汽車行業(yè)正面臨另一個(gè)潛在供應(yīng)鏈危機(jī)，這次是由AI模型訓(xùn)練數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮引發(fā)的。

瑞銀集團(tuán)分析師戴維·萊斯納在周二發(fā)布的報(bào)告中表示，數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮已經(jīng)導(dǎo)致內(nèi)存芯片短缺，一些業(yè)內(nèi)參與者承認(rèn)價(jià)格上漲超過100%。他警告稱，供應(yīng)中斷可能從第二季度開始出現(xiàn)。

萊斯納表示："我們不排除全球汽車產(chǎn)量面臨重大下行風(fēng)險(xiǎn)的可能性。"

問題的核心在于動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器芯片，即DRAM。雖然汽車制造商及其零部件制造商依賴的內(nèi)存芯片技術(shù)相對(duì)較老、較為基礎(chǔ)，不如AI服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心使用的高端芯片，但兩者都依賴有限的硅晶圓供應(yīng)。

隨著對(duì)高端內(nèi)存芯片需求激增，汽車行業(yè)必須迅速行動(dòng)以強(qiáng)化采購策略。

標(biāo)普全球汽車研究分析師馬修·比查姆在1月8日的報(bào)告中寫道："汽車制造商面臨著重新設(shè)計(jì)系統(tǒng)和鎖定供應(yīng)的窗口期正在縮小。"標(biāo)普分析師表示，DRAM芯片三大制造商——三星電子、SK海力士和美光科技——正在優(yōu)先考慮利潤更高的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，而非汽車應(yīng)用。

瑞銀分析師指出，更多涉足高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)和電子元件的汽車制造商和供應(yīng)商面臨更高風(fēng)險(xiǎn)。他們認(rèn)為，在供應(yīng)商中，偉世通和Aumovio SE風(fēng)險(xiǎn)最大，特斯拉和Rivian汽車比福特汽車和通用汽車面臨更大下行風(fēng)險(xiǎn)。

新冠疫情期間，大范圍半導(dǎo)體短缺導(dǎo)致汽車制造商損失了數(shù)百萬輛汽車的產(chǎn)量。最近，包括本田汽車在內(nèi)的制造商因?yàn)榕c安世半導(dǎo)體相關(guān)的供應(yīng)中斷而被迫暫停生產(chǎn)。安世半導(dǎo)體此前被荷蘭法院從其中國所有者手中剝離。

Q&A

Q1：AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)為什么會(huì)影響汽車供應(yīng)鏈？

A：AI數(shù)據(jù)中心和汽車制造都需要DRAM內(nèi)存芯片，雖然汽車使用的是相對(duì)基礎(chǔ)的芯片，但兩者都依賴有限的硅晶圓供應(yīng)。隨著AI數(shù)據(jù)中心需求激增，芯片制造商優(yōu)先供應(yīng)利潤更高的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，導(dǎo)致汽車行業(yè)芯片供應(yīng)緊張。

Q2：DRAM芯片短缺會(huì)對(duì)汽車價(jià)格產(chǎn)生什么影響？

A：報(bào)告顯示芯片價(jià)格已經(jīng)上漲超過100%，這種成本增加很可能會(huì)傳導(dǎo)到汽車制造成本中。特別是那些更多依賴高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)和電子元件的汽車制造商將面臨更大的成本壓力。

Q3：哪些汽車制造商受影響最大？

A：根據(jù)瑞銀分析師的評(píng)估，更多涉足高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)和電子元件的制造商風(fēng)險(xiǎn)更高。具體而言，特斯拉和Rivian汽車比福特汽車和通用汽車面臨更大下行風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)商中偉世通和Aumovio SE風(fēng)險(xiǎn)最大。