2026.2.11【A股早報(bào)】：大批機(jī)構(gòu)計(jì)劃重倉(cāng)持股過(guò)節(jié)！

「市場(chǎng)動(dòng)向」

昨日市場(chǎng)全天窄幅震蕩，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤滬指漲0.13%報(bào)4128.37點(diǎn)，深成指漲0.02%報(bào)14210.63點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%報(bào)3320.54點(diǎn)。滬深兩市成交額2.11萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量1439億元。板塊方面，影視院線、短劇游戲、AI應(yīng)用等板塊漲幅居前，貴金屬、白酒等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤收出縮量十字星，振幅很小，但全日始終穩(wěn)定在20日線之上。由于大盤連續(xù)兩日站穩(wěn)20日線，則20日線有機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)為短期重要支撐位?？紤]到大盤尚未有效突破1月平臺(tái)壓力位，那么節(jié)前幾個(gè)交易日，大盤有可能會(huì)圍繞當(dāng)前點(diǎn)位窄幅震蕩。連續(xù)橫盤震蕩蓄勢(shì)后，大盤將在節(jié)后做出方向選擇。

「宏觀消息」

1、貨幣政策：2月10日，央行發(fā)布《2025年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，總結(jié)2025年貨幣政策執(zhí)行情況，分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，明確下一階段政策取向。

2、主力機(jī)構(gòu)：臨近春節(jié)長(zhǎng)假，機(jī)構(gòu)普遍面臨持股過(guò)節(jié)還是持幣過(guò)節(jié)的抉擇。有媒體最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超6成私募傾向于重倉(cāng)或者滿倉(cāng)過(guò)節(jié)。而截至昨日，還有13家券商密集發(fā)布策略觀點(diǎn)，罕見(jiàn)形成一致共識(shí)，均建議持股過(guò)節(jié)。

「行業(yè)消息」

1、低空經(jīng)濟(jì)：昨日，工信部等五部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)信息通信業(yè)能力建設(shè)支撐低空基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》。要求加強(qiáng)低空裝備與低空信息通信的融合創(chuàng)新與設(shè)備研發(fā)，推進(jìn)5G/5G RedCap模組與低空航空器的適配驗(yàn)證。探索低空通信、導(dǎo)航、監(jiān)視功能融合模組研發(fā)，加速技術(shù)和產(chǎn)業(yè)成熟。相關(guān)公司（包括但不限于）：思特奇（300608）、蘇奧傳感（300507）、萬(wàn)豐奧威（002085）、中信海直（000099）等。

2、醫(yī)療器械：昨日，中國(guó)國(guó)際醫(yī)療設(shè)備與器械交易（集采）平臺(tái)在天津市揭牌上線。國(guó)際交易平臺(tái)是在國(guó)家醫(yī)保局指導(dǎo)下，將推動(dòng)實(shí)現(xiàn)醫(yī)療設(shè)備與器械“全球買、全球賣”，是助力中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)走出去的又一重要實(shí)踐。相關(guān)公司（包括但不限于）：寶萊特（300246）、中紅醫(yī)療（300981）、采納股份（301122）、可孚醫(yī)療（301087）等。

3、AI應(yīng)用：字節(jié)的Seedance 2.0熱度未消，其又一款圖像生成模型迎來(lái)了更新。昨日，2月10日，字節(jié)跳動(dòng)旗下剪映宣布上線新一代圖像生成模型——Seedream 5.0預(yù)覽版，稱可與谷歌旗艦產(chǎn)品對(duì)標(biāo)。相關(guān)公司（包括但不限于）：浙數(shù)文化（600633）、值得買（300785）、石基信息（002153）、宣亞國(guó)際（300612）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股15只，凈賣出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股11只。周二機(jī)構(gòu)席位買盤小幅釋放，賣盤中幅萎縮。剪刀差縮小后，機(jī)構(gòu)資金從周一小幅凈流出轉(zhuǎn)為小幅凈流入。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），商業(yè)航天再被大幅加倉(cāng)，貴金屬、光伏和能源設(shè)備被小幅加倉(cāng)。AI應(yīng)用和化工被中幅減倉(cāng)。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），有色金屬被中幅加成，風(fēng)電、白酒和鋼鐵被小幅加倉(cāng)。造紙、消費(fèi)電子和露營(yíng)經(jīng)濟(jì)被小幅減倉(cāng)。

總體來(lái)看，周二機(jī)構(gòu)和游資操作方向趨同。游資買盤和賣盤同時(shí)釋放，但買盤釋放更多，從周一小幅凈流入轉(zhuǎn)為中幅凈流入。機(jī)構(gòu)買盤小幅釋放賣盤中幅萎縮，從小幅凈流出轉(zhuǎn)為小幅凈流入?？梢钥闯觯芏墒姓鹗帟r(shí)，機(jī)構(gòu)和游資都在加倉(cāng)。板塊資金流向上看，在主線熱點(diǎn)中，機(jī)構(gòu)和游資僅合力加倉(cāng)了光伏。此外，游資重點(diǎn)加倉(cāng)AI應(yīng)用，機(jī)構(gòu)則有高拋減倉(cāng)。機(jī)構(gòu)重點(diǎn)加倉(cāng)商業(yè)航天，游資并未參與。由于機(jī)構(gòu)和游資并未向其他方向大幅調(diào)倉(cāng)，所以近期暫時(shí)不會(huì)有新主線熱點(diǎn)頂上來(lái)。

「游資操作」

中山東路：萬(wàn)向錢潮（汽車零部件+機(jī)器人）1.36億、博納影業(yè)（AI應(yīng)用+影視院線）1.15億、捷成股份（AI應(yīng)用）1.09億、光線傳媒（AI應(yīng)用+影視院線）1.6億；

作手新一：亞康股份（AI應(yīng)用）3902萬(wàn)、榮信文化（AI應(yīng)用）5369萬(wàn)；

寧波桑田路：雅博股份（光伏）2287萬(wàn)、韓建河山（水泥）1442萬(wàn)；

玉蘭路：大位科技（云計(jì)算）8721萬(wàn)；

曲江池：百川股份（化工）4165萬(wàn)。

「賬戶變動(dòng)」

「操作思路」

綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，明日開(kāi)倉(cāng)方向可選商業(yè)航天或CPO。

「今日計(jì)劃」

中航西飛000768，商業(yè)航天，20日線不破布局10%。

海格通信002465，商業(yè)航天，10日線不破比較10%。

2股都達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件則2選1。

「持股策略」

長(zhǎng)纜科技002879，能源設(shè)備，依托20日線持倉(cāng)。

齊翔騰達(dá)002408，化工，依托20日線持倉(cāng)。

捷順科技002609，AI應(yīng)用，依托30日線持倉(cāng)。

南興股份002757，AI應(yīng)用，依托30日線持倉(cāng)。

快可電子301278，光伏，依托20日線持倉(cāng)。

「核心股池」