上海
財聯(lián)社1月14日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標(biāo)價：
中信建投給予摩根大通（JPM.N）買入評級，目標(biāo)價378美元：
摩根大通憑借領(lǐng)先的商業(yè)銀行與投行資管協(xié)同優(yōu)勢，持續(xù)實現(xiàn)ROTE斷層領(lǐng)先。其信用卡消費貸精準(zhǔn)匹配美國消費經(jīng)濟，資本市場業(yè)務(wù)深度受益直接融資體系。依托優(yōu)質(zhì)客群與低成本負(fù)債，盈利韌性強勁。預(yù)計2025-27年ROTE穩(wěn)步提升至22.0%，估值有望突破前高，目標(biāo)價378美元。
國盛證券給予文遠知行（WRD.O）買入評級：
公司為國內(nèi)領(lǐng)先自動駕駛平臺，Robotaxi全球加速擴張，2030年有望部署數(shù)十萬輛。L2+業(yè)務(wù)突破，海外UE模型更優(yōu)，輕資產(chǎn)模式具協(xié)同優(yōu)勢。預(yù)計2030年Robotaxi業(yè)務(wù)凈利潤56億元，給予15x PE，目標(biāo)估值83億美元。
中金公司維持阿里巴巴（BABA.N）跑贏行業(yè)評級，目標(biāo)價204美元：
阿里云全棧布局強化技術(shù)壁壘，通義模型開源領(lǐng)先，驅(qū)動國內(nèi)AI滲透與海外擴張雙輪增長。預(yù)計未來3年收入CAGR超30%，盈利結(jié)構(gòu)優(yōu)化疊加規(guī)模效應(yīng)，利潤率有望突破15%。當(dāng)前估值偏低，目標(biāo)價對應(yīng)35倍FY26非通用準(zhǔn)則市盈率，上行空間顯著。
申萬宏源維持阿里巴巴（BABA.N）買入評級：
3QFY26業(yè)績承壓，收入同比+2.3%，Non-GAAP凈利潤同比-42%，主因電商高基數(shù)及宏觀放緩。淘寶閃購份額提升，虧損收窄；阿里云增長加速至35%，AI產(chǎn)品商業(yè)化提速。國際業(yè)務(wù)聚焦盈利改善。下調(diào)26-28財年盈利預(yù)測至958/1222/1571億元，戰(zhàn)略聚焦“AI+云”與生態(tài)協(xié)同，長期競爭力穩(wěn)固。
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