最近，房貸貼息成了好些家庭熱議的事兒。

貼息，簡單來說，就是政府或者開發(fā)商會給購房者承擔一部分貸款利息，就好像變相把利率降低一樣。打個比方，要是貸了100萬，享受1%的貼息，那每個月還款就能少好幾百塊，這肯定是實實在在地減輕了負擔。

不過，認真觀察各地已經實行的政策就會發(fā)現，當下的貼息優(yōu)惠，絕大部分只針對購買新建商品住宅的買房人。比如說，武漢、南京、長春這些地方，還有超過100個城市或者轄區(qū)推出的方案，都清楚地把補貼對象限定成首套新建商品住房。

為了刺激新房市場，這種設計有它的初衷，并且短期內效果比較明顯，比如說，武漢某個區(qū)政策出臺后，新房成交環(huán)比一下子就猛漲了50%。

然而，這種“偏心”政策也帶來了新的問題。數據顯示，已超1.5億戶的國內家庭背負著房貸，且貸款總金額超過了37.7萬億元。這其中有巨大比例的是多年前購房、至今仍在默默還貸的“存量房”家庭。

他們也面臨著經濟往下走、收入有波動的壓力，每個月要還的貸款占收入的比例一直挺高的，斷供的風險其實就在悄悄地積累著。

但現有的貼息政策，卻很難照到他們身上。于是，有個呼聲越來越大，貼息政策，應該讓存量房和增量房同時享受。

這可不只是公平的事兒，還是穩(wěn)定樓市、防范風險的關鍵。只補貼新房，就好像只給一條河流的新支流注水，卻讓主干道慢慢干涸。

要是二手房市場不進行了，改善型需求的賣舊買新鏈條就會斷了，最后還會拖累新房售賣。更關鍵的是，要是數量非常多的存量房家庭因為壓力太大出現斷供的情況，這樣這就會直接影響銀行的資產質量，而且還會形成法拍房影響房價的惡性循環(huán)。

從可行性來說，對存量房貸貼息在操作上不是啥難事，補貼能通過財政直接撥付，按月抵扣月供，技術上已經成熟。一些地方在“商轉公”貼息上已經有過嘗試，關鍵就在于決策者認不認識到，穩(wěn)住那1.5億房貸家庭的預期和現金流，那意義可不比刺激新的購房需求差，這可不只是救市場，更是保民生。

當然任何政策都要權衡財政負擔。階段性的貼息措施可以試試定個期限（比如2到3年）補貼金額的上限。也要設定它的目的不是長期代替?zhèn)€人責任而是在經濟周期底部幫一下幫家庭度過困難時候給市場復蘇爭取時間。

說到底，房子就是家。房貸是漫長又沉重的承諾，在艱難的時候，一個既有普惠性又有針對性的貼息政策，能讓好多負重前行的家庭緩口氣，把省下來的錢用來給孩子教育或者日常消費。這樣就能激活更廣泛的經濟循環(huán)，這份穩(wěn)定預期的溫暖可能比短期的交易數據增長更珍貴。