作者：吉姆·羅杰斯

來源：壹冊(cè)（ID：YICE-CULTURE）

吉姆·羅杰斯作為華爾街風(fēng)云人物，與巴菲特、索羅斯并稱為“全球三大金融巨頭”。他曾在1984年奧地利股市大跌的底部準(zhǔn)確買入，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)1987年全球大股災(zāi)以及上世紀(jì)90年代日本股市泡沫以及2008年的美國(guó)次貸危機(jī)。1970年他和索羅斯共同創(chuàng)建量子基金，連續(xù)十年年均收益率超50%。

除了國(guó)際投資家這個(gè)身份，他還是一位旅行家。1990年他騎著摩托車環(huán)游世界，行程達(dá)104700公里，打破了吉尼斯世界紀(jì)錄！他探訪世界各地，直接感受目的地國(guó)家的真實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，并將此視為了解投資市場(chǎng)的直接方法。

談及給投資者的建議，除了“低買高賣”以外，他特別提到3個(gè)投資成功法則。并勸誡投資者“若想人生和投資獲得成功，就必須了解世界，學(xué)習(xí)歷史和哲學(xué)”。

投資的原則非常簡(jiǎn)單就是“低買高賣”

問：想請(qǐng)您給我們一些投資方面的建議。對(duì)于謹(jǐn)慎的日本人，您有什么建議嗎？

羅杰斯：首先，我想告訴他們別那么猶豫不決。雖然投資沒什么“必勝”的法則，但也不難。簡(jiǎn)單來說就是“低價(jià)買入，高價(jià)賣出”。

這句話聽上去簡(jiǎn)單，但做起來很難。因?yàn)榻^大多數(shù)人只盯著牛市，卻對(duì)熊市漠不關(guān)心。大家想想自己是不是這樣。特別是日本人，看到牛市行情股價(jià)走高，過一段時(shí)間才跟風(fēng)進(jìn)入股市。這是不行的。

我的做法正好相反，我經(jīng)常關(guān)注熊市，看哪些股票正在觸底。當(dāng)人們狂熱的時(shí)候，我反而會(huì)冷靜下來，尋找那些大家都不注意的低價(jià)股。

1973年，我和喬治·索羅斯共同創(chuàng)建對(duì)沖基金，投資了比較便宜的股票和商品。這些投資大獲成功，10年內(nèi)回報(bào)率高達(dá)4200%。因此“低買高賣”并沒有那么難。

東日本大地震時(shí)我買入了因恐慌而遭到拋售的日本股票，它們確實(shí)為我?guī)砹瞬簧偈找妗?019年我賣出了大量手中持有的日本股票，不過現(xiàn)在我又開始關(guān)注它們了。

此外，我還投資了津巴布韋，但津巴布韋元遭遇嚴(yán)重的通貨膨脹，2015年被廢止，一度混亂至極。我認(rèn)為5年或10年之后這一投資的回報(bào)也會(huì)相當(dāng)可觀。

我已經(jīng)重復(fù)多遍，日本的耕地十分廉價(jià)，現(xiàn)在幾乎已經(jīng)接近最低價(jià)。如果允許投資的話，我會(huì)毫不猶豫地購(gòu)買。

不僅日本，我認(rèn)為全世界的農(nóng)業(yè)都極具潛力，充滿了投資機(jī)會(huì)。特別是日本農(nóng)業(yè)人口的老齡化十分嚴(yán)重，缺少競(jìng)爭(zhēng)。若能夠制定相關(guān)戰(zhàn)略，吸引更多的年輕人參與進(jìn)來，前景將非常樂觀。

同時(shí)，移民也不失為振興農(nóng)業(yè)的一個(gè)手段。當(dāng)然也可以讓退休的人進(jìn)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域繼續(xù)工作。日本的農(nóng)產(chǎn)品至今享譽(yù)世界，但問題的關(guān)鍵在于如何提高生產(chǎn)效率，開拓全球市場(chǎng)。

投資成功的法則一

拼命工作積累財(cái)富

問：除了“低買高賣”，您還有其他建議嗎？

羅杰斯：首先要學(xué)會(huì)存錢、積累資本。財(cái)富并非與生俱來，特別是年輕人，他們手中的資產(chǎn)十分有限。因此我建議應(yīng)該先努力工作，通過工作上的成功積累資本。

盡管每個(gè)人都想一夜暴富，但這絕非易事。因此我的下一條建議就是，要學(xué)會(huì)等待投資的時(shí)機(jī)。一個(gè)成功的投資家，往往懂得將大部分時(shí)間用于等待，除此以外不做任何事。當(dāng)時(shí)機(jī)到來時(shí)果斷投資，之后繼續(xù)等待。

投資成功的法則二

成為某個(gè)領(lǐng)域的專家

擴(kuò)大知識(shí)儲(chǔ)備

羅杰斯：下一條建議是，充分研究自己將要投資的領(lǐng)域，直到成為這個(gè)領(lǐng)域的專家再開始投資。大多數(shù)人會(huì)盲目根據(jù)電視、網(wǎng)絡(luò)上的信息，比如看到“蘋果股價(jià)很便宜”“能漲到3萬美元”就開始投資，但賺錢并不是那么簡(jiǎn)單的事。

投資領(lǐng)域可以根據(jù)自己的喜好，時(shí)尚、汽車、運(yùn)動(dòng)、美食什么都行。如果你對(duì)時(shí)尚感興趣，可以通過書籍或網(wǎng)絡(luò)調(diào)查相關(guān)信息。然后，就是切莫只有三分鐘熱度，要長(zhǎng)年累月地堅(jiān)持下去。若能做到這一點(diǎn)，你就會(huì)自然擁有投資家的視角與投資家的思路。

當(dāng)然，你可能會(huì)忍不住向親朋好友炫耀你的想法或發(fā)現(xiàn)，但剛開始時(shí)先不要透露給任何人，而是要默默地調(diào)查相關(guān)領(lǐng)域里有望成功的商機(jī)或企業(yè)。

當(dāng)然，也不能三天打魚兩天曬網(wǎng)，而是要持之以恒。這樣你就能先于倫敦金融街和華爾街的分析家發(fā)現(xiàn)有望成功的商機(jī)或企業(yè)。

另外，不要購(gòu)買別人建議的投資項(xiàng)目，投資應(yīng)該基于自己的調(diào)查。我總是一個(gè)人默默地做這件事，今后應(yīng)該也會(huì)這樣做下去。因?yàn)檫^去的經(jīng)驗(yàn)讓我懂得對(duì)別人言聽計(jì)從是要吃虧的。

問：在日本，很多人認(rèn)為投資是一種不勞而獲，因而對(duì)此敬而遠(yuǎn)之。

羅杰斯：如果投資需要做我剛才說的那些事，你還會(huì)認(rèn)為這是不勞而獲嗎？投資時(shí)需要花費(fèi)許多時(shí)間和精力，賣出時(shí)同樣如此。

投資往往建立在對(duì)某個(gè)領(lǐng)域長(zhǎng)期調(diào)查的基礎(chǔ)上。要做到這一點(diǎn)或許要5年甚至10年的時(shí)間。所以，投資絕不是輕輕松松就能賺到錢的事。

投資成功的法則三

謹(jǐn)慎投資后耐心等待

羅杰斯：若你一生僅有20次投資的機(jī)會(huì)，你一定會(huì)對(duì)投資更加謹(jǐn)慎，不會(huì)四處盲目投資。投資之前，我想你一定會(huì)充分調(diào)查到自己覺得萬無一失為止。這才是所謂成功的投資，即投資前充分調(diào)查，然后謹(jǐn)慎行事。

還有一條建議非常重要。那就是賣掉股票后要學(xué)會(huì)及時(shí)收手。通常情況下，投資結(jié)束后，人們會(huì)立刻開始新的投資。特別是在大賺一筆、驕傲自滿時(shí)，更要學(xué)會(huì)見好就收。

不要立刻將目光轉(zhuǎn)向下一筆交易，而是要一以貫之，盯住眼前這筆交易。

學(xué)會(huì)靜下心來等待，利用這個(gè)時(shí)間開始重新學(xué)習(xí)，等新的時(shí)機(jī)到來再謹(jǐn)慎投資。但很多人缺少耐心而急于出手，所以失敗。無論如何都等不及的話，我建議你不如去海灘悠哉地喝點(diǎn)兒啤酒。

實(shí)際上，“學(xué)會(huì)等待”也是投資者成功的重要因素。對(duì)投資者而言，很重要的一點(diǎn)就是大多數(shù)時(shí)候能夠沉下心來靜觀其變。

根據(jù)我多年的經(jīng)驗(yàn)，剛獲利后，下一個(gè)好的投資機(jī)會(huì)絕不會(huì)立刻出現(xiàn)。所以要靜下心來耐心等待。這就是我為什么要說你的人生中僅有20次投資機(jī)會(huì)。因?yàn)檫@樣你就能心平氣和地等待下一次投資機(jī)會(huì)的到來。

若想人生和投資獲得成功，必須了解世界，學(xué)習(xí)歷史和哲學(xué)。

問：采訪已經(jīng)接近尾聲了。您常說學(xué)習(xí)歷史與哲學(xué)非常重要，這是為什么呢？

羅杰斯：如果要在投資上取得成功，就必須放眼未來，與未來對(duì)話。因此，對(duì)歷史的了解會(huì)成為有力的武器。

馬克·吐溫曾說：“歷史總是驚人的相似?！闭邕@句至理名言所說，歷史就像韻律一樣，總會(huì)以略微改變了的形態(tài)再次出現(xiàn)。與過去發(fā)生過的相似的事，未來一定會(huì)再次發(fā)生。

因此，如果了解過去發(fā)生過的事就能夠以史為鑒。未來大多是現(xiàn)在的延伸，當(dāng)然也有意外的情況。了解了歷史，這時(shí)我們就能夠從容應(yīng)對(duì)。學(xué)習(xí)歷史就是了解人類自身，也就是了解危機(jī)。

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