上午的A股公告欄直接被利好霸屏，訂單、業(yè)績(jī)、技術(shù)突破、醫(yī)藥獲批輪番炸場(chǎng)，看完只想說一句：主力又在偷偷布局了！昨天滬指剛縮量站上4100點(diǎn)，資金從高位科技切向低位藍(lán)籌的信號(hào)已經(jīng)很明顯，今晚這波利好直接給周四的結(jié)構(gòu)性行情劃好了重點(diǎn)——有真業(yè)績(jī)、真訂單、真技術(shù)的公司，大概率要被資金盯上，而那些純題材炒作的，可能還要繼續(xù)承壓。

先跟大家捋清楚當(dāng)下的市場(chǎng)大背景：昨天兩市縮量反彈，滬強(qiáng)深弱的格局特別明顯，煤炭、光伏、白酒這些低估值板塊領(lǐng)漲，而AI、半導(dǎo)體這些前期熱門賽道卻集體調(diào)整，主力資金凈流出靠前 。市場(chǎng)現(xiàn)在的核心邏輯就是存量資金高低切，不追高、找低位、看實(shí)績(jī)，昨晚的這批利好公告，剛好踩中了這個(gè)節(jié)奏。接下來我挨個(gè)跟大家拆解，哪些是真金白銀的利好，哪些是錦上添花，哪些又暗藏機(jī)會(huì)。

訂單為王！海外大單+基建中標(biāo)，硬業(yè)績(jī)才是底氣

現(xiàn)在市場(chǎng)最認(rèn)的就是實(shí)打?qū)嵉挠唵?，尤其是能鎖定未來幾年?duì)I收的海外大單，比一百句題材炒作都管用，昨晚這幾家公司直接把這份底氣拉滿了。

- 斯萊克(300382)：子公司拿下韓國(guó)電池客戶3.6億個(gè)圓柱電池殼定點(diǎn)，供貨期從2027到2031年，這可不是小單！大家要知道，圓柱電池殼現(xiàn)在是鋰電結(jié)構(gòu)件里的香餑餑，尤其是大圓柱技術(shù)崛起后，全球需求都在激增，2025年國(guó)內(nèi)電芯外殼市場(chǎng)規(guī)模都快400億了。斯萊克本身就有DWI超薄金屬成型的獨(dú)門工藝，這次拿下韓國(guó)大客戶的長(zhǎng)期訂單，直接鎖定了未來5年的營(yíng)收基本盤，更重要的是，這說明公司的技術(shù)得到了海外頭部電池廠商的認(rèn)可，全球化布局再進(jìn)一步。對(duì)于鋰電結(jié)構(gòu)件板塊來說，這也是個(gè)積極信號(hào)，說明行業(yè)需求不是曇花一現(xiàn)，而是有長(zhǎng)期支撐。

- 惠博普(002554)：15.96億的海外油田復(fù)產(chǎn)合同，還是EPC+運(yùn)維的模式，這比單純的工程中標(biāo)含金量高多了！EPC是總包，運(yùn)維則是長(zhǎng)期的現(xiàn)金流來源，相當(dāng)于一次性拿下“施工+售后”的全鏈條業(yè)務(wù)。當(dāng)下國(guó)際油氣價(jià)格穩(wěn)中有升，海外油田復(fù)產(chǎn)的需求持續(xù)釋放，公司能拿下這種大單，說明其技術(shù)和服務(wù)能力在海外市場(chǎng)站穩(wěn)了腳跟，未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有了強(qiáng)支撐，油氣設(shè)備板塊也能跟著沾光。

- 銀邦股份(300337)：2.8億的鋁復(fù)合材料海外訂單，履行期2年。鋁復(fù)合材料是新能源、高端制造的核心材料，現(xiàn)在下游風(fēng)電、光伏、新能源車的需求都在增長(zhǎng)，公司的訂單不僅是業(yè)績(jī)利好，更印證了高端鋁材料的國(guó)產(chǎn)替代和海外出口趨勢(shì)。

- 北新路橋(002307)、棕櫚股份(002431)：基建類的中標(biāo)公告雖然不算超預(yù)期，但勝在穩(wěn)。11.45億的碼頭工程和2.28億的高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田項(xiàng)目，契合當(dāng)下基建補(bǔ)短板、鄉(xiāng)村振興的政策方向，對(duì)于這類低估值的基建股來說，持續(xù)的訂單落地能改善市場(chǎng)對(duì)其業(yè)績(jī)的預(yù)期，在當(dāng)下資金追捧低估值藍(lán)籌的背景下，也能獲得一定的資金關(guān)注。

業(yè)績(jī)亮牌！消費(fèi)+科技雙開花，穩(wěn)健型標(biāo)的被盯上

昨天資金搶籌白酒、消費(fèi)藍(lán)籌，昨晚就有業(yè)績(jī)利好跟上，這種聯(lián)動(dòng)不是巧合，說明市場(chǎng)現(xiàn)在對(duì)業(yè)績(jī)確定性的追求達(dá)到了極致。

- 重慶啤酒(600132)：凈利潤(rùn)12.31億，同比增10.43%，這個(gè)增速在消費(fèi)板塊里不算驚艷，但勝在穩(wěn)健。啤酒行業(yè)現(xiàn)在進(jìn)入了高端化的深水區(qū)，重啤憑借高端產(chǎn)品矩陣，能保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，已經(jīng)跑贏行業(yè)平均水平。更重要的是，昨天茅臺(tái)重回1500元，白酒板塊領(lǐng)漲，消費(fèi)藍(lán)籌的情緒正在回暖，重啤的業(yè)績(jī)公告能進(jìn)一步強(qiáng)化這種情緒，消費(fèi)板塊的低估值標(biāo)的大概率會(huì)被資金繼續(xù)挖掘。

- 環(huán)旭電子(601231)：18.53億凈利潤(rùn)，同比增12.16%，作為消費(fèi)電子和汽車電子的龍頭，這個(gè)業(yè)績(jī)說明公司在行業(yè)復(fù)蘇中吃到了紅利。當(dāng)下消費(fèi)電子處于底部復(fù)蘇階段，汽車電子又受益于新能源車的智能化升級(jí)，公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)具有可持續(xù)性，對(duì)于科技板塊里的穩(wěn)健型標(biāo)的來說，這也是個(gè)積極信號(hào)，說明科技板塊不是所有標(biāo)的都被拋棄，有業(yè)績(jī)支撐的依然會(huì)被資金認(rèn)可。

技術(shù)+合作！硬科技+新賽道，布局未來的機(jī)會(huì)藏在這里

如果說訂單和業(yè)績(jī)是看當(dāng)下，那技術(shù)突破和新賽道合作就是看未來，昨晚這幾家公司的動(dòng)作，直接瞄準(zhǔn)了2026年的核心賽道，值得重點(diǎn)關(guān)注。

- 誠(chéng)志股份(000990)：超高分子量聚乙烯項(xiàng)目試車成功，這個(gè)材料可是個(gè)“寶藏品種”，耐磨、耐腐蝕、高強(qiáng)度，廣泛用于新能源、高端制造、軍工等領(lǐng)域，市場(chǎng)需求缺口很大。項(xiàng)目順利投產(chǎn)，不僅能為公司新增業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，更填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)高端新材料的空白，契合國(guó)產(chǎn)替代的大趨勢(shì)，新材料板塊的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)值得跟蹤。

- 光洋股份(002708)：和深圳玄創(chuàng)合作布局特種具身智能產(chǎn)品，這可是當(dāng)下的熱門賽道！具身智能是AI的下一個(gè)風(fēng)口，而特種領(lǐng)域的應(yīng)用更是稀缺，公司本身在精密軸承、汽車零部件領(lǐng)域有技術(shù)積累，跨界布局具身智能，相當(dāng)于打開了新的成長(zhǎng)空間。更重要的是，當(dāng)下科技板塊雖然調(diào)整，但硬科技、新賽道的布局動(dòng)作依然會(huì)被市場(chǎng)關(guān)注，這也是科技板塊里的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

- 中文在線(300364)：和騰訊合作動(dòng)畫微短劇授權(quán)，2320萬的金額雖然不大，但意義重大。微短劇現(xiàn)在是內(nèi)容行業(yè)的風(fēng)口，騰訊作為頭部平臺(tái)，能和中文在線合作，說明公司的IP資源和內(nèi)容制作能力得到認(rèn)可，相當(dāng)于借助大廠的流量實(shí)現(xiàn)IP變現(xiàn)，未來在微短劇、數(shù)字內(nèi)容領(lǐng)域的想象空間被打開。

醫(yī)藥大爆發(fā)！FDA獲批+新藥入組，醫(yī)藥板塊迎多重利好

醫(yī)藥板塊昨晚堪稱“利好集中營(yíng)”，從FDA獲批到創(chuàng)新藥三期入組，再到仿制藥一致性評(píng)價(jià)，多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域開花，這波利好直接給醫(yī)藥板塊注入了強(qiáng)心劑。

- 健友股份(603707)：子公司亞硒酸注射液獲美國(guó)FDA批準(zhǔn)，這意味著公司的產(chǎn)品成功打入美國(guó)市場(chǎng)，海外營(yíng)收再添新增長(zhǎng)點(diǎn)。FDA獲批的含金量不用多說，不僅能提升公司的品牌價(jià)值，還能為后續(xù)其他產(chǎn)品的海外申報(bào)積累經(jīng)驗(yàn)，是醫(yī)藥出口的重要突破。

- 廣生堂(300436)：乙肝一類新藥完成三期全部入組，這是創(chuàng)新藥研發(fā)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)！乙肝是國(guó)內(nèi)的大病種，市場(chǎng)需求巨大，而國(guó)內(nèi)的創(chuàng)新藥研發(fā)一直是短板，公司的新藥如果順利上市，不僅能填補(bǔ)市場(chǎng)空白，更能成為公司的核心業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，創(chuàng)新藥板塊也能迎來情緒修復(fù)。

- 智飛生物(300122)、哈藥股份(600664)、奇正藏藥(002287)、維力醫(yī)療(603309)：從疫苗臨床到仿制藥過評(píng)，再到海外認(rèn)證，醫(yī)藥板塊的多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都有利好落地。這說明醫(yī)藥板塊的復(fù)蘇不是單點(diǎn)爆發(fā)，而是全面開花，在當(dāng)下市場(chǎng)追求穩(wěn)健的背景下，醫(yī)藥板塊的低估值和高成長(zhǎng)性兼具，大概率會(huì)成為資金的避險(xiǎn)和布局標(biāo)的。

其他重磅！金融補(bǔ)血+航天布局+分紅，這些信號(hào)別忽視

除了上面的核心利好，昨晚還有幾個(gè)公告值得重點(diǎn)關(guān)注，它們釋放的市場(chǎng)信號(hào)一點(diǎn)都不比前面的少。

- 中國(guó)銀河(601881)、中金公司(601995)、中信銀行(601998)：金融機(jī)構(gòu)密集獲批融資、增資，這是金融板塊的“補(bǔ)血”動(dòng)作！券商獲批發(fā)債、銀行增資金融租賃，能提升金融機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力和業(yè)務(wù)能力，當(dāng)下資本市場(chǎng)活躍度提升，券商的經(jīng)紀(jì)、投行業(yè)務(wù)受益，銀行的普惠金融、租賃業(yè)務(wù)也能穩(wěn)步增長(zhǎng)，金融板塊的低估值優(yōu)勢(shì)疊加資金補(bǔ)血，后續(xù)表現(xiàn)值得期待。

- 長(zhǎng)江電力(600900)：每股分紅0.21元，股權(quán)登記日2月11日，高分紅一直是大資金的最愛，尤其是在當(dāng)下市場(chǎng)波動(dòng)加大的背景下，高股息的藍(lán)籌股更是資金的避險(xiǎn)港灣，長(zhǎng)江電力的分紅公告，會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)高股息板塊的關(guān)注。

- 利亞德(300296)：擬1億元參與商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)基金，商業(yè)航天是2026年的核心賽道之一，昨天太空光伏就領(lǐng)漲光伏板塊 ，公司布局商業(yè)航天，相當(dāng)于踩中了新賽道的風(fēng)口，雖然1億元的投資金額不大，但標(biāo)志著公司向高端制造、新賽道的轉(zhuǎn)型，后續(xù)如果產(chǎn)業(yè)基金有優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目落地，公司會(huì)直接受益。

- 片仔癀(600436)：控股股東獲4.5億元增持專項(xiàng)貸款，這是實(shí)打?qū)嵉脑龀掷?！控股股東有了資金支持，增持的落地性大幅提升，不僅能穩(wěn)定股價(jià)，更能彰顯對(duì)公司未來發(fā)展的信心，對(duì)于消費(fèi)白馬股來說，這種信號(hào)能有效提振市場(chǎng)情緒。

- 海南礦業(yè)(601969)：籌劃收購(gòu)豐瑞氟業(yè)控制權(quán)，氟化工是新能源、半導(dǎo)體的核心材料，當(dāng)下需求持續(xù)增長(zhǎng)，公司收購(gòu)豐瑞氟業(yè)，相當(dāng)于完善了在新能源材料領(lǐng)域的布局，后續(xù)如果收購(gòu)落地，公司的業(yè)績(jī)和估值都會(huì)迎來重估，值得持續(xù)跟蹤。

當(dāng)然，昨晚也有一些利空需要注意，福光股份、永臻股份的減持，國(guó)晟科技的澄清，這些標(biāo)的短期可能會(huì)受到資金拋壓，大家要注意規(guī)避。

周四行情怎么看？利好加持下，高低切繼續(xù)！

結(jié)合昨天的市場(chǎng)走勢(shì)和昨晚的利好公告，周四的A股行情其實(shí)已經(jīng)很清晰了：存量資金主導(dǎo)的高低切格局會(huì)繼續(xù)，利好加持的低估值藍(lán)籌、有真業(yè)績(jī)的賽道龍頭會(huì)成為資金主線，而高位純題材的科技股，大概率還要繼續(xù)震蕩調(diào)整。

首先，昨天滬指縮量站上4100點(diǎn)，量?jī)r(jià)背離的問題依然存在 ，所以周四大概率還是結(jié)構(gòu)性震蕩，不會(huì)有大的指數(shù)行情，重點(diǎn)看個(gè)股和板塊的輪動(dòng)。其次，昨晚的利好大多集中在基建、油氣、醫(yī)藥、消費(fèi)、鋰電結(jié)構(gòu)件這些低估值或有業(yè)績(jī)支撐的板塊，剛好契合當(dāng)下資金的審美，這些板塊周四大概率會(huì)迎來資金搶籌，而AI、半導(dǎo)體這些前期漲高的科技板塊，沒有實(shí)質(zhì)性利好加持，大概率還要繼續(xù)消化獲利盤。最后，要警惕縮量下的獲利回吐，尤其是那些利好兌現(xiàn)的標(biāo)的，不要盲目追高。

對(duì)于普通投資者來說，當(dāng)下的操作思路其實(shí)很簡(jiǎn)單：不追高、找低位、看實(shí)績(jī)，重點(diǎn)關(guān)注有長(zhǎng)期訂單支撐的制造業(yè)、業(yè)績(jī)穩(wěn)健的消費(fèi)藍(lán)籌、利好密集的醫(yī)藥板塊，以及布局新賽道的硬科技標(biāo)的，而那些沒有業(yè)績(jī)支撐、純題材炒作的標(biāo)的，暫時(shí)回避。記住，當(dāng)下的市場(chǎng)，真金白銀的業(yè)績(jī)和訂單，才是最硬的道理！