近日，廣州銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，為進一步補充資本，該行擬開展增資擴股工作，并就相關(guān)中介機構(gòu)服務(wù)項目進行招采，采購方式為競爭性磋商。這是該行自2009年更名以來的第二次增資擴股，也是繼2018年百億級增資后又一次重要的資本補充行動。

資本充足率承壓 增資擴股勢在必行

廣州銀行的核心資本充足率近年來呈現(xiàn)明顯下滑趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年至2024年期間，該行核心一級資本充足率均保持在9.1%以上，但到2025年9月末，這一指標(biāo)已降至7.73%，遠低于監(jiān)管要求的安全線。與此同時，該行資產(chǎn)規(guī)模由8548億元增至約9121億元，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模由5542億元增至6100億元以上。資產(chǎn)規(guī)模的快速擴張與資本補充的相對滯后，使得該行資本充足率面臨較大壓力。

此次增資擴股被視為廣州銀行緩解資本壓力的重要舉措。根據(jù)公告，廣州銀行及其控股股東廣州金控將就增資擴股事項采購法律服務(wù)、資產(chǎn)評估、財務(wù)顧問（此處插入圖片：http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/leWqNaY5zZVlFxBYFWdIKKk1ia3P8KGesIJeXeJy8kVjtYMeJngjYvWk2bYtYAkzbUTtTmevnHf7kucpG7tElBk0ul6fXqhOqx2icgNMXDWibM/0?wx_fmt=jpeg）、會計師事務(wù)所服務(wù)。這表明該行正在為新一輪資本補充做全面準(zhǔn)備。

歷史沿革：從信用合作社到準(zhǔn)萬億城商行

廣州銀行的前身可以追溯到46家城市信用合作社的合并重組。1996年，這些信用合作社合并組建為廣州城市合作銀行，2009年正式更名為廣州銀行。經(jīng)過多年發(fā)展，該行已成長為一家資產(chǎn)規(guī)模近萬億的城市商業(yè)銀行。

在資本補充方面，廣州銀行有著豐富的經(jīng)驗。根據(jù)該行此前披露的招股說明書，自成立以來，除分紅送股外，該行合計完成七輪增資擴股（含配股）。其中2005年至2008年間完成的三輪增資，使總股本由20億股增至83億股。2018年，該行又完成百億級增資擴股，合計發(fā)行34.74億股股份，并引入南方電網(wǎng)等6家機構(gòu)投資者。同時，大股東廣州金控轉(zhuǎn)讓部分持股，完成了股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至目前，廣州銀行總股本約117.8億股，其中廣州金控直接和間接持有該行42.3%股權(quán)，為該行控股股東。此外，廣永國資、南方電網(wǎng)、南航集團分別持股19.71%、16.94%、12.68%。這種多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)為銀行的發(fā)展提供了穩(wěn)定的股東支持。

上市之路曲折 戰(zhàn)略調(diào)整顯端倪

值得注意的是，在廣州銀行拋出增資計劃前，該行已于2025年1月撤回A股上市申請。這標(biāo)志著該行長達4年多的A股IPO征程暫時告一段落。

廣州銀行的上市計劃可以追溯到更名之初。當(dāng)時，該行時任負責(zé)人曾公開表示"力爭在三年內(nèi)完成上市"，但直到2016年其離任時，上市工作仍無實質(zhì)性進展。2018年增資及股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作完成后，該行上市準(zhǔn)備工作明顯提速：2019年7月開展IPO保薦機構(gòu)招標(biāo)，10月完成上市輔導(dǎo)備案，2020年年中正式加入A股排隊上市序列。

2023年3月，隨著A股全面注冊制改革落地，廣州銀行IPO"換道"注冊制審核，其上市申請獲得深交所受理。然而，2024年9月底，因"IPO申請文件中記錄的財務(wù)資料已過有效期，需要補充提交"，審核狀態(tài)變更為"中止"。最終在2025年1月17日，深交所公告終止對該行首次公開發(fā)行股票并在主板上市的審核。

證券時報·券商中國記者當(dāng)時獲悉，此次撤回IPO申請系廣州銀行戰(zhàn)略調(diào)整所致。該行明確表示"沒有準(zhǔn)備去香港上市的安排"。這一決定反映出該行在當(dāng)前市場環(huán)境下對資本補充路徑的重新考量。

行業(yè)觀察：中小銀行上市遇冷

廣州銀行的經(jīng)歷并非個案。據(jù)統(tǒng)計，自2023年3月排隊銀行A股IPO"換道"注冊制審核以來?已有6家中小銀行撤回上市申請，包括重慶三峽銀行、安徽亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行等。

目前，仍有5家中小銀行在A股排隊，包括湖北銀行、湖州銀行、江蘇昆山農(nóng)商行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行。除湖州銀行外，其余均處于"已受理"狀態(tài)。這一現(xiàn)象反映出在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，中小銀行通過資本市場補充資本面臨較大挑戰(zhàn)。