最近刷到個(gè)消息真讓人咋舌——全球芯片界的“大佬”臺(tái)積電，居然陷入了“兩邊都賣不了”的尷尬境地？你說(shuō)這全球最大的晶圓代工廠，咋就突然被卡成這樣了？先不說(shuō)向中國(guó)大陸出口先進(jìn)芯片早就停擺，現(xiàn)在連賣給美國(guó)的貨都可能出問(wèn)題？這到底是咋回事？咱們今天好好嘮嘮。

其實(shí)美國(guó)對(duì)中國(guó)芯片的管制早就不是一天兩天了。2020年就開(kāi)始動(dòng)手，先是盯著華為，要求臺(tái)積電停掉7納米以下的芯片代工。臺(tái)積電為啥聽(tīng)話？因?yàn)樗a(chǎn)線里的設(shè)備和技術(shù)，40%以上都是美國(guó)貨——比如應(yīng)用材料的刻蝕機(jī)、泛林的沉積設(shè)備，這些都是核心家伙事兒。要是不聽(tīng)美國(guó)的，人家直接斷供設(shè)備，臺(tái)積電的工廠就得停工，這誰(shuí)扛得住?。?/p>

到了2024年11月，美國(guó)的管制又加碼了。直接下令臺(tái)積電從11號(hào)開(kāi)始，不能再向中國(guó)客戶賣AI用的先進(jìn)芯片——也就是7納米或更小節(jié)點(diǎn)的芯片。像算能科技這種中國(guó)設(shè)計(jì)公司，直接就受影響了。后來(lái)美國(guó)商務(wù)部還把算能列入實(shí)體清單，沒(méi)許可連出口都不行，說(shuō)白了就是怕技術(shù)流去中國(guó)軍事應(yīng)用那邊。

2025年1月，美國(guó)又出了新規(guī)矩，要求代工廠做更嚴(yán)的盡職調(diào)查。臺(tái)積電得核實(shí)中國(guó)客戶的芯片，要是超過(guò)300億晶體管，或者帶高帶寬內(nèi)存（HBM），就得申請(qǐng)?jiān)S可才能交貨。結(jié)果你猜怎么著？臺(tái)積電對(duì)中國(guó)大陸的先進(jìn)芯片出口基本停了，營(yíng)收里大陸部分從原來(lái)的11%掉下來(lái)，北美客戶占比直接沖到70%。

這就有意思了，臺(tái)積電這邊剛被美國(guó)卡著，那邊中國(guó)的稀土管制又找上門了。中國(guó)是全球稀土生產(chǎn)大國(guó)，產(chǎn)量占了90%，這些材料可是芯片拋光、做磁性部件的關(guān)鍵。2025年10月，中國(guó)商務(wù)部宣布擴(kuò)大管制范圍，新增了鈥、鉺、銩、銪和鐿五種稀土元素，還加了個(gè)狠的：只要境外產(chǎn)品用了中國(guó)稀土或者技術(shù)，出口就得拿許可——哪怕稀土含量只有0.1%都不行。

針對(duì)半導(dǎo)體的規(guī)定更具體：14納米以下的邏輯芯片，或者256層以上的存儲(chǔ)芯片，它們的生產(chǎn)設(shè)備和材料出口都要審批，而且軍事用途的申請(qǐng)?jiān)瓌t上不批。這規(guī)定12月1號(hào)生效，直接就影響到臺(tái)積電了——因?yàn)樗男酒镉兄袊?guó)稀土成分。

紐約時(shí)報(bào)的報(bào)道還強(qiáng)調(diào)，這管制可能讓臺(tái)積電沒(méi)法向美國(guó)賣芯片。為啥？因?yàn)橹袊?guó)新規(guī)有域外效力啊——臺(tái)積電在臺(tái)灣地區(qū)生產(chǎn)的芯片，要是用了中國(guó)稀土，想賣給美國(guó)客戶的話，居然也得先拿中國(guó)的許可。臺(tái)積電自己說(shuō)有澳大利亞、日本的替代渠道，但短期內(nèi)想完全脫離中國(guó)稀土，哪有那么容易？

臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)部倒是出來(lái)說(shuō)，影響有限。說(shuō)稀土管制的元素和半導(dǎo)體工藝需要的不一樣，臺(tái)灣主要從歐美、日本進(jìn)稀土衍生物，直接影響不大。臺(tái)積電高層也在會(huì)上說(shuō)，庫(kù)存夠、替代來(lái)源也有，短期生產(chǎn)不會(huì)受太大沖擊，但長(zhǎng)期調(diào)整供應(yīng)鏈得花時(shí)間，成本肯定要漲。

不過(guò)臺(tái)灣半導(dǎo)體協(xié)會(huì)主席侯克里夫就實(shí)在多了，說(shuō)過(guò)渡到澳大利亞這些新供應(yīng)商，至少得幾年。要是中國(guó)真完全停了稀土出口，那問(wèn)題可就大了。你看，臺(tái)積電這困境，其實(shí)就是全球供應(yīng)鏈脆弱的縮影——既依賴美國(guó)的技術(shù)設(shè)備，又離不開(kāi)中國(guó)的稀土材料，兩頭都卡著，咋整？

美國(guó)其實(shí)也在想辦法，推動(dòng)臺(tái)積電在美國(guó)建廠。一開(kāi)始投120億，后來(lái)漲到650億，目的就是把生產(chǎn)線移到亞利桑那。2024年底第一廠量產(chǎn)4納米芯片，蘋果還承諾賣1億顆以上。但這些廠只占臺(tái)積電產(chǎn)能的20%，大部分產(chǎn)能還是在臺(tái)灣地區(qū)，想完全轉(zhuǎn)移哪有那么快？人才、設(shè)備都是大問(wèn)題。

特朗普當(dāng)年還強(qiáng)調(diào)國(guó)家安全，逼著臺(tái)積電加大在美投資，甚至威脅對(duì)臺(tái)灣芯片加征關(guān)稅?？删退憬藦S，也解決不了根本問(wèn)題——臺(tái)積電還是繞不開(kāi)稀土的事兒。

中國(guó)的稀土管制，其實(shí)就是回應(yīng)美國(guó)的芯片禁令。中國(guó)一直想合作，但美國(guó)不斷加碼限制，北京才出手反擊。這管制不光影響芯片，電動(dòng)車、國(guó)防產(chǎn)業(yè)都受波及。比如美國(guó)國(guó)防承包商，78%依賴稀土，要是供應(yīng)中斷90天，很多生產(chǎn)線就得停。蘭德公司還警告，這會(huì)重創(chuàng)美國(guó)軍工。

電動(dòng)車也逃不掉，特斯拉的人形機(jī)器人需要稀土磁鐵，已經(jīng)有工廠停工的例子了。大眾、空客這些全球企業(yè)也受影響，畢竟供應(yīng)鏈都是全球化的。英偉達(dá)CEO黃仁勛更是說(shuō)，美國(guó)對(duì)華限制其實(shí)害了自己——中國(guó)市場(chǎng)份額從95%掉到零，本土芯片企業(yè)比如華為昇騰反而崛起了。2025年中國(guó)AI服務(wù)器里，本土芯片占比預(yù)計(jì)能到40%，進(jìn)口芯片和本土的差不多平分秋色。

其實(shí)稀土本身不是稀缺資源，但加工能力集中在中國(guó)。西方現(xiàn)在也在搞回收，比如美國(guó)投1.4億搞稀土回收，蘋果也承諾投500萬(wàn)，但建供應(yīng)鏈哪有那么快？短期還是得依賴中國(guó)。

臺(tái)積電的例子真說(shuō)明白了——貿(mào)易戰(zhàn)里真沒(méi)人能贏，大家成本都漲，創(chuàng)新也慢下來(lái)。你說(shuō)兩邊這么折騰，最后圖個(gè)啥？

參考資料：人民日?qǐng)?bào) 全球芯片供應(yīng)鏈博弈觀察；新華社 中國(guó)稀土出口管制新規(guī)解讀