今天A股真是“冰與火交織”——滬指在4100點關(guān)口反復(fù)拉扯，最終微跌0.26%險守陣地，深成指、創(chuàng)業(yè)板指同步震蕩，但3.02萬億元的成交量卻透露著資金的躁動不安。就在市場糾結(jié)方向時，13家公司集中拋出利好“大禮包”，從百億級訂單到三倍業(yè)績預(yù)增，再到AI跨界布局，每一個都戳中當(dāng)下市場的核心興奮點。但這波利好絕非簡單的“情緒刺激”，背后藏著2026年結(jié)構(gòu)性行情的關(guān)鍵密碼，我?guī)Т蠹野峭咐镒用孀樱?br/>先看最炸場的重大合同組，這幾家公司直接把“業(yè)績確定性”焊死了。龍蟠科技跟寧德時代簽了70億元采購協(xié)議，要知道它2024年營收才77.8億元，這一單就鎖定了明年90%的業(yè)績，相當(dāng)于“提前拿到全年工資”，在鋰電材料供需格局優(yōu)化的當(dāng)下，跟著寧德時代這棵大樹，不僅能避開價格波動風(fēng)險，還能蹭上新能源汽車和儲能的雙輪驅(qū)動紅利 。更夸張的是容百科技，1200億元的長期供貨協(xié)議直接把行業(yè)天花板拉高一個維度，作為高鎳正極全球龍頭和寧德時代鈉電核心供應(yīng)商，這波操作不僅鞏固了行業(yè)地位，更印證了鋰電產(chǎn)業(yè)鏈“訂單向頭部集中”的趨勢，停牌期間大概率在憋大招，復(fù)牌后有望帶動正極材料板塊情緒。
中國中冶的海量新簽合同則是另一個邏輯——在國網(wǎng)“十五五”4萬億元投資的大背景下，基建和礦產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的需求確定性極強，這波合同直接保障未來2-3年營收穩(wěn)定，屬于“慢牛式利好”，適合追求穩(wěn)健的投資者。而翰宇藥業(yè)的1.8億元GLP-1原料藥訂單，剛好踩中創(chuàng)新藥的風(fēng)口，要知道2026年創(chuàng)新藥已經(jīng)從“BD預(yù)期驅(qū)動”轉(zhuǎn)向“臨床數(shù)據(jù)驅(qū)動”，多肽藥物作為細分賽道的佼佼者，訂單落地就是最實在的業(yè)績支撐，跟圣諾生物204%-281%的凈利潤預(yù)增形成呼應(yīng)，共同驗證了多肽產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度回升 。
再看業(yè)績預(yù)增組，這幾家公司的增長可不是“空中樓閣”。正海磁材預(yù)計凈利潤增長300%，核心受益于新能源汽車和風(fēng)電行業(yè)的需求爆發(fā)——2025年國內(nèi)新能源汽車銷量已達1649萬輛，滲透率突破50%，風(fēng)電作為清潔能源主力，對高性能釹鐵硼磁材的需求只會持續(xù)加碼，這種“下游需求+行業(yè)格局”雙重加持的增長，比單純的政策刺激更有持續(xù)性。廣合科技的44.95%-50%增長則沾了半導(dǎo)體復(fù)蘇的光，今天半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈逆勢領(lǐng)漲，SEMI預(yù)測2026年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額將達1450億美元，國產(chǎn)替代加速背景下，封裝測試作為中游環(huán)節(jié)，訂單量和利潤率都有提升空間。
最值得玩味的是并購?fù)顿Y組，星華新材和激智科技集體跨界AI，看似跟風(fēng)實則暗藏深意。當(dāng)前AI應(yīng)用題材回調(diào)，但AI算力基建卻在爆發(fā)，激智科技投資AI大模型公司、星華新材收購人工智能領(lǐng)域企業(yè)，都是避開熱門賽道內(nèi)卷、布局產(chǎn)業(yè)鏈延伸的聰明做法。而華緯科技收購Vitz進軍歐洲高端市場，剛好契合汽車零部件“出海升級”的趨勢，在國產(chǎn)汽車全球競爭力提升的當(dāng)下，配套零部件企業(yè)跟著“走出去”，有望打開第二增長曲線。
回購分紅組則體現(xiàn)了“真金白銀”的信心——立訊精密10-20億元回購股份用于員工激勵，既穩(wěn)定了股價，又綁定了核心團隊，在消費電子與汽車電子雙輪驅(qū)動的轉(zhuǎn)型期，這種操作能增強市場對公司長期發(fā)展的信任；格力電器的中期分紅直接到賬，在震蕩市中，這種高股息、高確定性的投資回報，對追求穩(wěn)健收益的資金吸引力十足。
最后看其他利好類，寶馨科技出售子公司優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，是“聚焦核心業(yè)務(wù)”的理性選擇，在市場分化加劇的當(dāng)下，砍掉非核心資產(chǎn)、集中精力做主業(yè)，反而能提升盈利能力；圣暉集成25億元在手訂單更具想象空間，作為半導(dǎo)體潔凈室服務(wù)商，剛好趕上AI算力基建爆發(fā)的風(fēng)口，潔凈室作為芯片生產(chǎn)的核心配套，訂單質(zhì)量和回款能力都有保障，這波自愿披露更像是給市場傳遞“底氣”。
不過我要提醒大家，今天的市場有個關(guān)鍵信號：個股跌多漲少，2973家下跌對比2371家上漲，說明利好并非“普漲催化劑”，資金更傾向于“精準(zhǔn)狙擊”有業(yè)績支撐、契合產(chǎn)業(yè)趨勢的標(biāo)的。這13家公司的利好看似分散，實則集中在新能源、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥、AI四大主線，剛好是2026年機構(gòu)重點布局的方向。
對散戶來說，不用盲目追所有利好，重點盯三個邏輯：一是“綁定龍頭”的訂單型企業(yè)，跟著行業(yè)大哥吃肉的概率更高；二是“契合產(chǎn)業(yè)趨勢”的成長型公司，半導(dǎo)體復(fù)蘇、AI算力、新能源出海都是長期風(fēng)口；三是“真金白銀”回饋股東的企業(yè)，回購分紅背后是管理層對公司價值的認可。
市場震蕩期，利好是試金石，能篩選出真正有價值的標(biāo)的，但也別忽視潛在風(fēng)險——比如龍蟠科技過度依賴單一客戶的供應(yīng)鏈風(fēng)險，跨界AI企業(yè)的整合不及預(yù)期風(fēng)險。記住，震蕩市的核心是“抓主線、輕波動”，與其被每日漲跌牽著走，不如聚焦產(chǎn)業(yè)趨勢和公司基本面。