“AI越厲害，面臨的瓶頸越「降維」。”

作者丨趙之齊 劉伊倫

編輯丨包永剛

自DeepSeek在去年春節(jié)出圈以來，春節(jié)已然成了AI行業(yè)的“狂歡季”。

各大晚會連番登臺的機器人、科技從業(yè)者們在代碼堆里守歲，本身就是一種隱喻：AI正逐漸長成社會運轉(zhuǎn)中不能停下的“基礎(chǔ)設(shè)施”。

站在馬年的新起點，雷峰網(wǎng)對話了算力產(chǎn)業(yè)鏈上八家標桿企業(yè)的CEO，探討AI給算力產(chǎn)業(yè)帶來的種種邏輯重塑。

有趣的是，如今，行業(yè)看待AI的方式正在經(jīng)歷一場集體“降維”：當(dāng)技術(shù)紅利階段性觸達天花板，真正決定行業(yè)生死的命題變得更加具體且真實——

電力缺口、存儲產(chǎn)能瓶頸、算力利用率與成本、硬件連接與算法協(xié)同，乃至AI給組織架構(gòu)帶來的深層顛覆等等……（算力鏈面臨挑戰(zhàn)的更多細節(jié)，歡迎添加作者微信Ericazhao23交流）

作為這場變革的親歷者，CEO們親述的八個片段互為印證，共同拼湊出算力產(chǎn)業(yè)當(dāng)下最核心、真實的命題。

01

需求狂飆，基建托底

當(dāng)算力需求越來越大，IDC基建作為根基，會面臨什么新的挑戰(zhàn)？

秦淮數(shù)據(jù) CEO 吳華鵬：GW級智算不是蓋「完美大樓」，而是搭「可拆裝積木」

我是一個有著強烈技術(shù)信仰的人。

親歷互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)起云涌的30年，在當(dāng)前，我強烈感受到數(shù)據(jù)中心行業(yè)正站在由AI重構(gòu)產(chǎn)業(yè)格局的新起點上。

過去一年，GW（吉瓦，10億瓦特）級智算園區(qū)這一“新物種”，已成為行業(yè)發(fā)展的重要方向，但超大規(guī)模算力如何與電力體系適配、協(xié)同，依然挑戰(zhàn)重重。

這一瓶頸的核心在于：算力需求和建設(shè)規(guī)模在爆發(fā)式增長，但新能源體系的支撐能力，尚未完全匹配發(fā)展需求。

具體來看，矛盾主要集中在三個層面：

一方面，GW級園區(qū)一年的耗電量堪比一座中等城市，傳統(tǒng)分步拓建的電力基建模式，面對“整體規(guī)劃預(yù)留、分階段規(guī)模化交付”的建設(shè)需求，已經(jīng)很難滿足。

其二，GW級園區(qū)要求高比例綠電，但高比例新能源接入后，在負荷波動、熱源管理、智能控制等方面，都還沒有足夠成熟的方案應(yīng)對。

而在如此龐大的用電基數(shù)下，效率每提升一個百分點，都意味著巨大的商業(yè)價值——這也讓效率優(yōu)化擁有了前所未有的緊迫性。

而外部的技術(shù)供應(yīng)和市場競爭，仍在給行業(yè)帶來不確定性。

GPU 產(chǎn)能、進口相關(guān)因素，會直接影響算力部署節(jié)奏。同時，頭部企業(yè)扎堆涌入烏蘭察布、中衛(wèi)這類核心節(jié)點，讓優(yōu)質(zhì)電力、土地資源的爭奪越來越激烈，企業(yè)拿資源的難度明顯加大。

整體看下來，行業(yè)競爭的核心，已經(jīng)從“拼規(guī)?！?，轉(zhuǎn)向“規(guī)?！迸c“質(zhì)量”并重。相對完善的能源解決方案，是當(dāng)下數(shù)據(jù)中心企業(yè)突破瓶頸的關(guān)鍵一環(huán)。

在這方面，我們通過與東陽光集團的戰(zhàn)略整合，已經(jīng)取得實質(zhì)性進展。去年9月，東陽光牽頭的銀團以280億元現(xiàn)金收購秦淮數(shù)據(jù)中國區(qū)全部業(yè)務(wù)，今年1月完成股權(quán)交割。

過去幾個月，我們已在韶關(guān)、烏蘭察布、宜昌簽約重點項目，“東數(shù)西算”十大集群，秦淮已落子過半。目前，我們投運及在建IT容量近1GW，儲備與規(guī)劃容量達到4GW。接下來還將在烏蘭察布，和東陽光聯(lián)手打造國內(nèi)首個GW級超大規(guī)模綠電直供垂直一體化產(chǎn)業(yè)示范區(qū)。

此外，我們還聯(lián)合東陽光以及產(chǎn)業(yè)鏈伙伴，推出全球首個基于SST（固態(tài)變壓器）的算力中心智能直流供電商業(yè)化方案，將于今年4月在張家口懷來正式投運。

這個方案能讓電力轉(zhuǎn)換效率達到98.5%，是業(yè)內(nèi)最高水平；單功率柜輸出功率達1MW，占地面積僅1㎡，相較傳統(tǒng)方案減少50%以上。與此同時，面對AI GPU負載的劇烈波動，這個系統(tǒng)還能主動調(diào)節(jié)供電策略，實時智能應(yīng)對。

這些業(yè)務(wù)進展，為我們建設(shè)GW級園區(qū)奠定了堅實基礎(chǔ)。但我也深知，打造GW級AI算力中心，不是蓋一棟一步到位、極致完美的樓，而是搭一套“可拆裝的積木”——

面對算力、電力、技術(shù)的多重不確定性，解決方法是采用模塊化、分期建設(shè)和能力解耦，達成彈性交付。

AI革命將掀起一場持續(xù)20年的技術(shù)浪潮，在這之中，焦慮和壓力都在所難免，堅守初心就更為關(guān)鍵。結(jié)合我的體悟，我也想與管理者們共勉：

堅持做行業(yè)中的“良幣”，錨定底層邏輯、持續(xù)創(chuàng)新、走長期主義，才能在這場AI革命里立得住、走得遠。

作為基建中同樣重要的參與者，云廠商在AI時代的護城河會是什么？

UCloud CEO 季昕華：AI迭代進入「月更」時代，云廠商面臨跨學(xué)科的認知重塑

當(dāng)下，AI技術(shù)迭代速度極快，幾乎每隔一個月就會出現(xiàn)一次行業(yè)級突破，行業(yè)模型與應(yīng)用的市場熱度呈指數(shù)級增長，這些都要求我們云廠商具備高頻、高強度持續(xù)學(xué)習(xí)的能力，深入理解跨學(xué)科、跨行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條，在理解AI技術(shù)本質(zhì)的基礎(chǔ)上，推動業(yè)務(wù)聯(lián)動與生態(tài)合作，才能實現(xiàn)商業(yè)價值的最大化。

我和團隊觀察下來，目前限制行業(yè)突破的核心瓶頸，在于對AI的認知水平：

對AI技術(shù)發(fā)展的認知，決定我們跟進的速度；對AI使用效果的認知，決定我們使用的廣度；對AI商業(yè)發(fā)展的認知，決定我們投入的力度；對AI影響能力的認知，決定我們成長的高度。

去年，我們負責(zé)了一項海外千卡智算中心項目，這本身就是一個復(fù)雜度極高的綜合性工程。

我們不僅需要把控產(chǎn)品本身的能力，還必須統(tǒng)籌各類場外因素——從前期的工地勘察、架構(gòu)建設(shè)，到中期的物流運輸、測試模擬，再到后期的集群構(gòu)建和優(yōu)化保障，每個環(huán)節(jié)都要統(tǒng)籌到位，挑戰(zhàn)很大。

而在海外落地，難度還要再上一個量級。

我們面對的是多樣化的國家政策與市場環(huán)境，前期要投入大量精力調(diào)研和實地考察；到交付階段，還會遇到許多不可控因素——國際政治形勢、當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)、極端天氣、海關(guān)流程等，都可能成為棘手的挑戰(zhàn)，導(dǎo)致項目延期。

好在，團隊頂住了壓力，穩(wěn)步推進著項目。當(dāng)客戶最終完成壓力測試，系統(tǒng)平穩(wěn)上線運行的那一刻，我們連續(xù)數(shù)月緊繃的神經(jīng)終于得以放松。

在海外拓展布局的過程中，客戶一直很理解、支持我們。許多新節(jié)點資源一上線，就迅速被客戶采購一空。我們對此深懷感激，并對未來的合作與市場前景保持樂觀。

但與此同時，業(yè)界也普遍感受到：由于內(nèi)存、存儲、CPU等核心硬件產(chǎn)能不足，供應(yīng)鏈正出現(xiàn)顯著波動。這可能引發(fā)各行業(yè)在傳統(tǒng)IT支出上出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，后續(xù)走勢仍需持續(xù)觀察。

并且，每次具有突破性的新模型發(fā)布，都可能重塑競爭格局，使得資源有限的中小企業(yè)面臨更大壓力。正如當(dāng)年GPT系列的出現(xiàn)，導(dǎo)致大量傳統(tǒng)NLP公司被洗牌出局，持續(xù)的迭代浪潮可能令類似的歷史再次上演。

做難而正確的事，有如推石上山。我們清醒地知曉其重量與反復(fù)，而真正的選擇在于：手不松，步不止。價值，就在這持續(xù)的攀登之中。

在2026年，我們將堅定AI和全球化兩大戰(zhàn)略。

AI層面，我們將圍繞六大方向繼續(xù)深入：基礎(chǔ)模型、行業(yè)模型、AI應(yīng)用、AI+硬件、機器人和無人駕駛，以及Agent拓展。例如，AI創(chuàng)新應(yīng)用層面，我們將繼續(xù)以UModelVerse模型服務(wù)平臺為載體，通過token計費方式，讓初創(chuàng)企業(yè)在AI成本支出更為可控；同時，我們推出的Agent Sandbox可以降低AI Agent的生產(chǎn)應(yīng)用門檻，為AI真正自主處理高復(fù)雜度、高風(fēng)險任務(wù)提供基礎(chǔ)設(shè)施級保障。

全球化層面，我們將加速完善全球云計算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，計劃在2026年新增更多海外服務(wù)節(jié)點，重點助力中國企業(yè)、尤其是一帶一路沿線市場的出海業(yè)務(wù)發(fā)展。

02

算力決勝點：場景與成本

算力資源完成初步沉淀后，如何將裸金屬高效轉(zhuǎn)化為開發(fā)者可用的“數(shù)字燃料”，成了算力運營商必須回答的命題。

并行科技董事長、CEO 陳健：AI Coding主導(dǎo)Token需求，「高效、穩(wěn)定、低成本」將成為算力服務(wù)競爭焦點

2025年，人工智能領(lǐng)域經(jīng)歷了一場由規(guī)模化應(yīng)用驅(qū)動的深刻變革，大模型Token調(diào)用量爆炸式增長，這一變化直接引發(fā)了算力供需關(guān)系、技術(shù)優(yōu)化焦點和產(chǎn)業(yè)競爭格局的連鎖反應(yīng)。

作為衡量大模型應(yīng)用規(guī)模的核心指標，日均Token調(diào)用量在2025年實現(xiàn)驚人突破，全市場Token使用量同比增長300倍，且全球Token技術(shù)標準統(tǒng)一，采用開源模型的企業(yè)呈現(xiàn)一致發(fā)展態(tài)勢。

一方面，Token需求暴漲的重要場景是AI Coding，業(yè)界預(yù)測到2030年，絕大多數(shù)代碼將由AI自動生成，這既是IT行業(yè)的自我革新，也是AI成為通用技術(shù)的基礎(chǔ)。2025年全年，Token使用量的一半集中在AI Coding領(lǐng)域，也標志著大模型正式進入規(guī)?；a(chǎn)階段。

不過，在我看來，Token使用量激增的核心誘因是成本優(yōu)化。2025年初，DeepSeek憑借極高的性能與成本優(yōu)勢，實現(xiàn)了Token成本10倍的性價比提升，將大模型使用門檻降低一個數(shù)量級。

在這波浪潮中，并行科技也成功將在線服務(wù)的Token成本大幅降低，從一百多元降至幾元，離線模式更是可能降至1元以下，主力Token成本整體下降近30倍，TPS（每秒Token輸出量）也提升10倍，達到行業(yè)前沿水平。

回望2025年，市場呈現(xiàn)“一卡難求——供大于求——年底優(yōu)質(zhì)卡一卡難求”的快速輪回。需求端看，我和團隊認為，當(dāng)前主要分為三類：頭部大模型企業(yè)的超大規(guī)模訓(xùn)練需求（企業(yè)數(shù)量縮減至不足20家，但單家需求量翻倍）、推理服務(wù)需求（含Token生成，達萬卡級別且快速增長）、科研研發(fā)需求（穩(wěn)步增長）。但供給端一側(cè)，則因2023-2024年小規(guī)模智算中心無序建設(shè)、供應(yīng)鏈不穩(wěn)定等影響，供給形勢多次反轉(zhuǎn)。

對此，并行科技采取“彈性供給”和高效資源調(diào)度策略，使自有GPU算力利用率在2025年上半年達到85%-90%的飽和狀態(tài)，且在12月市場轉(zhuǎn)向供不應(yīng)求前，通過多次大規(guī)模采購提前鎖定優(yōu)質(zhì)算力資源，從容應(yīng)對2026年初優(yōu)質(zhì)算力“一卡難求”的格局。

但2025年算力市場帶來的挑戰(zhàn)仍在繼續(xù)：受AI需求暴漲與產(chǎn)能不足的雙重影響，全球顯存、GPU顯存、內(nèi)存及閃存等存儲產(chǎn)品大幅漲價，直接導(dǎo)致服務(wù)器成本翻倍，嚴重制約了算力資源的擴建進程。

不過，在這之中，也蘊含著國產(chǎn)算力的重要發(fā)展機遇。從政策層面和資本市場資金流向來看，國產(chǎn)算力正在呈現(xiàn)出百花齊放的態(tài)勢，從小規(guī)模適配邁向大規(guī)模單集群生態(tài)建設(shè)的新階段，既強調(diào)“大規(guī)?！辈季郑沧⒅亍吧鷳B(tài)”適配，加速與國際市場接軌。

2026年，行業(yè)對未來已經(jīng)達成這些共識：一是推理需求持續(xù)主導(dǎo)，隨著模型大規(guī)模部署，推理所需的算力規(guī)模和復(fù)雜度將遠超訓(xùn)練，成為算力消耗的絕對主體；二是Agent成為主流形態(tài)，大模型應(yīng)用正從單一問答向能規(guī)劃、執(zhí)行、使用工具的智能體演進，要求底層服務(wù)架構(gòu)重構(gòu)；三是價值重心上移，未來競爭焦點不在于單純擁有算力，而在于能否提供高效、穩(wěn)定、低成本的模型服務(wù)和AI應(yīng)用。

總結(jié)而言，2026年將是AI大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用的元年。

成本之外，門檻仍在。如何讓非技術(shù)背景的企業(yè)能在多樣化的算力架構(gòu)上，自由地生長出屬于自己的Agent生態(tài)？

九章云極 CEO 方磊：摒棄「規(guī)模噱頭」，場景適配才是智算產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵「勝負手」

站在2026年的新起點回望，2025年算力市場最大的變化，就是徹底告別了“盲目堆硬件”的狂熱，從“CPU云主導(dǎo)”邁入“GPU云崛起”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。

我和團隊最直觀的體會是，2025年行業(yè)核心瓶頸集中于“供需錯配”與“效率不足”。

一方面，傳統(tǒng)CPU云適配通用計算，與AI高并行、密集型需求存在本質(zhì)矛盾，而“CPU+GPU混合數(shù)據(jù)中心” 既抬高了成本，又制約了GPU性能的釋放；

另一方面，算法從“深度學(xué)習(xí)”向“強化學(xué)習(xí)”躍遷，算力呈十倍、百倍級增長，但行業(yè)GPU平均利用率僅70%左右，且“裸金屬租賃”模式門檻高，導(dǎo)致中小企業(yè)與開發(fā)者難以高效使用算力，抑制產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力。

同時，算力需求已進入集中爆發(fā)期：端到端模型訓(xùn)練、仿真測試、車路協(xié)同等場景，都需要10倍以上的算力支撐，對算力的穩(wěn)定性、泛在性提出了更高要求。從全球格局看，國外頭部企業(yè)聚焦超大規(guī)模算力集群與專用芯片研發(fā)，核心服務(wù)于高端訓(xùn)練場景，但高昂的成本與封閉的生態(tài)體系，讓廣大中小企業(yè)難以觸及算力資源。

因此，算力的“普惠化”行動勢在必行。

2025年，九章云極推出智算云平臺，依托Serverless與強化學(xué)習(xí)相關(guān)技術(shù)，實現(xiàn)了萬卡至十萬卡級異構(gòu)算力的統(tǒng)一調(diào)度，將AI智能體訓(xùn)推流程簡化至一行代碼即可啟動，讓更多主體能夠參與到AI創(chuàng)新中來。

與此同時，行業(yè)正經(jīng)歷關(guān)鍵躍遷：競爭核心從預(yù)訓(xùn)練時期的“拼規(guī)?！钡胶笥?xùn)練時期的“拼效率”，強化學(xué)習(xí)作為驅(qū)動模型進化的核心引擎，已成為下一代智算基礎(chǔ)設(shè)施的剛性需求；智能體已從“純對話交互”，轉(zhuǎn)向“復(fù)雜任務(wù)執(zhí)行”，工業(yè)控制、流程自動化、城市治理等實景場景，催生出海量碎片化、動態(tài)化的算力訴求。

基于此，我們團隊也在兩個方向上發(fā)力：

一方面，繼續(xù)推進強化學(xué)習(xí)云的工業(yè)級落地，以全異步訓(xùn)練架構(gòu)、離線回放算法等核心技術(shù)，讓中小企業(yè)無需承擔(dān)高昂投入即可完成專家模型訓(xùn)練；

另一方面，針對智能體“執(zhí)行化”轉(zhuǎn)型需求，打通強化學(xué)習(xí)云與工具調(diào)用、復(fù)雜工作流的適配，延續(xù)按度計費的模式，支持一行代碼啟動訓(xùn)練、推理、執(zhí)行，從而匹配從機器人調(diào)度到城市規(guī)劃的多元動態(tài)算力需求。

雖然當(dāng)下行業(yè)里仍有“算力過?！薄捌髽I(yè)無真實算力需求”的聲音，市場也在糾結(jié)“是否要加速推進大規(guī)模、大體量算力布局”。

但我們始終堅持自己的判斷是，AI基礎(chǔ)設(shè)施仍處于發(fā)展上升期，長期潛力巨大。未來有能力開展模型訓(xùn)練的主體會持續(xù)增多，算力需求的增長空間遠未觸頂，所謂“算力過剩”只是短期供需波動的階段性現(xiàn)象，而非行業(yè)終局。

市場的反饋與實際體感也在印證我們的判斷：Forrester調(diào)研顯示，45%的中小企業(yè)選擇智算云服務(wù)，12%的獨立開發(fā)者將其作為核心支撐，企業(yè)對AI算力的使用邏輯已轉(zhuǎn)向“經(jīng)濟、彈性”，依托我們的智算云，部分客戶成本直接降低了40%。

最后，我想說說我對這個行業(yè)的理解：行業(yè)的勝負手不是誰的GPU更多，而是誰能放下“規(guī)模噱頭”，深耕場景適配，把算力變成企業(yè)“算著清、用得好”的基礎(chǔ)設(shè)施。

03

軟硬件新戰(zhàn)場

Context Window帶來巨大內(nèi)存消耗、高帶寬DRAM走向供需失衡，需求端的反向施壓，為創(chuàng)新性技術(shù)方案的實現(xiàn)提供機遇。

昉擎科技 CEO 梁軍：Agent爆發(fā)與供應(yīng)趨緊，AI基礎(chǔ)設(shè)施迎來「創(chuàng)新發(fā)展」窗口期

2025年年初，DeepSeek R1的發(fā)布引起巨大反響，Sparse MoE（稀疏混合專家模型）迅速成為主流。過去一年里，模型能力持續(xù)躍升、迭代速度顯著加快，各類應(yīng)用也隨之快速普及。

然而，上層應(yīng)用的繁榮與底層算力的就緒之間存在明顯的時間差。

針對Sparse MoE模型的計算特性，AI Infra在過去一年里實現(xiàn)了多層面的深度優(yōu)化，但由于芯片有固定的開發(fā)節(jié)奏，除了華為超節(jié)點方案外，國內(nèi)其他芯片廠商的對應(yīng)產(chǎn)品仍處于開發(fā)階段，這也制約了相關(guān)業(yè)務(wù)的增長。

瓶頸的出現(xiàn)，讓行業(yè)在設(shè)計、部署Scale-Up集群上迅速達成共識。UALink、SUE及ESUN等Scale-Up通信協(xié)議標準進展非常迅速，產(chǎn)業(yè)鏈配套的通信協(xié)議IP、Switch、支持Scale-Up接口的算力芯片，以及Scale-Up集群硬件等各種產(chǎn)品的開發(fā)進展也全面提速。

另一方面，行業(yè)供應(yīng)形勢持續(xù)趨緊：除了眾所周知的高帶寬DRAM供需失衡，還有不少部件、材料都面臨供應(yīng)緊張的境況。

這一緊張態(tài)勢并非單純的周期性波動，而是應(yīng)用范式變革對資源需求的結(jié)構(gòu)性重塑。

Agent應(yīng)用的爆發(fā)式增長，既要滿足超長Context Window（上下文窗口）帶來的巨大內(nèi)存消耗，又需將Token成本壓縮至極致。

與此同時，Agent普及帶來的low latency（低時延推理）需求，正從需求端反向施壓，對系統(tǒng)軟硬件設(shè)計產(chǎn)生深遠影響。

這些變化讓行業(yè)面臨很大挑戰(zhàn)，但也帶來發(fā)展機遇。

從模型、應(yīng)用、AI Infra到底層軟硬件，各層面均在高速迭代演進，客觀上催生了巨大的市場機會，也為創(chuàng)新性技術(shù)方案的落地提供了寶貴的窗口期。

這一窗口屬于敢于冒險、擅長系統(tǒng)性思維的團隊。在諸多難題與挑戰(zhàn)之下，我們始終堅持以高標準方案和更基礎(chǔ)性的方式求解，這也讓我們團隊收獲超出預(yù)期的成果。

過去一年我們的多次實踐，都在不斷驗證這一方法論的有效性，也讓我們面對未來的信心更加堅定。

Token需求進入爆發(fā)期后，底層硬件碎片化的“互聯(lián)墻”不容小覷，行業(yè)要如何避免讓算力集群淪為性能孤島？

奇異摩爾 CEO 田陌晨：「互聯(lián)碎片化」成超節(jié)點瓶頸，AI下一戰(zhàn)拼的是交付

這波AI的發(fā)展，對硬件提出了雙重挑戰(zhàn)：

一方面，市場上AI大模型數(shù)量快速增長，要求芯片廠商能廣泛且高效地適配；

另一方面，大模型領(lǐng)域技術(shù)迭代極快，多模態(tài)、世界模型等創(chuàng)新層出不窮，如今，市場重心也已經(jīng)明顯轉(zhuǎn)向：一是從追求規(guī)模擴張，轉(zhuǎn)向深耕性能；二是從“生成式AI”，轉(zhuǎn)向“AI Agent”這一形態(tài)。

尤其在推理場景中，不同應(yīng)用場景對Prefill（預(yù)填充）與Decode（解碼）階段的需求不同，對時延、精度、功耗、可靠性等方面的側(cè)重點也不同，這些都會直接影響計算、互聯(lián)與存儲等各個模塊的設(shè)計。

這也直接拉高了對硬件團隊的要求：

軟件技術(shù)演進常以“季度”甚至“月”為單位，芯片等硬件的迭代周期卻通常長達數(shù)年，因此，硬件研發(fā)團隊不僅要精通軟硬件深度技術(shù)、具備跨領(lǐng)域視野，還需具備前瞻性，能夠預(yù)判未來兩至三年的技術(shù)需求，以提前規(guī)劃硬件設(shè)計。

我們從2021年起，就預(yù)見到AI快速發(fā)展將面臨的網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)瓶頸，在布局片內(nèi)互聯(lián)芯粒產(chǎn)品后，也逐步構(gòu)建起面向AI網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)的全棧解決方案。

然而，這一路并非坦途：

2024年，我們已前瞻性地在超節(jié)點領(lǐng)域進行了技術(shù)和資源布局，但那時候“超節(jié)點”概念還沒有火起來，我們的工作顯得有些“超前”，這使得公司當(dāng)時的資本化進程一度有些阻力。好在，有中科創(chuàng)星等早期投資人始終如一的信任，以及客戶和合作伙伴的并肩同行，到2025年，超節(jié)點成為AI訓(xùn)推集群的關(guān)鍵技術(shù)焦點。

不過，制約超節(jié)點部署效率與可擴展性的核心瓶頸，也隨之顯現(xiàn)：

超節(jié)點內(nèi)部的各個計算單元，要依賴統(tǒng)一、高效的互聯(lián)協(xié)議，才能實現(xiàn)協(xié)同。然而，目前還沒有出現(xiàn)像以太網(wǎng)或移動通信那樣成熟且被廣泛接納的標準體系，這就導(dǎo)致不同廠家的設(shè)備很難兼容、互通，交換機和計算節(jié)點之間的對接方式，都是各家自己定制，這讓系統(tǒng)集成和后期維護都變得更復(fù)雜且麻煩。

盡管最近兩年間，國內(nèi)外已涌現(xiàn)出多項致力于推進標準化的倡議與規(guī)范，如SUE、OISA、ETH-X、UALink等。然而，“生態(tài)碎片化”的解決并非單純的技術(shù)競賽，而是要依賴于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的緊密協(xié)作。在我看來，短期內(nèi)，多元技術(shù)標準并存的格局還會持續(xù)。

針對這一情況，奇異摩爾推出超節(jié)點互聯(lián)芯粒Kiwi G2G IOD——基于我們獨創(chuàng)的HPDE可編程架構(gòu)，能支持不同的協(xié)議類型及其升級。

并且，早在2023年，奇異摩爾便作為首批核心生態(tài)成員，深度參與由中國移動牽頭的OISA 1.0協(xié)議制定工作。2025年，公司進一步參與到OISA 2.0協(xié)議的制定中，負責(zé)制定了協(xié)議中互聯(lián)芯粒部分的標準設(shè)計，還開發(fā)了業(yè)界首個OISA Scale up協(xié)議的驗證平臺。

2026年，我相信超節(jié)點的熱度仍會繼續(xù)，且會進一步產(chǎn)業(yè)化。這背后也指向一個關(guān)鍵共識：AI時代的競技場，勝負在于交付——無論是觸達用戶的最終應(yīng)用，還是支撐一切的底層硬件，真正拉開差距的，都是交付。

如今，硬件問題也不能僅靠硬件解決，如果無法在指令集與精度層面實現(xiàn)芯片與大模型的深度協(xié)同，算力天花板依然近在咫尺。

清程極智 CEO 湯雄超：「單向適配」不是終局，未來模型與芯片架構(gòu)設(shè)計要互相指導(dǎo)

去年，我們比較關(guān)注大模型的推理部署場景。

印象里最焦慮的時候，可能是春節(jié)后在各種平臺上適配優(yōu)化DeepSeek模型：當(dāng)時我們發(fā)現(xiàn)，DeepSeek在一些平臺上很容易能運行起來，但在另一些平臺上卻會面臨很多挑戰(zhàn)，算力平臺之間的差距非常大。

經(jīng)過團隊的努力，我們在幾個月后終于實現(xiàn)了計劃中的近10種算力平臺的推理部署方案。對比當(dāng)時，其實可以明顯感受到，國產(chǎn)算力對新發(fā)布模型的支持速度已經(jīng)大幅提升——

從最初模型發(fā)布數(shù)月后才能完成適配，到后來往往新模型發(fā)布后幾天即可適配。去年WAIC大會期間，清程極智的“赤兔”推理引擎更是實現(xiàn)了國產(chǎn)算力對新模型的0 Day支持，讓GLM4.5模型發(fā)布當(dāng)天就能在華為昇騰算力上推理部署。

適配速度的加快，體現(xiàn)了國產(chǎn)算力上的軟件生態(tài)不斷成熟。今年初，我們和T-One孵化器聯(lián)合發(fā)布了一份大模型API服務(wù)行業(yè)報告，在和幾十家做大模型API服務(wù)的伙伴溝通后發(fā)現(xiàn)，國產(chǎn)算力是真實可用的，但與此同時，硬件架構(gòu)差異帶來的問題，無法通過軟件手段完全解決。

以往大家認為，軟硬件分別面臨生態(tài)成熟度與絕對性能上的差異，但到了2025年，新興大模型算法架構(gòu)與國際先進算力的硬件架構(gòu)綁定得更加緊密，其影響已經(jīng)超出通常意義上的“軟件生態(tài)”范疇。

例如，去年初開源的DeepSeek-V3/R1模型，是基于FP8數(shù)據(jù)精度原生訓(xùn)練與推理的，但當(dāng)時國產(chǎn)算力硬件架構(gòu)并不支持FP8。我們預(yù)感到后續(xù)會有更多模型采用FP8、FP4這類新興低精度數(shù)據(jù)類型，于是，清程極智就通過軟件的方式，在國產(chǎn)算力上實現(xiàn)了FP8精度的計算，后來又進一步完成了FP4精度的軟件支持。

但這僅僅解決了易用性問題，讓用戶能在國產(chǎn)算力平臺上快速跟進最新大模型與數(shù)據(jù)精度，卻無法從硬件底層真正提升模型的實際運算速度。

而現(xiàn)在，低精度算力已逐漸成為智能算力的主流配置。在海外高端算力芯片中，F(xiàn)P4算力普遍能達到BF16算力的6-8倍。如果國產(chǎn)算力只是在BF16算力上追平海外產(chǎn)品，卻沒有在硬件層面補齊對FP4精度的支持，那么其真實有效算力依然只有海外芯片的零頭，很難形成性價比優(yōu)勢。

好在去年很多國產(chǎn)算力廠商在下一代芯片規(guī)劃中，都提出將支持低精度的算力類型，比如昇騰950就支持FP4。預(yù)計2026年，硬件架構(gòu)的差異有望進一步縮小。

但在我看來，國產(chǎn)算力在硬件架構(gòu)上逐步對齊海外特性，還只是早期階段。根本的解決方案，應(yīng)該是國產(chǎn)算力和大模型研發(fā)機構(gòu)更緊密地合作：讓大模型算法的發(fā)展需求指導(dǎo)芯片架構(gòu)的設(shè)計，芯片架構(gòu)也反過來指導(dǎo)大模型的算法設(shè)計。

放眼2026，大模型推理對算力的需求仍將保持高速增長，并且，無論是大模型算法架構(gòu)還是底層硬件設(shè)計，都會更加多樣化——

模型方面，去年主流還是基于自回歸解碼的文本類模型，今年則會出現(xiàn)更多擴散模型與多模態(tài)模型；算力方面，除了類GPU架構(gòu)和NPU架構(gòu)，一些架構(gòu)更激進的算力也將開始量產(chǎn)。在這樣百花齊放的格局下，可能會碰撞出新的“硬件-算法”協(xié)同的行業(yè)最優(yōu)解。

國產(chǎn)算力在功能上已經(jīng)能滿足大量實際場景的需求，但在絕對性能和性價比上，仍需進一步提升，才能真正建立商業(yè)優(yōu)勢。這需要全行業(yè)共同努力，實現(xiàn)市場化的正向循環(huán)。

04

顛覆全棧

最后，當(dāng)?shù)讓蛹夹g(shù)棧逐步打通、Agent 真正成長為新一代操作系統(tǒng)，一個更重磅、更根本的命題也隨之到來：

人類，是否已準備好向 AI 移交決策權(quán)？

PPIO CEO 姚欣：敢不敢放權(quán)給AI，是屬于人類的「奇點時刻」

過去業(yè)界將2045年視為“奇點臨近”，認為跨過奇點后，智能將指數(shù)級迭代、機器進化速度會遠超人類。但在我看來，2025年已經(jīng)過了奇點的拐點。

回看去年，DeepSeek的爆發(fā)讓我們團隊很興奮。一季度我們快速加碼算力、對接需求，全力沖刺MaaS業(yè)務(wù)增長。但到了五六月，市場風(fēng)向突然轉(zhuǎn)變——開發(fā)者更傾向選擇海外價格更高的閉源模型。

這一度讓我們陷入焦慮：PPIO核心業(yè)務(wù)MaaS，跟開源模型生態(tài)息息相關(guān)，只有開源模型足夠強，才能帶動MaaS和算力需求增長。但我始終對開源非常堅定——從PC互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)，歷次浪潮幾乎都遵循“閉源開辟、開源統(tǒng)治”的規(guī)律，這一輪AI浪潮也不會例外。

所以我們堅持到九月十月，終于，國內(nèi)大模型迎來爆發(fā)。臨近春節(jié)這段時間，我們也幾乎每天都在對接新模型，春節(jié)大家可能也休息不了。這個過程對我們來說，痛并快樂著。

不過，模型能力只是單點突破，我們始終相信Agent層才是開發(fā)者真正的“操作系統(tǒng)”。去年Agent技術(shù)棧還不成熟，大多停留在概念與雛形階段；但春節(jié)前OpenClaw的誕生，已經(jīng)讓行業(yè)看到全新的機會和希望。

最近還讓我震撼的是，Cursor的CEO拿GPT 5.2寫了三百多萬行代碼，基本復(fù)現(xiàn)了chromium 瀏覽器，要知道寫瀏覽器的難度挑戰(zhàn)和操作系統(tǒng)是一個級別的，由此可以看出，AI已經(jīng)幾乎沒有寫不了的代碼。

在這背后，我也看到了技術(shù)方向上的“會師”：OpenClaw這類Agent的“權(quán)力”太大了，有很大的安全隱患?？梢?，今天的AI基礎(chǔ)設(shè)施，已經(jīng)不再僅僅是為人設(shè)計，同時也要為AI服務(wù)——高彈性、高并發(fā)、高任務(wù)響應(yīng)、甚至長時記憶能力，都是AI原生的核心需求。

作為經(jīng)歷過互聯(lián)網(wǎng)，移動互聯(lián)網(wǎng)多個時代的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，我認為當(dāng)下又是一個重大的技術(shù)范式變遷，我們過去的各類軟硬件都是針對人的使用體驗設(shè)計的，但是行業(yè)正從“以人使用為中心設(shè)計Infra”，轉(zhuǎn)向“以AI或機器為中心設(shè)計的Infra”。我們?nèi)ツ晖瞥龅腁gent沙箱系統(tǒng)，恰好就可以成為Agent Infra的核心組件——在保障高效運行的同時，實現(xiàn)安全隔離與風(fēng)險可控。

與此同時，在需求爆發(fā)的背景下，算力的梯次利用與精細化調(diào)度也變得至關(guān)重要。未來算力需求的增長速度會大幅領(lǐng)先于今天算力供應(yīng)速度，行業(yè)會進入一段長期供不應(yīng)求的時段。

而一個愈發(fā)清晰的趨勢是：越是傳統(tǒng)的組件，越容易成為新的瓶頸。

我在本屆CES觀察到，GPU行業(yè)已在為產(chǎn)能實現(xiàn)十倍、百倍增長做準備，但其他組件完全沒跟上，比如硬盤，過去20年每年的產(chǎn)能只上漲平均3%-5%。這就意味著，我們已經(jīng)進入到基礎(chǔ)設(shè)施的綜合博弈，木桶短板效應(yīng)會集中爆發(fā)。

因此，我們今年的目標也很明確：全?；腿蚧?。前者是打通從IaaS、MaaS到Agent Infra的端到端技術(shù)能力；后者則是依托不同區(qū)域的資源優(yōu)勢，在日本、歐洲、東南亞等地進一步布局，挖掘更多元的算力供給與市場機會。

我還有個觀察：未來制約AI普及與應(yīng)用深度的關(guān)鍵，不在于技術(shù)或算力，而在于企業(yè)組織能力能否跟上AI的迭代速度。

今年我會在公司內(nèi)部推進全面向AI Native組織轉(zhuǎn)型。這背后是一個根本性命題：當(dāng)機器在效率與智能水平上全面超越人類時，組織與管理者是否敢于放權(quán)？

如果我們的決策依然依賴冗長流程、追求100%絕對安全、所有事項最終都需要CEO簽字確認，決策效率必然被嚴重制約。這就是人類史上又一把 “達摩克利斯之劍”：在安全與效率、穩(wěn)定與進化之間，如何做出抉擇？

這將是人類自身的奇點時刻。

作者長期關(guān)注AI算力鏈條，歡迎添加作者微信Ericazhao23交流。