在《讓子彈飛》的電影里有這樣一段經(jīng)典臺(tái)詞：湯師爺，壞了，鵝城的稅已經(jīng)收到90年后了，也就是西歷2010年了，百姓成窮鬼，沒(méi)油水可榨了。

開(kāi)年以來(lái)，包括特斯拉、小米、理想汽車(chē)等多個(gè)品牌發(fā)起“金融戰(zhàn)”，將低息金融方案延長(zhǎng)至7年。一時(shí)間，一場(chǎng)覆蓋豪華、合資、新勢(shì)力全陣營(yíng)的春節(jié)促銷(xiāo)戰(zhàn)，以近乎慘烈的方式提前打響。

一方面，為了刺激汽車(chē)消費(fèi)，各大車(chē)企的低息方案拼到7年之久；另一方面，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，看似撿了大便宜的金融產(chǎn)品，實(shí)則可能暗藏套路。

月供不到2000元

快過(guò)年了，能在鄉(xiāng)里鄉(xiāng)親面前表現(xiàn)自己，提一輛新車(chē)“衣錦還鄉(xiāng)”不香嗎？

今年，和過(guò)往拼參數(shù)、拼性能、拼價(jià)格的營(yíng)銷(xiāo)方式不同，車(chē)企又多了一個(gè)新手段：拼低息金融時(shí)長(zhǎng)。

率先發(fā)起這場(chǎng)“金融戰(zhàn)”的是特斯拉。2026年1月6日，特斯拉中國(guó)為購(gòu)買(mǎi)Model 3（參數(shù)丨圖片）和Model Y、Model Y L車(chē)型提供5年0息方案，同時(shí)推出了7年超低利息方案。其中，Model 3/Y首付7.99萬(wàn)起，月供可低至1918元；Model Y L首付9.99萬(wàn)起，月供可低至2947元。

特斯拉急了。數(shù)據(jù)顯示，2025年第四季度，特斯拉全球交付約41.82萬(wàn)輛新車(chē)，同比下滑15.6%。2025年全年總交付量降至約163.61萬(wàn)輛，同比減少超過(guò)8%，創(chuàng)下了歷史最大年度跌幅。

相比之下，小米汽車(chē)顯得更著急，雖然還在努力提升產(chǎn)能以消化現(xiàn)有訂單，但訂單量肉眼可見(jiàn)地快速下滑令其深感焦慮。2月1日，小米汽車(chē)宣布小米YU7全系可享“7年低息”，新增低月供方案，首付9.99萬(wàn)元起，月供最低不到2000元。

兩家銷(xiāo)量都不錯(cuò)的新能源車(chē)企急了眼，其他車(chē)企自然不甘坐以待斃。目前，包括吉利銀河、小鵬、理想、嵐圖等多家新能源車(chē)企，密集推出“7年低息”貸款政策，每個(gè)月不到2000元就可以入手一輛新能源汽車(chē)。這對(duì)不少年輕人來(lái)說(shuō)，幾乎沒(méi)有痛感，“墊墊腳”都能夠得著，這顯然對(duì)促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)十分有利。

小心貸款變租車(chē)

不約而同的做法都指向了“7年低息”，而其中又各有門(mén)道。

首先，消費(fèi)者最關(guān)心的是成本問(wèn)題。低息到底有多低，為消費(fèi)者能省下多少費(fèi)用？好在，這一次，車(chē)企按要求分別披露了“年化費(fèi)率”與“折合年化利率”。

以售價(jià)33.9萬(wàn)元的特斯拉Model Y L為例，特斯拉強(qiáng)調(diào)，7年低息方案年化費(fèi)率為0.5%，折合年化利率0.98%；理想汽車(chē)年化費(fèi)率為2.50%，折合年化利率達(dá)4.69%；其余品牌，如小鵬、吉利銀河、小米等，折合年化利率介于特斯拉和理想汽車(chē)中間，約為1.9%-3.5%。

其次，不同車(chē)企要求的首付也有不同，有要求車(chē)價(jià)30%的，也有15%的，甚至還有0首付的，總之，看消費(fèi)者自己的腰包實(shí)力。

再者，是放貸主體有所不同。有些是直接與銀行合作，有些是通過(guò)廠家金融、融資租賃等方式間接與銀行合作。比如，特斯拉與中信銀行、浦發(fā)銀行兩家銀行合作，提供信用貸，也提供融資租賃服務(wù)，而更多的車(chē)貸方案是由廠家金融、融資租賃公司提供支持。以小鵬汽車(chē)為例，首付15%起，由小鵬融資租賃提供。

什么是融資租賃呢？融資租賃合同是一種常見(jiàn)的租賃模式，多用于大宗商品交易，與銀行信用貸款有很大不同。在合約期間，車(chē)主對(duì)車(chē)輛只有使用權(quán)，沒(méi)有所有權(quán)。而且，新車(chē)上融資租賃牌，期滿后再過(guò)戶，新車(chē)登記證書(shū)上會(huì)有一道過(guò)戶記錄，即便是一手車(chē)主一直使用，名義上也算是一輛二手車(chē)了。

那如果出現(xiàn)問(wèn)題怎么辦？合同記載得非常清楚：如您提車(chē)后未及時(shí)辦理抵押，將構(gòu)成合同違約，我司有權(quán)采取包括但不限于要求您一次結(jié)清合同項(xiàng)下所有未還款項(xiàng)、收回租賃車(chē)輛進(jìn)行處置、上門(mén)催收、要求報(bào)送曝光失信信息、訴訟等多種救濟(jì)措施，追究您應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。

理想汽車(chē)的全系車(chē)型覆蓋7年超低月供方案，MEGA與i8還額外享受前3年免息，并明確標(biāo)注了“方案由理想融資租賃提供”。

對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，這時(shí)候就要擦亮眼睛，如果融資租賃變成了“以租代貸”，貸款買(mǎi)車(chē)就會(huì)變成“租車(chē)”。

重點(diǎn)關(guān)注保值風(fēng)險(xiǎn)

不可否認(rèn)，相比過(guò)往開(kāi)年的“價(jià)格戰(zhàn)”，車(chē)企摒棄以往簡(jiǎn)單粗暴的直接降價(jià)模式，采用免息、低息金融方案，雖然本質(zhì)上是一種變相降價(jià)，但更為溫和，也不會(huì)與“反內(nèi)卷”的行業(yè)趨勢(shì)公然唱反調(diào)。

這項(xiàng)舉措還表現(xiàn)出“以柔克剛”的潛質(zhì)。實(shí)力強(qiáng)的車(chē)企憑借資金實(shí)力和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，承擔(dān)起金融貼息的成本，進(jìn)而持續(xù)提升市場(chǎng)占有率；實(shí)力弱的企業(yè)被迫卷入競(jìng)爭(zhēng)中，貼錢(qián)跟進(jìn)終將陷入“越賣(mài)越虧”的囧境。這無(wú)疑將會(huì)加速汽車(chē)行業(yè)的洗牌進(jìn)程。

但對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，真的需要簽署一份長(zhǎng)達(dá)7年的合約嗎？畢竟，這里面還有一本隱性賬單要算，即汽車(chē)保值風(fēng)險(xiǎn)。

中汽協(xié)發(fā)布《2025年11月中國(guó)汽車(chē)保值率研究報(bào)告》顯示，新能源汽車(chē)保值率呈現(xiàn)環(huán)比下滑態(tài)勢(shì)，其中插混車(chē)型三年保值率為42.4%，環(huán)比下降1.3%；純電車(chē)型為41.3%，環(huán)比下滑0.7%。年終市場(chǎng)進(jìn)入“清庫(kù)存+新低價(jià)”的雙重沖擊期，對(duì)二手車(chē)的價(jià)格沖擊也更為明顯。

新能源汽車(chē)殘值不高也不難理解。由于技術(shù)迭代速度太快，新能源汽車(chē)甚至出現(xiàn)一款車(chē)一年迭代三次的情況，保值率自然不會(huì)高。您也可以想象一下，當(dāng)前購(gòu)入的車(chē)型，過(guò)了三年，不僅產(chǎn)品過(guò)時(shí)不說(shuō)，殘值僅剩原價(jià)的40%甚至更低，而你的貸款還差一半，你會(huì)如何選擇？

賣(mài)了，連本帶息一次性還清貸款，結(jié)果是車(chē)價(jià)不足以覆蓋剩余的貸款金額；不賣(mài)，車(chē)輛所有權(quán)歸屬于融資租賃公司，之前所有月供全部打水漂。這就是長(zhǎng)期負(fù)債的隱性成本。所以，選擇7年低息方案時(shí)，得看清楚合同約定中有沒(méi)有提前還款的規(guī)定，以及違約金等情況。

愛(ài)點(diǎn)評(píng)

蘿卜青菜，各有所愛(ài)。對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，7年低息多了一種選擇，但萬(wàn)變不離其宗，終究要搞清楚是，隱性成本還有哪一些？當(dāng)然，更關(guān)鍵的是，要對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)能力有清醒的認(rèn)知，貸款這事兒，終究是要量入為出。