從目前的市場行情來看，全球地緣政治與往年都不一樣，黃金、白銀等大宗商品大漲大跌，金融市場出現(xiàn)了“不關(guān)聯(lián)”也大跌的情況，說明這一次事件比之前任何一次地緣政治都“不好控制”。A股市場進(jìn)入到放量下跌，縮量反彈的階段，這也說明機(jī)構(gòu)資金不敢參與，也不愿意提前抄底，市場的變數(shù)很大，主力資金更是觀望為主，目前還無法判斷是向上還是向下走，大家都在等周末消息。這個位置要看準(zhǔn)方向，往后走“便宜籌碼”會越來越多！

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)2026年作為“十五五”開局之年，“三農(nóng)”工作被置于重要位置，相關(guān)政策持續(xù)發(fā)力為板塊提供堅實支撐。中央一號文件明確錨定農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，提出穩(wěn)定糧油生產(chǎn)、促進(jìn)“菜籃子”產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效、強(qiáng)化耕地保護(hù)、提升農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新效能等重點(diǎn)任務(wù)，同時健全種糧農(nóng)民收益保障機(jī)制，通過價格補(bǔ)貼、保險支持等方式穩(wěn)定行業(yè)預(yù)期。政策層面的持續(xù)加碼，不僅直接利好種植業(yè)、畜禽養(yǎng)殖等核心子行業(yè)，也推動農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新、農(nóng)產(chǎn)品加工等細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展，為板塊投資提供了明確的政策導(dǎo)向和風(fēng)險緩沖。

三大指數(shù)集體低開，兩市個股開盤漲跌互半，題材板塊方面體育、要約收購、科創(chuàng)成長層等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，油服工程、油氣開采、石油化工等板塊表現(xiàn)較差。CPO概念盤中震蕩回升，聯(lián)特科技觸及20cm漲停，股價創(chuàng)歷史新高，富信科技、安孚科技等紛紛沖高，美國Lumentum公司透露，其全產(chǎn)品線產(chǎn)能告急，尤其是用于數(shù)據(jù)中心光模塊的EML與CW激光器，需求遠(yuǎn)超供應(yīng)。Lumentum的EML激光器已被預(yù)訂2026年產(chǎn)能，其核心客戶正在簽訂長達(dá)兩年的供貨協(xié)議，以確保未來出貨的確定性。

油氣板塊大面積低開，洲際油氣逼近跌停，凱添燃?xì)?、和順石油等多股跌?%，早盤上期所原油主力合約一度跌超6%，布倫特原油期貨和NYMEX原油期貨盤中雙雙跌超3%。電網(wǎng)設(shè)備概念反復(fù)走強(qiáng)，順鈉股份3連板，三星醫(yī)療一字漲停，欣靈電氣、新特電氣等紛紛跟漲，美國三大區(qū)域電網(wǎng)運(yùn)營商相繼獲批了總計750億美元的輸電擴(kuò)容項目，建設(shè)一批765千伏超高壓線路，輸電能力可達(dá)傳統(tǒng)線路的六倍，總里程擴(kuò)展到10000英里，相當(dāng)于現(xiàn)有里程四倍。此外三星醫(yī)療公告，子公司三星瑞典簽訂總計1.17億歐元荷蘭Enexis電力局變壓器框架合同。

上證指數(shù)周五指數(shù)低開高走，成交量繼續(xù)萎縮，這個地方大家都在等外圍市場的變化，這次地緣政治與之前太不一樣了。外圍地緣政治對通脹的恐慌情緒也蔓延至股市，疊加關(guān)于芯片出口許可的消息，芯片股集體下挫，拖累主要股指連續(xù)下跌，大宗商品跟隨回落。午后注意上證指數(shù)能否在4120點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五低開高走后走勢相對較強(qiáng)，這2天微盤股反彈力度較大，出現(xiàn)明顯的中小創(chuàng)個股反彈。中東地緣緊張局勢推升油價飆漲，引發(fā)投資者對通脹失控的擔(dān)憂，美債四日連跌，整體看當(dāng)前市場波動率依然較大。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在3240點(diǎn)之上穩(wěn)住。