今天A股剛經(jīng)歷高位震蕩，晚間公告就集體“放大招”，有蹭熱點(diǎn)被打回原形的，有抱大腿鎖定百億訂單的，還有跨界聯(lián)姻謀大局的。結(jié)合今天監(jiān)管降溫、險(xiǎn)資入市的市場背景，這些公告背后藏著的行業(yè)邏輯和資金動(dòng)向，才是接下來選股的關(guān)鍵——財(cái)經(jīng)林妹妹帶大家扒透這些公告里的“真機(jī)會(huì)”和“偽概念”！
先看“概念糾偏”：六連板牛股復(fù)牌，AI熱炒該醒醒了
最吸睛的莫過于志特新材的復(fù)牌公告，六連板暴漲近200%后，直接坦白“不沾AI、量子、機(jī)器人這些熱門賽道”，主營業(yè)務(wù)就是鋁模、預(yù)制件這些基建配套產(chǎn)品。這事兒太有代表性了——近期AI應(yīng)用端被炒到飛起，谷歌剛發(fā)醫(yī)療AI模型，阿里千問月活破億，市場就像抓住救命稻草一樣亂炒沾邊股。
但志特新材的核查結(jié)果給市場潑了盆冷水：沒有業(yè)績支撐的概念炒作，終究是空中樓閣。今天監(jiān)管層已經(jīng)上調(diào)融資保證金比例、暫停部分異動(dòng)賬戶交易，就是在給亂炒的行情降溫。接下來這類“偽熱門”股大概率會(huì)回歸基本面，跟風(fēng)追高的散戶可得小心，別成了最后接盤的人。
產(chǎn)業(yè)綁定潮：寧王鎖單70億，跨境物流誕“巨無霸”
今晚最踏實(shí)的利好，當(dāng)屬龍?bào)纯萍己晚権S控股的公告，這倆都是實(shí)打?qū)嵉漠a(chǎn)業(yè)協(xié)同，比概念炒作靠譜多了。
先說龍?bào)纯萍迹A(yù)計(jì)2026年和寧德時(shí)代的采購交易不超70億元。這可不是簡單的買賣，看看寧德時(shí)代近期還重金入股富臨精工，就能發(fā)現(xiàn)電池巨頭正在瘋狂鎖定上游供應(yīng)鏈 。對龍?bào)磥碚f，有寧王這個(gè)“大靠山”，未來一年的營收基本有了保障，而且能跟著寧德的技術(shù)路線迭代，在新能源材料賽道的競爭力會(huì)越來越強(qiáng)。但要注意，這種關(guān)聯(lián)交易的實(shí)際執(zhí)行金額可能有波動(dòng)，不能光看上限就盲目樂觀。
再看順豐控股和極兔的“聯(lián)姻”，互相持股且5年鎖倉，這波操作太妙了！順豐的強(qiáng)項(xiàng)是跨境干線運(yùn)輸，極兔在海外末端配送有優(yōu)勢，兩者互補(bǔ)剛好能打通跨境物流的“最后一公里”�，F(xiàn)在全球跨境電商這么火，這倆聯(lián)手后，在國際市場的競爭力會(huì)大幅提升，相當(dāng)于物流行業(yè)的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”，長期來看能實(shí)實(shí)在在提升業(yè)績，這種綁定比短期題材炒作有含金量多了。
資源與券商：收購、合并背后的深層邏輯
金鉬股份和江西銅業(yè)的公告，暴露了資源類企業(yè)“搶礦”的核心邏輯。金鉬股份花17.31億元收購金沙鉬業(yè)24%股權(quán)，就是為了鎖定鉬礦資源，現(xiàn)在新能源、高端制造對稀有金屬的需求越來越大，提前布局資源相當(dāng)于掌握了未來漲價(jià)的主動(dòng)權(quán)。而江西銅業(yè)通過子公司投資海外項(xiàng)目，還綁定了第一量子這個(gè)全球礦業(yè)巨頭，既能獲取銅礦、鎳礦等關(guān)鍵資源，又能借助對方的技術(shù)和渠道拓展海外市場，這是資源企業(yè)國際化的必經(jīng)之路，長期邏輯很順。
反觀中金公司的合并進(jìn)展，審計(jì)工作還沒完成，這也反映出券商合并的復(fù)雜性。雖然券商合并是行業(yè)趨勢，能提升行業(yè)集中度，但過程中會(huì)涉及很多細(xì)節(jié)問題，短期內(nèi)很難落地見效。而且今天市場主力資金更偏向于有業(yè)績支撐的板塊，券商這類題材性機(jī)會(huì)可能需要更長時(shí)間的等待，不宜過度追捧。
業(yè)績分化：有人暴賺有人虧，真成長才抗跌
今晚的業(yè)績預(yù)告簡直是“冰火兩重天”，洛陽鉬業(yè)賺超200億，上汽集團(tuán)凈利暴增4-5倍，而昆侖萬維、景嘉微等公司卻陷入虧損，這種分化正好能篩出真成長股。
洛陽鉬業(yè)凈利潤大增48%-54%，核心是產(chǎn)品量價(jià)齊升+成本管控，這是典型的周期+成長雙重邏輯，現(xiàn)在資源類企業(yè)能同時(shí)做到量價(jià)齊升，說明行業(yè)景氣度真的在往上走，不是短期炒作。上汽集團(tuán)的高增長雖然有銷量提升的因素，但也要注意，這種大幅增長是否能持續(xù)，畢竟汽車行業(yè)競爭激烈，后續(xù)還要看新能源汽車的銷售情況。
而動(dòng)力新科的扭虧為盈，靠的是股權(quán)處置的一次性收益，這種業(yè)績增長不具備持續(xù)性，屬于“紙面富貴”，投資者要警惕這類“偽扭虧”個(gè)股。那些真正靠主營業(yè)務(wù)增長的公司，比如三美股份因產(chǎn)品漲價(jià)實(shí)現(xiàn)凈利潤翻倍，才是值得長期關(guān)注的對象。
風(fēng)險(xiǎn)提示：減持、逾期背后的坑要避開
最后提醒大家注意兩類風(fēng)險(xiǎn)：一是愛迪特的股東減持，合計(jì)減持不超3%股份，大股東減持往往會(huì)對股價(jià)造成短期壓力，尤其是在市場震蕩的時(shí)候，要盡量避開這類有減持計(jì)劃的個(gè)股；二是獐子島的借款逾期問題，雖然公司說不影響正常經(jīng)營，但參股公司償債能力存疑，后續(xù)可能會(huì)產(chǎn)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)，這類有潛在債務(wù)問題的公司，還是要保持謹(jǐn)慎。
總的來說，今天的公告反映出市場的核心趨勢：監(jiān)管降溫下，概念炒作正在退潮，業(yè)績支撐和產(chǎn)業(yè)綁定才是王道。資源類、跨境物流、新能源供應(yīng)鏈這些有實(shí)實(shí)在在業(yè)績和邏輯的板塊，后續(xù)可能會(huì)成為資金的避風(fēng)港。