財(cái)聯(lián)社1月27日訊（記者 曹韻儀）2026年保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)門(mén)紅正在沖刺，據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，分紅險(xiǎn)占據(jù)今年各家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售的C位。“今年新開(kāi)保單的八成是分紅險(xiǎn)?！倍辔槐ｋU(xiǎn)代理人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，今年開(kāi)門(mén)紅業(yè)績(jī)出乎意料地好，側(cè)面反映出客戶(hù)對(duì)分紅險(xiǎn)及長(zhǎng)期穩(wěn)定收益率財(cái)富管理產(chǎn)品的巨大需求。

“根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，今年將有數(shù)十萬(wàn)億的居民存款陸續(xù)到期，這也在開(kāi)年便引發(fā)了財(cái)富爭(zhēng)奪戰(zhàn)的討論。”一位壽險(xiǎn)公司高管對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，這將進(jìn)一步為保險(xiǎn)產(chǎn)品的售賣(mài)推波助瀾?！般y保渠道，也成為今年保險(xiǎn)公司發(fā)力的重點(diǎn)渠道”。

“我們看到，六大行相繼停售5年期大額存單，這反映出一個(gè)信號(hào)：中長(zhǎng)期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益金融產(chǎn)品越來(lái)越少。”一位中小型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。在其看來(lái)，這將更加凸顯保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。“恰逢傳統(tǒng)開(kāi)門(mén)紅節(jié)點(diǎn)，今年1月就是較好的營(yíng)銷(xiāo)節(jié)點(diǎn)?！?/p>

“天量”存款到期，保險(xiǎn)銷(xiāo)售“出乎意料的好”

“今年開(kāi)門(mén)紅業(yè)績(jī)出乎意料地好，每天的預(yù)估保費(fèi)與真實(shí)保費(fèi)的差異巨大，而且不光是我們一家公司，別的公司數(shù)據(jù)也是翻倍的?！蹦成虾１ｋU(xiǎn)代理人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

為何保險(xiǎn)銷(xiāo)售格外火熱？據(jù)中金預(yù)測(cè)，2026年將有32萬(wàn)億居民存款陸續(xù)到期，其中2年期20.7萬(wàn)億、3年期9.6萬(wàn)億、5年期2萬(wàn)億，比2025年多增加4萬(wàn)億到期存款。然而，部分銀行大額存單利率已跌破1%水平，為了鎖定收益率，保險(xiǎn)產(chǎn)品和客戶(hù)就有了這場(chǎng)“雙向奔赴”。

從市場(chǎng)反饋來(lái)看，客戶(hù)對(duì)分紅險(xiǎn)的接受度和需求也有明顯增長(zhǎng)。“可能是因?yàn)榉康禺a(chǎn)預(yù)期未改，銀行存款利率也在走低，很多客戶(hù)對(duì)有長(zhǎng)期穩(wěn)定利率的產(chǎn)品需求很大。”有保險(xiǎn)代理人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者指出。

“在定期存款到期后，保險(xiǎn)承接了一部分資金。從我們的觀察來(lái)看，高凈值客戶(hù)對(duì)財(cái)富保值的需求更甚，也會(huì)主動(dòng)要求推薦好的保險(xiǎn)產(chǎn)品。”某大行客戶(hù)經(jīng)理對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

“今年一季度，都將是不錯(cuò)的營(yíng)銷(xiāo)節(jié)點(diǎn)。人身險(xiǎn)預(yù)定利率的下行趨勢(shì)，是大家的共識(shí)，從目前的大背景看，2026年上半年或許迎來(lái)新一輪人身險(xiǎn)預(yù)定利率下調(diào)，因此，疊加開(kāi)門(mén)紅節(jié)點(diǎn)，銷(xiāo)售整體情況還算不錯(cuò)?！币晃粔垭U(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

八成新單來(lái)自分紅險(xiǎn)，彈性收益受追捧

“今年開(kāi)門(mén)紅新單中，八成是分紅險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)主要考核也集中在分紅險(xiǎn)上，可以說(shuō)是在全力轉(zhuǎn)型。”有險(xiǎn)企人員對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。據(jù)了解，一些頭部險(xiǎn)企分紅險(xiǎn)新單比例甚至更高，達(dá)到九成。

“以往過(guò)往保險(xiǎn)公司沖刺‘開(kāi)門(mén)紅’會(huì)主推以年金險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)為主的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，但今年卻以分紅險(xiǎn)為主。”另一頭部險(xiǎn)企人員對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

為何分紅險(xiǎn)獨(dú)占鰲頭？平安相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者指出，與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比，分紅險(xiǎn)在保證利益的基礎(chǔ)上還多了浮動(dòng)紅利收益，兼具長(zhǎng)期增長(zhǎng)的潛力。分紅險(xiǎn)既有確定的保障責(zé)任提供托底，又能分享紅利提供彈性收益，較好地契合了客戶(hù)穩(wěn)健增值的財(cái)富管理需求。

“低預(yù)定利率下，分紅保險(xiǎn)成為平衡公司和客戶(hù)利益的重要選擇。一方面分紅險(xiǎn)較低的預(yù)定利率有效降低了公司負(fù)債成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面分紅機(jī)制讓客戶(hù)分享公司的經(jīng)營(yíng)成果，有機(jī)會(huì)獲得更有競(jìng)爭(zhēng)力的收益?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

“分紅險(xiǎn)在銀保渠道很吃香?！庇须U(xiǎn)企人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，“對(duì)比終身壽和年金產(chǎn)品，基于產(chǎn)品供給及收益率情況，銀行客群會(huì)主動(dòng)表示要買(mǎi)分紅險(xiǎn)?！?/p>

財(cái)聯(lián)社記者走訪多家銀行也發(fā)現(xiàn)，以往“開(kāi)門(mén)紅”主打增額終身壽險(xiǎn)，而2026年幾乎全換成了分紅險(xiǎn)。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍表示，在當(dāng)前利率繼續(xù)下行背景下，居民財(cái)富重新配置已是必然選擇，保險(xiǎn)業(yè)可以抓住機(jī)會(huì)提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)壓力分化 傳統(tǒng)型保險(xiǎn)銷(xiāo)售“開(kāi)單難”

在調(diào)研走訪中，財(cái)聯(lián)社記者也了解到，分紅險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的壓力降在每一個(gè)險(xiǎn)企上。多家中小險(xiǎn)企開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品較往年并未更新，在銷(xiāo)售上也后繼乏力。

有保險(xiǎn)公司相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者透露，仍有部分傳統(tǒng)躉繳產(chǎn)品售賣(mài)。“今年年初發(fā)行的一款銀行銷(xiāo)售產(chǎn)品，5年期躉交1.8%，6年1.85%，這是寫(xiě)在合同上的利率。還有少量的2.0%利率終身復(fù)利，交3保6年取。”有銷(xiāo)售人員表示。

“今年開(kāi)門(mén)紅期繳保費(fèi)沒(méi)有增長(zhǎng)。”有中小險(xiǎn)企人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者坦言，不再售賣(mài)躉交產(chǎn)品，因?yàn)槲磥?lái)可見(jiàn)的對(duì)償付能力是個(gè)考驗(yàn)，現(xiàn)金流壓力會(huì)很大?！耙惨虼私衲觊_(kāi)門(mén)紅整體成績(jī)不溫不火?！?/p>

多位中小型保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)部門(mén)人士均對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，在預(yù)定利率下調(diào)背景下，人身險(xiǎn)產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品的收益率差進(jìn)一步收窄，產(chǎn)品吸引力也有所減弱，除了主推的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品以外，其余產(chǎn)品難以吸引客戶(hù)目光。

也有中小險(xiǎn)企保險(xiǎn)代理人直呼“開(kāi)單難”。“其實(shí)開(kāi)門(mén)紅開(kāi)單也沒(méi)有想象得那么容易，很多產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力下降，目前開(kāi)門(mén)紅期間還沒(méi)開(kāi)到儲(chǔ)蓄單，重疾險(xiǎn)和理財(cái)險(xiǎn)也很少。理財(cái)險(xiǎn)的利率低，客戶(hù)看不上，必須要靠附加資源和服務(wù)來(lái)打動(dòng)人心?！鄙鲜霰ｋU(xiǎn)代理人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

投資能力和配套服務(wù)是未來(lái)勝負(fù)手

業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者直言，低利率對(duì)銷(xiāo)售和投資形成阻力，頭部保險(xiǎn)公司仍應(yīng)對(duì)良好，但中腰部及以下公司面臨壓力?！爱?dāng)前正主推分紅型產(chǎn)品，但是普通型產(chǎn)品兼而有之，采取多元化的保險(xiǎn)產(chǎn)品策略，更有針對(duì)性的滿(mǎn)足市場(chǎng)需求?！蹦持行碗U(xiǎn)企保險(xiǎn)代理人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

對(duì)于不同類(lèi)型險(xiǎn)企的分化策略，中國(guó)金融業(yè)管理咨詢(xún)合伙人周瑾對(duì)財(cái)聯(lián)社記者指出分紅險(xiǎn)背后所需的“實(shí)力支撐”?！胺旨t產(chǎn)品主要比拼投資能力，而且是長(zhǎng)期并穩(wěn)定的投資回報(bào)率。因此考驗(yàn)保險(xiǎn)公司做大類(lèi)資產(chǎn)配置時(shí)底層的產(chǎn)品配置。”

“現(xiàn)在大家也在分紅產(chǎn)品的形式上創(chuàng)新，可以以重疾險(xiǎn)、教育年金險(xiǎn)，背后考驗(yàn)的是險(xiǎn)企對(duì)客戶(hù)需求的匹配和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力?！敝荑硎尽?/p>

一家中小壽險(xiǎn)公司相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，將針對(duì)分紅險(xiǎn)產(chǎn)品特性與銀保渠道合作場(chǎng)景的適配優(yōu)化?！拔覀児緦⒁栽鲑Y（或引戰(zhàn)增資）工作落地為契機(jī)，在符合監(jiān)管要求及銀行合作準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的前提下，與合作銀行開(kāi)展深度戰(zhàn)略合作升級(jí)。后續(xù)雙方聚焦銷(xiāo)售效率提升、客戶(hù)全生命周期服務(wù)優(yōu)化、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同管控三大核心方向，進(jìn)一步推動(dòng)分紅險(xiǎn)產(chǎn)品在銀保渠道的銷(xiāo)售?！?/p>