中經(jīng)記者 張漫游 北京報(bào)道

當(dāng)新春的爆竹聲漸次消散，一場(chǎng)圍繞孩子壓歲錢的“資金爭(zhēng)奪戰(zhàn)”卻在銀行間悄然升溫。

日前，多家商業(yè)銀行敏銳捕捉“育兒經(jīng)濟(jì)”脈搏，密集推出以“壓歲錢存單”“親子賬戶”“成長(zhǎng)金庫(kù)”為主題的金融產(chǎn)品，將以往閑散的家庭節(jié)余轉(zhuǎn)化為具備長(zhǎng)期屬性的儲(chǔ)蓄資產(chǎn)，且多家銀行產(chǎn)品收益高于普通銀行存款產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這場(chǎng)圍繞兒童金融的布局，既是銀行應(yīng)對(duì)存款結(jié)構(gòu)變化的主動(dòng)調(diào)整，也折射出家庭金融服務(wù)精細(xì)化的趨勢(shì)。

壓歲錢存款利率一年期達(dá)1.5%

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，從國(guó)有大行到地方農(nóng)商行，都有針對(duì)性地推出了壓歲錢專屬存單、儲(chǔ)蓄賬戶等產(chǎn)品。如2月23日，如東農(nóng)商銀行官微推出一款壓歲錢存單，一年期利率為1.3985%；平湖農(nóng)商銀行專屬存款產(chǎn)品一年期利率為1.5%。記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前多數(shù)銀行一年期存款利率在1.1%—1.3%。

北京市社會(huì)科學(xué)院研究員王鵬向記者介紹道，壓歲錢產(chǎn)品之所以能提供高于掛牌利率的收益，主要源于銀行的階段性獲客策略與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。具體包括定向補(bǔ)貼與讓利，銀行常將壓歲錢產(chǎn)品視為“引流工具”，在合規(guī)框架內(nèi)通過階段性利率上浮或積分、權(quán)益激勵(lì)來(lái)增加吸引力；資金穩(wěn)定性溢價(jià)，壓歲錢通常具有“存期長(zhǎng)、動(dòng)用率低”的特點(diǎn)，銀行通過鎖定這類長(zhǎng)期、低波動(dòng)的儲(chǔ)蓄，可以進(jìn)行更長(zhǎng)周期的資產(chǎn)配置，從而覆蓋略高的利息支出；降低起存門檻，相較于普通大額存單，壓歲錢專屬產(chǎn)品的起存門檻更低，但在相同期限下給予了接近甚至優(yōu)于大額產(chǎn)品的利率。

“這類產(chǎn)品的資金來(lái)源具有集中性和穩(wěn)定性，春節(jié)期間大量壓歲錢集中流入，整體資金規(guī)模可觀且短期內(nèi)支取意愿較低，銀行可以將這些資金匹配到期限更長(zhǎng)、收益更高的同業(yè)拆借、國(guó)債或大額存單等資產(chǎn)中，通過資產(chǎn)端的高收益反哺產(chǎn)品端的利率上浮?！蓖瑫r(shí)，中國(guó)城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥指出，部分銀行會(huì)通過積分、權(quán)益激勵(lì)等方式替代直接的利率上浮，比如贈(zèng)送兒童成長(zhǎng)禮包、教育課程抵扣券等，這些權(quán)益的實(shí)際價(jià)值加上基礎(chǔ)利率，也會(huì)讓產(chǎn)品整體收益感超過普通存款產(chǎn)品。

與單純的存款產(chǎn)品相比，多家銀行還將壓歲錢管理與親子互動(dòng)、財(cái)商教育相結(jié)合，推出特色親子賬戶服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的多元化延伸。如工商銀行推出親子專屬賬戶以及兒童財(cái)商計(jì)劃；招商銀行上線了“金小葵”管家服務(wù)，為客戶提供親子賬戶，并包含“寶貝銀行卡管理”和“家長(zhǎng)教育專項(xiàng)賬戶”兩大功能。

在袁帥看來(lái)，銀行推出“親子賬戶”，核心原因是瞄準(zhǔn)了家庭金融服務(wù)的細(xì)分需求，當(dāng)前家庭資產(chǎn)配置的一體化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，家長(zhǎng)既希望為孩子管理壓歲錢及其他專屬資金，也需要培養(yǎng)孩子的財(cái)商意識(shí)，親子賬戶恰好滿足了這雙重需求。這類賬戶通過綁定家長(zhǎng)與孩子的賬戶，既可以讓家長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)對(duì)孩子賬戶資金的監(jiān)管，避免資金被隨意使用，又可以通過設(shè)置成長(zhǎng)計(jì)劃、儲(chǔ)蓄目標(biāo)等功能，幫助孩子理解儲(chǔ)蓄和理財(cái)?shù)囊饬x。

“親子賬戶不僅是存款工具，更是財(cái)商教育平臺(tái)，有助于銀行構(gòu)建‘金融+教育+生活’的場(chǎng)景生態(tài)。同時(shí)，通過家庭關(guān)系鏈的綁定，大幅降低了客戶流失率，實(shí)現(xiàn)了從‘服務(wù)個(gè)人’到‘服務(wù)家庭’的跨越?！蓖貔i說。

銀行的長(zhǎng)期算盤

值得一提的是，中國(guó)人民銀行發(fā)布《2025年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，2025年年末非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款余額達(dá)到34.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.8%，全年增加6.41萬(wàn)億元，創(chuàng)下自2015年以來(lái)的十年新高。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行密集布局壓歲錢產(chǎn)品和親子賬戶，背后不僅是春節(jié)消費(fèi)場(chǎng)景的短期營(yíng)銷考量。

王鵬告訴記者，對(duì)銀行而言，這類產(chǎn)品能鎖定低成本長(zhǎng)期資金，春節(jié)期間資金回籠壓力大，壓歲錢理財(cái)能有效截留社會(huì)閑散資金，轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的存款規(guī)模；同時(shí)，能提前布局年輕客群，通過“從小抓起”，銀行可以提前鎖定未來(lái)幾十年的高凈值潛在客戶，降低未來(lái)的獲客難度；且以此為切入點(diǎn)，可以順勢(shì)推介教育金、家庭保險(xiǎn)及定投等綜合服務(wù)，提升單一客戶的價(jià)值貢獻(xiàn)度。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜亦贊同上述說法，他補(bǔ)充道，在利率市場(chǎng)化、產(chǎn)品同質(zhì)化背景下，兒童金融成為銀行精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的重要方向，有助于提升零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，他提示到，壓歲錢產(chǎn)品單筆金額有限，單個(gè)兒童壓歲錢通常幾千至數(shù)萬(wàn)元，需要大規(guī)模獲客才能形成規(guī)模效應(yīng)；從運(yùn)營(yíng)成本看，專屬卡面定制、親子活動(dòng)、財(cái)商課程等增加了營(yíng)銷成本。

“隨著多家銀行集中推出同類產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)愈發(fā)激烈，銀行需要不斷投入資源進(jìn)行產(chǎn)品迭代和營(yíng)銷推廣，否則很容易陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，難以持續(xù)留住客戶?！痹瑤浾f。

（編輯：楊井鑫 審核：何莎莎 校對(duì)：翟軍）