2025年被視為汽車市場的多個關(guān)鍵變化節(jié)點，包括智能駕駛下半程起點、自動駕駛元年、新勢力品牌盈利分界點、傳統(tǒng)品牌敗退分水嶺等等，但當(dāng)年底放榜，結(jié)果與網(wǎng)絡(luò)上的輿論風(fēng)向似乎并不完全一樣。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年，中國汽車產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高，銷量規(guī)模達到3440萬輛，同比增長超過9.4%，高于年初預(yù)期；其中，乘用車銷量為3010.3萬輛，同比增長9.2%，中國品牌乘用車銷量同比增長16.5%，銷量占有率為69.5%。此外，新能源汽車銷量達到1649萬輛，同比增長28.2%，達到汽車新車總銷量的47.9%，較去年同期提高7個百分點。

過去幾年間，造車新勢力掌握了更多的輿論和傳播流量，不斷造勢宣稱將顛覆傳統(tǒng)汽車行業(yè)。然而，2025年，在新能源汽車銷量再創(chuàng)新高的同時，許多造車新勢力品牌相繼退場，“爛尾車”反而憑借超低價格迎來了一陣“高光”。根據(jù)乘聯(lián)會所發(fā)布的數(shù)據(jù)，在2025年1—12月廠商零售銷量排行榜的前十名單中，無一新勢力品牌。

圖/乘聯(lián)會

由此，“新能源汽車時代新勢力品牌將全面顛覆傳統(tǒng)品牌”“合資品牌將在百年未有之大變局下退出歷史舞臺”等說法不攻自破。據(jù)不完全統(tǒng)計，18家主流跨國車企2025年在中國銷量累計超過900萬輛。在中國汽車品牌強勢崛起，比亞迪、吉利、長安、奇瑞、長城等穩(wěn)居廠商零售銷量排行前十的同時，一汽-大眾、上汽大眾、一汽豐田、廣汽豐田等合資品牌依舊占據(jù)著榜單中的半壁江山。

全線角逐

“燃油將死”“合資必退”“新勢力崛起”等等話術(shù)，過去幾年間頻繁刷屏，然而，經(jīng)過10年的高速發(fā)展和激烈競爭后，大量新勢力品牌敗退，有些甚至一夜之間人去樓空。目前留在主流市場中的品牌幾乎是百中存一。在前十榜單中角逐主流市場的中堅力量依然是傳統(tǒng)品牌。

保持領(lǐng)先地位的比亞迪全年銷量超過348萬輛，吉利也以46.9%的同比增速實現(xiàn)累計銷量突破260萬輛，長安汽車銷量為140.1萬輛，奇瑞銷量達到134.8萬輛。

近日，豐田汽車也發(fā)布了銷量數(shù)據(jù)：2025年在華銷量為178.4萬輛（含雷克薩斯品牌），雷克薩斯全年銷量18萬+輛，實現(xiàn)正增長。大眾汽車（不含奧迪品牌）同比下滑2.52%，將全年銷量保持在200萬輛以上。兩大巨頭之外，日產(chǎn)、本田、特斯拉、寶馬、奧迪在銷量下滑態(tài)勢下，全年在華銷量均在60萬輛以上，通用、起亞、現(xiàn)代則在前幾年的持續(xù)下跌后回暖，實現(xiàn)了正向增長。

與此相對應(yīng)的是，在主流新勢力品牌中，2025年，無論廠商批發(fā)銷量還是零售銷量，均未能突破60萬輛，目前有望跨越這一門檻的是零跑汽車，2025年批發(fā)銷量累計59.66萬輛，同比增長103%，零售銷量為52.95萬輛。而廠商零售銷量排行榜單中位列第十的長城汽車，全年零售銷量為69.92萬輛。

這一結(jié)果與網(wǎng)絡(luò)上日常爭論的風(fēng)向顯然大相徑庭。但事實上，無論是在新能源汽車市場還是燃油車市場，銷量名列前茅的車型依然出自傳統(tǒng)品牌，新勢力品牌轟轟烈烈的“顛覆”之下，仍沒能打造出一款銷量長青的“神車”。

在轎車市場，位列第一的是吉利星愿，全年累計銷量高達46.58萬輛；日產(chǎn)軒逸以32萬輛的全年銷量位列第四，占東風(fēng)日產(chǎn)總銷量的52%，更撐起了日產(chǎn)在華銷量的半壁江山。大眾的朗逸、速騰、帕薩特，豐田的卡羅拉、亞洲龍、凱美瑞也可謂異曲同工。

在競爭更激烈的SUV市場，Model Y以42.5萬輛的銷量占據(jù)榜首。豐田RAV4榮放和卡羅拉銳放則分別以20.4萬輛和18.7萬輛的銷量為一汽豐田頂起了“半邊天”，更憑借著在中國市場多年來奠定的客戶基礎(chǔ)和品質(zhì)口碑，在2025年分別實現(xiàn)了13%和8%的同比增長。

此外，騰勢D9以9.3萬輛的全年銷量成績登頂MPV細(xì)分市場，豐田賽那緊隨其后，銷量相差僅700多輛，豐田格瑞維亞以7.1萬輛的銷量位列第四，別克GL8和別克GL88插電混動銷量分別為5.7萬輛和5.5萬輛。

在豪華車市場，大眾旗下的奧迪同比下滑12.5%，銷量為62.6萬輛，寶馬、奔馳也出現(xiàn)不同程度下滑。豐田旗下的雷克薩斯在全部銷售進口車的情況下完成超過18萬輛的全年銷量，實現(xiàn)了2025年豪華車市場中相對罕見的正增長。

由此不難看出，傳統(tǒng)品牌仍然占據(jù)著市場主導(dǎo)地位，中國汽車品牌在崛起的同時不斷向上突圍，合資品牌則呈現(xiàn)出更加清晰的競爭格局和分層結(jié)構(gòu)：豐田、大眾在中國市場深耕多年，旗下合資品牌車型在各細(xì)分市場名列前茅，尤其豐田在保持在華銷量規(guī)模的情況下實現(xiàn)了正向增長；第二梯隊的通用、本田、日產(chǎn)、現(xiàn)代、福特等仍在承壓，艱難轉(zhuǎn)型。

新勢力品牌則在2025年迎來“賽點”：這一年能否實現(xiàn)扭虧為盈，或?qū)崿F(xiàn)單季度盈利，成為新勢力品牌賽道分水嶺。目前各家尚未發(fā)布財報數(shù)據(jù)，但從全年表現(xiàn)來看，能夠達到盈虧平衡的新勢力品牌，仍是屈指可數(shù)，其他品牌未來將面臨更加艱巨的生存困境。

賽道重啟

新年伊始，多項政策發(fā)布或開始實施，汽車行業(yè)的許多趨勢變化也已經(jīng)顯現(xiàn)。

中國汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2026年全年汽車銷量在3475萬輛左右，同比增長1%。

新能源汽車在今年迎來了一個重要節(jié)點，根據(jù)2023年財政部、稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》，2026年1月1日至2027年12月31日期間，新能源汽車將實施減半征收車輛購置稅政策，其中每輛新能源乘用車的減稅額上限為1.5萬元。

由此引發(fā)了2025年底的車企“兜底”大戰(zhàn)，導(dǎo)致四季度提前透支了一部分汽車消費，盡管部分企業(yè)將優(yōu)惠政策延續(xù)到了今年，但效果顯然未達預(yù)期。再加上去年四季度是新勢力品牌盈利分界點的關(guān)鍵時刻，壓力陡增。而車企除了要面臨購置稅政策變動所帶來的消費者購車支出差額問題的壓力之外，更有政策調(diào)整后的技術(shù)門檻提高。

此外，2025年12月12日發(fā)布的《汽車行業(yè)價格行為合規(guī)指南（征求意見稿）》，明確提出汽車生產(chǎn)、銷售企業(yè)若以各類方式“賠本賣車”，將面臨重大法律風(fēng)險。

新能源汽車市場在2026年已經(jīng)出現(xiàn)諸多變數(shù)，市場格局或?qū)⒅厮?。而燃油車?025年一度出現(xiàn)復(fù)蘇回暖，銷量連續(xù)數(shù)月保持正增長。豐田、通用、奔馳、馬自達等多家跨國車企在2025年相繼宣布暫緩全面電動化戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)而繼續(xù)投資內(nèi)燃機研發(fā)，許多中國車企也同樣采用了油電并行的雙路徑發(fā)展策略。在利潤率持續(xù)承壓的大勢下，燃油車也迎來了新的機遇。

而市場的反饋也在一定程度上讓傳統(tǒng)汽車企業(yè)對油電并行戰(zhàn)略信心大增：廣汽豐田于2025年9月齊發(fā)賽那、漢蘭達、凱美瑞、鋒蘭達四款燃油車智能版，一度被行業(yè)解讀為燃油車的智能化反攻。而廣汽豐田全年銷量達到77.2萬輛，同比增長11.7%的業(yè)績，也讓合資品牌在相當(dāng)程度上提振了信心。

近兩年來，越來越多的傳統(tǒng)品牌開始致力于找到燃油車與新時代智能化需求的平衡點，油電并行、油電同智成為未來的發(fā)展共識。

顯然，隨著新能源汽車市場的不斷成熟，合資品牌也已經(jīng)通過多元合作和轉(zhuǎn)型調(diào)整，布局更加完善，2026年，在“叫停虧本賣車”及新能源車購置稅優(yōu)惠政策調(diào)整的雙重壓力下，賽道重啟。

記者：鄭宇