2月的最后一天，2026年的第一只黑天鵝在意料中飛到世人面前，說(shuō)的自然就是昨天美以聯(lián)手對(duì)伊朗的大戰(zhàn)。

對(duì)于這場(chǎng)大戰(zhàn)，在我們春節(jié)期間，各方就已經(jīng)你來(lái)我往的展開(kāi)了激烈交鋒。當(dāng)時(shí)我的判斷是：老美必然要?jiǎng)邮?，唯二懸念是什么時(shí)候打以及打的烈度。

只是有點(diǎn)意外的是，沒(méi)想到美以動(dòng)作會(huì)這么快，還在談判中就突然動(dòng)手了，看來(lái)要的就是出其不意攻其不備。

現(xiàn)在戰(zhàn)果已經(jīng)反饋了一部分，伊朗果然又和去年6月的「十二日戰(zhàn)爭(zhēng)」一樣，開(kāi)戰(zhàn)就損失慘重，多個(gè)重要領(lǐng)導(dǎo)人被斬首了，包括不限于：

最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊及其家人開(kāi)戰(zhàn)伊始就被一勺燴了，還有國(guó)防部長(zhǎng)、伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)總司令、陸軍司令、情報(bào)負(fù)責(zé)人、重要科學(xué)家等眾多關(guān)鍵人物......

偉大的教員在70多年前就告訴我們，面對(duì)帝國(guó)主義的侵略要「打得一拳開(kāi)，免得百拳來(lái)」，抗美援朝已經(jīng)證明這十字真言的偉大。

反觀伊朗，這個(gè)同樣擁有5000年文明的國(guó)家這些年卻處處「干大事而惜身，見(jiàn)小利而忘命」，一直在跪著求饒和站著挨打之中選擇了一會(huì)兒站著求饒，一會(huì)兒跪著挨打。

現(xiàn)在美以聯(lián)手就是要砸斷你的脊梁，顛覆你的政權(quán)，伊朗終于落得個(gè)「退得一步讓?zhuān)齺?lái)千重浪」的悲劇。

當(dāng)然伊朗也不是軟柿子，畢竟現(xiàn)在已經(jīng)到了生死存亡之時(shí)，他很可能會(huì)破罐子破摔，恰好手里也有一些牌，也能對(duì)美以造成一些打擊甚至重大傷害。

不過(guò)總的來(lái)說(shuō)，我是不看好軟骨頭的伊朗能翻起多大的浪。

最高領(lǐng)袖已經(jīng)被斬首，后面肯定還有其他關(guān)鍵人物也會(huì)被物理清除（自然是反美派了），到時(shí)候國(guó)內(nèi)強(qiáng)大的親美派甚至舊王朝很可能會(huì)站出來(lái)跪地求和。

屆時(shí)伊朗變天，從反美先鋒變成老美跟班也不是不可能，當(dāng)然這些都是后話，跟咱關(guān)系不大。

回到資本市場(chǎng)。

美以這一輪打擊力度全面超過(guò)2025年6月那次，打擊時(shí)間很可能會(huì)更久，打三五個(gè)月也不是不可能，所以影響會(huì)更加深遠(yuǎn)。

首先短線直接利好的行業(yè)包括原油產(chǎn)業(yè)鏈（石油、化工化肥）、貴金屬、軍工，尤其是原油。

伊朗已經(jīng)事實(shí)封鎖了霍爾木茲海峽，這里每天運(yùn)輸著約全球消費(fèi)量的20%，被稱為「世界油閥」，現(xiàn)在世界油閥被事實(shí)關(guān)閉了，全球能源供應(yīng)鏈瞬間被推到了斷裂的邊緣。

我之前因?yàn)樵诮灰姿ぷ?，盯了三四年的石油期貨，?duì)它的價(jià)格敏感度還是可以的。

這種幾十年難得一見(jiàn)的危機(jī)，很可能只有上世紀(jì)80年代初的石油危機(jī)可比，在異常敏感還可以加杠桿做多的市場(chǎng)，石油價(jià)格短期可能會(huì)走得非?？鋸垺?/p>

當(dāng)前WTI原油報(bào)收67.3美元，下周直接干到80美元（再漲+19%）以上跟玩似的。戰(zhàn)爭(zhēng)繼續(xù)升級(jí)的話，短時(shí)間內(nèi)沖到100美元（再漲+48.6%）也不是不可能。

至于黃金白銀，本來(lái)就在牛市中，雖然不太依賴伊朗這檔子事，但這一打起來(lái)整個(gè)中東肯定會(huì)亂成一鍋粥。

事實(shí)也是，伊朗已經(jīng)對(duì)中東各國(guó)的美軍基地都發(fā)射導(dǎo)彈，各國(guó)航空紛紛停運(yùn)，這對(duì)全球石油供應(yīng)鏈、航空運(yùn)輸都是重大打擊。

而且老美前腳收拾了委內(nèi)瑞拉，現(xiàn)在正在收拾伊朗，剛剛又惦記上了古巴，世界不寧啊。

黃金是世界公認(rèn)的唯一的避險(xiǎn)資產(chǎn)，COMEX黃金已經(jīng)來(lái)到5300美元，這一亂世界各地避險(xiǎn)資金必然借著情緒再?zèng)_一波黃金。

5626美元（再漲+6.2%）的歷史高位很有可能在此次事件中被再度刷新。

當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)還是要提醒下，包括黃金白銀、原油短線沖刺后可能會(huì)大幅波動(dòng)，長(zhǎng)線走勢(shì)還要看伊朗局勢(shì)的后續(xù)演變，尤其是石油。

而這個(gè)咱們普通投資者只能走一步看一步。

除了石油和黃金外，個(gè)人認(rèn)為中長(zhǎng)線機(jī)會(huì)比較大的反而是軍工板塊。

這個(gè)方向既有外面戰(zhàn)亂的刺激，也有內(nèi)部投資的擴(kuò)大，還有周邊包括臺(tái)海、小日子等與咱們息息相關(guān)的重大利益，是一個(gè)兼具防守和進(jìn)攻的好方向。

簡(jiǎn)單說(shuō)軍工板塊下有業(yè)績(jī)保底，中有事件刺激，上有預(yù)期引導(dǎo)，個(gè)人認(rèn)為會(huì)是本輪牛市的主線之一。

相比小范圍的三大利好，我看到大家討論最多的還是下周A公子會(huì)不會(huì)搶著買(mǎi)單，自愿掏軍費(fèi)。

我覺(jué)得不用自己嚇自己。

一來(lái)，對(duì)咱們來(lái)說(shuō)這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)遠(yuǎn)在千里之外，影響沒(méi)那么大，最多石油跟著漲一漲，但咱們石油進(jìn)口早就多元化了，而且還背靠有貨賣(mài)不出的毛熊，影響不大的。

二來(lái)，下周2會(huì)就要召開(kāi)了，這個(gè)節(jié)點(diǎn)穩(wěn)字當(dāng)頭，這是明牌了。

三是，年前國(guó)+隊(duì)賣(mài)了近萬(wàn)億的籌碼，真有什么極端情況或關(guān)鍵時(shí)候肯定會(huì)頂上來(lái)的，慢?？刹皇钦f(shuō)說(shuō)而已。

所以還是要自信一點(diǎn)，大A現(xiàn)在還是很硬氣的，低開(kāi)的A股更是無(wú)敵的。

如果下周真出現(xiàn)去年4月初關(guān)稅日那種極端行情，一定不要慫。

至于港股，恒生科技已死，不在乎鞭尸了，趕緊毀滅吧

最后說(shuō)下，

世界是個(gè)大舞臺(tái)，但對(duì)于咱們做投資的人來(lái)說(shuō)，要有大局觀，不能老是局限一時(shí)一地。

對(duì)于所謂的利空，最好的應(yīng)對(duì)方式就是該搬磚搬磚，該喝茶喝茶，天塌不下來(lái)的。

只要是好生意好公司，那就可以買(mǎi)危機(jī)、買(mǎi)恐慌，長(zhǎng)期來(lái)看很難錯(cuò)的。