兄弟們！又出利好了

這次又是AI硬件的光模塊！沒錯！就是光模塊方向

亞馬遜云科技（AWS），近日上調其EC2機器學習容量塊（Capacity Blocks for ML）價格約15%，其中p5e.48xlarge實例每小時費用由34.61美元漲至39.80美元。

與此同時，谷歌云也漲價。1月27日，谷歌云宣布，將從2026年5月1日起正式上調北美、歐洲和亞洲的對等互聯(lián)（peering）數(shù)據(jù)傳輸服務價格，其中，北美地區(qū)費率較當前水平翻一番。

亞馬遜與谷歌云服務的漲價的背后的邏輯在于近期由于CPU及存儲漲價，同時Agent的復雜任務執(zhí)行帶來算力需求的激增。

1月30日，光模塊逆勢大漲，杰普特、致尚科技20%漲停，炬光科技漲近17%續(xù)創(chuàng)新高，太辰光、天孚通信等漲超10%，新易盛漲近7%，中際旭創(chuàng)漲近6%。

谷歌與亞馬遜雙雙漲價表明海外對推理和訓練算力需求旺盛。推理側，MoltBot（原ClawdBot）、ClaudeCode等Agent產品加速落地，對于云計算資源的需求顯著增加，2026年年初以來Token調用量已經連續(xù)2—3周高速增長。訓練側，Grok-5、Veo4等模型仍然在持續(xù)迭代，工業(yè)界持續(xù)探索Scaling上限，從而支撐訓練算力需求。

算力需求的旺盛必然會對光模塊的需求極具增加。1月15日招商證券在中際旭創(chuàng)的路演會議表示，光通信從模塊供應商向全場景光互連平臺蛻變，技術架構從可插拔模塊向光引擎、CPO、NPO、OCS等集成化形態(tài)演進。2026年為800G與1.6T放量元年。2026年為行業(yè)“雙輪放量”關鍵年，800G模塊持續(xù)大規(guī)模出貨，1.6T模塊實現(xiàn)超預期放量，全球出貨量預計達2000–3000萬只，同比增長超10倍。

2026年1.6T光模塊出貨量10倍增長，那么能夠量產1.6T光模塊的公司將能夠享受到巨大的紅利。

那么，到底有哪些光模塊公司已經量產1.6T光模塊呢？經過深度梳理和挖掘上市公司公告，目前能夠真正量產1.6T光模塊的公司只有8家?，F(xiàn)在梳理出來供大家參考學習。

特別聲明：本內容嚴格限定于學術研究、研討范疇使用，不構成、亦不隱含任何投資建議、投資引導及投資承諾，請勿作為投資依據(jù)。

第一家：中際旭創(chuàng)

核心亮點：公司是全球領先的光模塊解決方案提供商，2023年光模塊廠商排名全球第一。產品廣泛應用于云計算數(shù)據(jù)中心、數(shù)據(jù)通信、5G無線網絡等領域。

1.6T光模塊量產能力：公司在11月23日的互動平臺上表示，公司目前主要產品涵蓋400G、800G和1.6T產品，1.6T產品在持續(xù)起量，3.2T產品尚在研發(fā)和完善中。將充分受益于1.6T光模塊需求10倍增長放量后帶來的新增量。

同時，公司已推出3.2T技術Demo，同步推進EML、硅光、異構集成（如薄膜鈮酸鋰）三大技術路徑，技術壁壘更高。

業(yè)績表現(xiàn)：公司2025年預計實現(xiàn)歸母凈利潤98億元至118億元，同比增長89.50%至128.17%。

第二家：新易盛

核心亮點：公司是全球高速光模塊龍頭，國內少數(shù)具備用于數(shù)據(jù)中心的100G、200G、400G、800G和1.6T高速光模塊批量交付能力、學握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業(yè)。

1.6T光模塊量產能力：公司1.6T光模塊已進入規(guī)模化量產階段，泰國工廠二期產線持續(xù)釋放產能，公司將全力保障客戶交付。將充分受益于1.6T光模塊需求10倍增長放量后帶來的新增量

業(yè)績表現(xiàn)：公司預計2025年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為94億元~99億元，與上年同期的約28.38億元相比增長231.24%-248.86%，超預期。

第三家：劍橋科技

核心亮點：公司在寬帶解決方案(XGS PON)，綜合光學與無線連接設備(OWOD)全球市占率均位居新列，全球率先開發(fā)800G/1.6T光槿塊的廠商之一。

1.6T光模塊量產能力：公司在11月13日互動平臺上表示，公司部分1.6T光模塊產品已進入小批量供貨階段，預計至2026年一季度可實現(xiàn)大量發(fā)貨。將充分受益于1.6T光模塊需求10倍增長放量后帶來的新增量

業(yè)績表現(xiàn)：1月15日發(fā)布年報預告，預計2025年歸母凈利潤2.52億元至2.78億元，同比增長51.19%-66.79%。

第四家：華工科技

核心亮點：公司是中國最大的激光裝備制造商之一，全球領先的‘激光+智能制造’系統(tǒng)解決方案提供商，并在全球光模塊廠商中排名第八。

1.6T光模塊量產能力：1月7日公司在投資者關系平臺上表示，公司具備1.6T光模塊的批量生產能力，并已有小批量訂單出貨。將充分受益于1.6T光模塊需求10倍增長放量后帶來的新增量

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營收110.38億元，同比+22.62%；實現(xiàn)歸母凈利潤13.21億元，同比+40.92%。機構預測，全年凈利潤18.4億元，同比增長50.76%。

第五家：光迅科技

核心亮點：公司是全球少有的光電器件一站式服務提供商，光器件全球市占率居前。公司連續(xù)十八年入選“中國光器件與輔助設備及原材料最具競爭力企業(yè)10強（第1名）”“全球光器件最具競爭力企業(yè)10強（第4名）”。

1.6T光模塊量產能力：公司在互動平臺表示，公司1.6T光模塊產品已具備批量交付能力，具體放量進度取決于市場及客戶的需求情況。將充分受益于1.6T光模塊需求10倍增長放量后帶來的新增量。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入85.32億元，同比增長58.65%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.19億元，同比增長54.95%。機構預測，全年凈利潤10.47億元，同比增長58.31%。

第六家：天孚通信

核心亮點：公司是業(yè)界領先的光器件制造商和光電先進封裝制造服務商，連續(xù)多年獲評“中國光器件與輔助設備及原材料最具競爭力企業(yè)10強”。

1.6T光模塊量產能力：公司在11月27日的投資者關系活動記錄表公告稱，公司目前已具備800G及1.6T高速光引擎的量產能力，并且1.6T光引擎產品已在正常交付。泰國子公司預計2026年泰國生產基地各產品線將陸續(xù)增加產能。將充分受益于1.6T光模塊需求10倍增長放量后帶來的新增量

業(yè)績表現(xiàn)：公司預計2025年歸母凈利潤為18.8-21.5億元，同比增長40%~60%。

第七家：中瓷電子

核心亮點：公司是電子陶瓷外殼國家級制造業(yè)單項冠軍，氮化鎵通信基站射頻芯片與器件國內市占率第

1.6T光模塊量產能力：公司在互動平臺表示，公司作為國內外1.6T光模塊公司的核心陶瓷產品(陶瓷外殼&基板)供應商，已配合開發(fā)多款外殼及基板均已穩(wěn)定量產出貨。將充分受益于光模塊龍頭公司量產1.6T光模塊帶來的增量。

業(yè)績表現(xiàn)：2025前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入21.43億元，同比增長13.62%；歸母凈利潤4.43億元，同比增長20.07%。機構預測，全年凈利潤6.8億元，同比增長26.03%。

第八家：匯綠生態(tài)

核心亮點：通過并購進入光通信行業(yè)，持有武漢鈞恒51%股權，進入光模塊市場。

1.6T光模塊量產能力：公司子公司武漢鈞恒1.6T的產品在排產準備中，并已拿到一些訂單需求。將充分受益于1.6T光模塊需求10倍增長放量后帶來的新增量。

業(yè)績表現(xiàn)：預計2025年歸母凈利潤8600萬元至1.1億元，同比增長0.27%-28.26%。

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