AI 創(chuàng)業(yè)，新的估值邏輯是什么？

　　
作者｜蘇子華

　　編輯｜靖宇

　　剛剛，OpenClaw 在 GitHub 上已經(jīng)沖到 19 萬顆星了。而這幾乎都來自過去半個月，它已經(jīng)成為了 GitHub 史上增長速度最快的開源 AI 項目。

　　19 萬顆星意味著，它正在成為一種新的「事實標準」。作為對比，過去十年最重要的基礎軟件之一 Kubernetes，在 GitHub 上目前是 12 萬星，而 Linux 內(nèi)核經(jīng)過多年的積累是 19.5 萬星。

　　OpenClaw 的陡峭增長｜圖片來源：GitHub

　　毫無疑問，OpenClaw 的誕生，就是 Agent 發(fā)展史上的里程碑事件。

　　與去年爆火的 Manus 不同，Manus 誕生后引發(fā)了大量的模仿，而 OpenClaw 則是引發(fā)了「共建」，大量開發(fā)者涌入，圍繞它迅速形成了日益壯大的商業(yè)生態(tài)，包含安全版本、技能市場、工作流插件、二次開發(fā)等等。

　　它點燃了大量關(guān)于 Agent 的創(chuàng)業(yè)熱情。

　　有創(chuàng)業(yè)者表示，OpenClaw 就像 AI 時代的 Linux，是 Agent 的操作系統(tǒng)，甚至考慮將公司業(yè)務轉(zhuǎn)向圍繞 OpenClaw 生態(tài)來推進。

　　另外，2 月 7 日，王慧文更是發(fā)帖表示關(guān)注 OpenClaw 方向的創(chuàng)業(yè)，邀請相關(guān)創(chuàng)業(yè)者聯(lián)系他。上一次引起他如此熱情的，要追溯到 2023 年的大模型創(chuàng)業(yè)浪潮。

　　極客公園編輯部的同事們，已經(jīng)注意到，行業(yè)里面資本的流向在迅速發(fā)生變化。有與 OpenClaw 沾邊的項目，在 OpenClaw 火了之后，估值迅速攀升，甚至從鮮有人問津，變成了投資人爭搶。

　　OpenClaw 帶火了很多東西，例如 Mac Mini 以及 Kimi 的 K2.5 模型等；也推翻了不少過去兩年里圍繞 AI 形成的共識，例如「模型即 Agent，模型即一切」。

　　各種 AI 創(chuàng)業(yè)賽道，開始被重新打量和定價。

　　那么，OpenClaw 到底在引發(fā)怎樣的變革？誰會升值，誰貶值？我們簡單做了一些梳理和推演。

　　01

　　超越 ChatGPT、豆包的「情緒價值」，

　　不可逆的交互范式變革

　　相比于 ChatGPT、豆包等超級 AI 助手，OpenClaw 在交互體驗上有質(zhì)的飛躍?？梢哉f，OpenClaw 引領的人機交互變革，或許是不可逆的。

　　傳統(tǒng) AI 助手存在于一個 App 里，而 OpenClaw 剛好相反，它將入口嵌在現(xiàn)有溝通工具里，邏輯變成「人在哪兒，AI 就跟到哪兒」，而不是你打開一個 特定 App 去找 AI。

　　由此，OpenClaw 變成了更像一個操作系統(tǒng)層的存在：它可以分布在不同社交軟件、通訊工具中，可以跨平臺、調(diào)用不同工具協(xié)作。過去，很多創(chuàng)業(yè)者想要顛覆以 GUI 為主導的交互范式。而這一次，GUI 是真的不存在了，OpenClaw 執(zhí)行的很多任務、調(diào)用的軟件能力都是在后臺默默進行的。

　　它絲滑地嵌入了生活、社交、職場工作流當中，而且加上主動性和長期記憶，使用過程中會給人提供超高的情緒價值。很多體驗過 OpenClaw 的人，會感慨，「第一次覺得 AI 是活著的?！笰I 真正地從一次性工具，變成了長期伙伴。

　　另外，它重新定義了「AI 屬于誰」。

　　如果把今天的 AI 世界粗暴地劃成兩類，一類是：在云端、平臺化、封閉的超級 AI；另一類是：貼身、可控、可組合的個人 AI。

　　大量開發(fā)者、用戶在 OpenClaw 的生態(tài)中，貢獻 skills｜圖片來源：ClawHub 主頁

　　那么，OpenClaw 明確站在了第二邊。它讓 AI 從一個由平臺提供的服務，變成了一個用戶可以擁有、部署、改造、長期協(xié)作的「數(shù)字個體」——一切以用戶個人為中心，而不是以平臺為中心。這與互聯(lián)網(wǎng)大廠的壟斷邏輯是完全相反的。

　　過去，我們的數(shù)據(jù)在平臺上，算力在云端，權(quán)限在廠商手中?，F(xiàn)在，數(shù)據(jù)控制權(quán)回到個人，算力選擇權(quán)回到個人，權(quán)限管理回到個人。

　　這會逐漸讓更多人有一個很大的心理轉(zhuǎn)變：AI 不再只是平臺提供的服務，而是你的數(shù)字資產(chǎn)。因此，一旦有了「個人 AI」的選項，沒人愿意回到「中心化 AI」。

　　「個人 AI」帶來了巨大的掌控感和滿足感，以及商業(yè)模式的變化。例如，ChatGPT、豆包等 AI 助手的普通版本都可以免費使用，而部署 OpenClaw，從一開始就得為 token 付費。這就好像在「養(yǎng)育」一個 AI，它需要持續(xù)運行，它的誕生就是付費的開始，其商業(yè)模式非常明確。

　　未來，可能每個人都會經(jīng)歷一次是否要花錢「養(yǎng)」一個 AI 的抉擇。而當我們像培育一個人來培育一個 AI 的時候，一定會誕生更多新的消費習慣。

　　02

　　重新定價：

　　以個體為中心，而不是以大廠為中心

　　OpenClaw 極其重要的一個歷史意義，在于 Agent 可以脫離平臺，成為個人可擁有、可擴展的系統(tǒng)。

　　這意味著，模型與 Agent 的價值，會被重新估量。

　　過去兩年，大模型公司（OpenAI、Anthropic、DeepSeek、千萬、豆包等）站在了行業(yè)鄙視鏈的頂層。一個逐漸達成行業(yè)共識的敘事是，模型即 Agent，Agent 即模型，模型幾乎是唯一的壁壘，只要模型足夠強大，它就是一切。

　　因此，做 AI 應用的公司、Agent 的價值并沒有被完全重視，即便是爆火的 Manus 也一直陷在「套殼」的爭議之中。

　　而 OpenClaw 打破了這個敘事。

　　OpenClaw 的 slogan 是「Your assistant. Your machine. Your rules」——簡單講，OpenClaw 將自己定位為「執(zhí)行中樞 + 工具生態(tài) + 權(quán)限系統(tǒng)」。相當于只給用戶提供了一個「個人 Agent」的開源框架，模型由你自己選、API Key 你自己付錢，本地模型也可以接。

　　人們可以自由組合模型、工具、插件，以及選擇云平臺或是本地算力，可以不被大廠鎖死。它打破了平臺對擴展能力的壟斷，權(quán)力從平臺流向了開發(fā)者和用戶。

　　這也意味著，大模型只是一個可替換的零件。

　　更重要的，這也讓「Agent 運行時」、「桌面執(zhí)行層」有了講基礎設施故事的正當性。一個直接的結(jié)果就是，個人 Agent、桌面 Agent 開始被視為獨立賽道，相關(guān)的公司開始被當做 infra 來估值，而不是以普通 toC 工具或者插件來估值。

　　與此同時，模型層也在被重新估值。

　　Reddit 上大量用戶提到，本以為開源就是免費，結(jié)果一看 token 消耗的賬單，沖到了幾百美元。后來，OpenClaw 引入多個中國開源或高性價比模型（如 Kimi K2.5、MiniMax），來緩解這種成本壓力，這些模型的 token 單價大約是歐美頂級閉源模型的 1/8–1/9。Kimi 的調(diào)用量也一度沖到了大模型聚合服務平臺 OpenRouter 的榜首。

　　這意味著，只是模型能力強還不夠，還要保證低成本。大模型的競爭格局，未必沒有小廠的機會。

　　03

　　「數(shù)字生命」需要的，

　　可能就是新的創(chuàng)業(yè)風口

　　有一個已經(jīng)存在的事實是，AI 已經(jīng)比人類更會「玩電腦」了。

　　上周，在極客公園旗下的創(chuàng)業(yè)者社區(qū) founder park 組織的閉門活動中，有創(chuàng)業(yè)者分享使用 OpenClaw 的感受，「只要你給這些 Agent 足夠的權(quán)限，它們會變得非常聰明，能以更加底層的方式、甚至比人更熟練調(diào)用電腦上的工具，它的工作沒有邊界，就好像類似大模型剛誕生時，所帶來的那種智能涌現(xiàn)?！?/p>

　　既然 AI 已經(jīng)能夠玩轉(zhuǎn)電腦，實際上也就能玩轉(zhuǎn)其他硬件。例如，我最近在小紅書上看到，有一個網(wǎng)友，買了個用開源硬件組裝的機器狗，他把 OpenClaw 部署到機器人上之后，說了句「站起來」，OpenClaw 就自動學習了這個機器人的硬件固件，而后自行開發(fā)了軟件，讓機器人站了起來，完全免去了人類去學習硬件開發(fā)的過程。十分震撼。

　　同樣也是在上周，OpenAI 的 GPT-5.3-Codex 和 Anthropic 的 Claude Opus 4.6 同日發(fā)布，兩家公司不約而同地宣布了一個令人震驚的消息：AI 可以設計下一版本的自己。

　　我們正在見證 AI 發(fā)展史上最重要的一個拐點：從人類設計 AI，到 AI 協(xié)助設計 AI，再到 AI 主導設計 AI。它已經(jīng)可以自我進化。

　　別再把 AI 當工具，把它當做「人」、當作「數(shù)字生命」來看待吧。這也就是最近行業(yè)里熱議的，所謂要面向 Agent 開發(fā)給 Agent 用的軟件，而不是面向人。

　　因此，將「個人 Agent」當作一個數(shù)字生命后，那么它們賴以生存的食物（能源、算力）、社交平臺（信息傳輸）、學校（技能平臺）、免疫系統(tǒng)（安全與合規(guī)）、錢包（信用與賬本）等等，都可能會成為獨立的賽道。

　　比如，列舉幾個最近迅速成為了「顯學」的賽道：

　　「安全 / 免疫系統(tǒng)」賽道

　　OpenClaw 的病毒式增長之后，安全隱患也在爆發(fā)。根據(jù) VirusTotal 的數(shù)據(jù)，他們已經(jīng)自動分析了 3000+ OpenClaw 技能，其中數(shù)百個具有惡意特征，還發(fā)現(xiàn)單一賬號在 72 小時內(nèi)上傳 300+ 惡意技能，攻擊載荷集中在加密貨幣盜竊、憑據(jù)竊取等方向。

　　所以，不難理解，「安全、免疫系統(tǒng)」賽道的溢價在被放大。安全軟件的故事也可以從過去的普通 PC/手機安全工具，向「Agent 時代的基礎防火墻」靠攏。

　　AI NAS 賽道

　　OpenClaw 的默認形態(tài)不是點開一個云端網(wǎng)站，而是在你家里的 Mac mini、NAS、小主機，或者在你租的一臺云服務器上長期駐留。這樣一來，AI NAS、家庭算力盒子、小型邊緣服務器不再是小眾發(fā)燒友玩具，而是每一個數(shù)字生命都需要的基建。

　　獨立 Agent Memory 賽道

　　OpenClaw 可以跨平臺的永久記憶屬性，將 Agent Memory 這個此前在業(yè)界還沒有落地為共識，但已經(jīng)探索許久的細分賽道，推到了 AI 創(chuàng)業(yè)的最前線。

　　用戶畫像的維護和更新、跨對話跨任務的記憶維護，以及更主動、更懂用戶的 Agent，都對 AI 產(chǎn)品的 Memory 能力提出了更高的要求。「記憶」已經(jīng)是影響 AI Agent 的關(guān)鍵因素之一。

　　此外，圍繞 OpenClaw 也迅速涌現(xiàn)出了不少新的創(chuàng)業(yè)方向，比如幫 AI 雇傭人類、做 Agent 的信用系統(tǒng)、Agent 自己的社區(qū)、Agent 自己的求職市場等等，五花八門。

　　總的邏輯就是：Agent 需要什么，開發(fā)者就去造什么，補什么。把 Agent 當做「人」來看待，思考如何讓這個「人」變得更強、生活更容易。

　　OpenClaw 掀起的「下一代 Agent」熱潮只是個開始。本文也只是作為一篇發(fā)散思考，希望可以拋磚引玉，促進更多討論。

　　編者注：

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　　*頭圖來源：OpenClaw 官網(wǎng)

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