相對穩(wěn)定，通脹可控，整體不會有大問題，中東這場大戰(zhàn)更像是一次突發(fā)性事件，短期影響不小但整體可控。

對于A股，一旦外圍再次出現(xiàn)大動蕩，A股的確難以獨(dú)善其身，但中長期大概率是震蕩向上的。

基于上面「慢?！购汀刚w可控」的判斷，如果下周再次因?yàn)橥鈬蠓▌訋覣股出現(xiàn)短期大跳水，那就是大膽加倉的機(jī)會，一定不要輕易錯過。

說的不僅是A股，也包括港股。

恒生指數(shù)還好，這波跌到年線位置就出現(xiàn)明顯反彈，短期不至于再次破位。

而糞坑恒生科技指數(shù)，從去年10月初到現(xiàn)在，短短5個月，跌了近30%，早就爛出天際了。

周五的反彈，與其說是外賣三傻之一的京東要減少外賣投入帶動市場反彈，還不如說是跌多了跌久了之后的一次超跌反彈。

環(huán)顧港股市場，稱得上核心板塊就四個：金融、新消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)科技、醫(yī)藥。前兩個基本集中在恒生指數(shù)，后兩個則基本在恒生科技指數(shù)。

這5個月來，恒生指數(shù)之所以遠(yuǎn)強(qiáng)于恒生科技指數(shù)，除了新消費(fèi)板塊在春節(jié)效應(yīng)下強(qiáng)勢了一波外，更多還是因?yàn)榻鹑诎鍓K的強(qiáng)勢。

比如匯豐、友邦就屢創(chuàng)新高,其他國內(nèi)銀行也沒有像A股那樣深跌。

而恒生科技指數(shù)的基本盤，互聯(lián)網(wǎng)科技（包括電動車）和醫(yī)藥就沒那么好命。

互聯(lián)網(wǎng)和電動車前面被內(nèi)卷搞得烏煙瘴氣，還沒緩過來又被加稅傳聞、Ai打得抱頭鼠竄，誰見了都要吐口口水。

而醫(yī)藥雖然沒人罵，但也沒人理，這兩個都被資金給唾棄了。

但從周四南向資金歷史級的拋售以及周五的強(qiáng)反彈來看，恒生科技這波殺跌已經(jīng)接近底部了。

港股是一個做多做空制度非常完善，資金進(jìn)出非常自由的國際市場，殺跌的時候經(jīng)常跌過頭，上漲的時候同樣如此。

只要認(rèn)為跌夠了跌到位了，各路資金聞著味就進(jìn)來了，而只要資金能進(jìn)來，那它能布局的板塊不多，首選肯定是跌過頭的互聯(lián)網(wǎng)科技或醫(yī)藥。

所以，當(dāng)前位置的港股已經(jīng)完全沒必要看空，看多做多的勝率已經(jīng)很高了。

最后說下，

雖然對A股和港股的后市我都是謹(jǐn)慎看好，但今年在投資方面還是要保持謹(jǐn)慎，先防守再進(jìn)攻。

在繼續(xù)保持相對重倉+均衡配置的前提下，要盡量保留部分機(jī)動資金，不輕易滿倉，更不要上融資。

股市的機(jī)會永遠(yuǎn)都有，錢也永遠(yuǎn)賺不完，但要是你的本金虧完就出局，牛市就徹底與你無緣了。