美東時間周二，美股三大指數(shù)集體回落。盡管12月CPI數(shù)據(jù)精準(zhǔn)符合預(yù)期并強(qiáng)化了降息前景，但特朗普政府關(guān)于“信用卡利率上限”的提案引發(fā)了金融板塊的劇烈拋售，拖累道指與標(biāo)普500脫離歷史高點(diǎn)。

一、 盤面快報：創(chuàng)紀(jì)錄后的“政策性降溫”

二、 核心邏輯：通脹預(yù)期 vs. 監(jiān)管利刃

1. 通脹步入“舒適區(qū)”：12月CPI同比漲幅錄得2.7%，環(huán)比增長0.3%。數(shù)據(jù)釋放了積極信號，市場押注美聯(lián)儲在2026年至少降息兩次，以確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)。

2. 金融股的“10%陰影”：特朗普提議將信用卡利率上限設(shè)定為10%，引發(fā)華爾街震動。

• 大行警告：摩根士丹利及摩根大通（CEO杰米·戴蒙）警告此舉將嚴(yán)重擠壓銀行利潤并沖擊信貸供應(yīng)。

• 股價異動：摩根大通收跌4.23%，Visa與萬事達(dá)同步大幅下挫。市場正重新評估特朗普政府對銀行業(yè)的監(jiān)管不確定性。

三、 板塊動態(tài)：AI硬件的野心與生物醫(yī)藥的爆發(fā)

• 半導(dǎo)體：英特爾（Intel）逆勢飆升逾7%，創(chuàng)下近兩年新高。雖然大型科技股如Meta、亞馬遜走弱，但資金仍在尋找芯片制造領(lǐng)域的價值洼地。

• 醫(yī)療健康：莫德納（Moderna）暴漲17.1%。公司上調(diào)了2025年營收預(yù)測，并在季節(jié)性流感疫苗上取得關(guān)鍵突破，成為當(dāng)日標(biāo)普500的領(lǐng)漲標(biāo)兵。

• 高端制造：波音上漲2%。2025年凈訂單量（1173架）自2018年以來首次反超空客，疊加達(dá)美航空（Delta）下訂30架寬體機(jī)的利好，波音復(fù)蘇態(tài)勢初顯。

四、 企業(yè)深度透視：AI硬件與內(nèi)容生態(tài)的變局

1. Meta的“2000萬臺”賭約：

   Meta正探討將AI智能眼鏡的年產(chǎn)能翻倍至2000萬副。這意味著AI硬件正從“極客玩物”向“大眾剛需”跨越，扎克伯格試圖在下一代交互設(shè)備上搶占絕對先機(jī)。

2. 蘋果“創(chuàng)意全家桶”：

   蘋果推出 Apple Creator Studio 訂閱服務(wù)（380元/年）。該套餐整合了Final Cut Pro等頂級創(chuàng)意軟件及最新的AI功能。這標(biāo)志著蘋果在賣設(shè)備之余，正加速通過高溢價、高粘性的AI軟件生態(tài)套現(xiàn)。

3. 達(dá)美航空的遠(yuǎn)見：

   盡管短期營收指引不及預(yù)期，但達(dá)美航空確認(rèn)訂購30架波音787-10，旨在鎖定2030年后的國際航線競爭力，反映出航空巨頭對長線旅游需求的信心。

五、今日策略

1、美股走勢仍然平穩(wěn)，繼續(xù)定投無憂；

2、恒生科技表現(xiàn)仍然疲軟，但也站上了72日線，今天若能繼續(xù)向上，則走勢轉(zhuǎn)好，可以適當(dāng)加倉；

3、A股關(guān)注商業(yè)航天表現(xiàn)，若商業(yè)航天走強(qiáng)，則短暫調(diào)整就此結(jié)束！

4、黃金白銀走勢仍強(qiáng)，繼續(xù)定投即可。

以上觀點(diǎn)供參考！