前言

2026年初，莫迪政府大手一揮，4186.3億盧比的重磅資金砸向電子元件制造。

這筆折合46.4億美元的投資，不只是招商引資那么簡(jiǎn)單，更是新德里試圖切斷對(duì)華依賴、重塑全球供應(yīng)鏈版圖的一張入場(chǎng)券?？此乒怩r的成績(jī)單背后，卻藏著難以言說(shuō)的尷尬。

真金白銀的補(bǔ)貼真能填平技術(shù)鴻溝？印度的制造大國(guó)夢(mèng)究竟還有多遠(yuǎn)？

4000億豪砸電子元件

置身于這場(chǎng)豪賭的棋局中心，局勢(shì)已然定調(diào)。印度政府的算盤(pán)打得很精，這筆巨資不再流向簡(jiǎn)單的組裝車間，而是直指產(chǎn)業(yè)鏈上游的深水區(qū)——手機(jī)外殼、攝像頭子組件、電信設(shè)備元件。三星、鴻海、塔塔等巨頭紛紛入局，試圖通過(guò)“舉國(guó)體制”的補(bǔ)貼強(qiáng)行拉動(dòng)本土化。

按照規(guī)劃，只有率先完成生產(chǎn)路線圖的企業(yè)才能拿到補(bǔ)貼，這種近乎殘酷的激進(jìn)手段，意在逼迫企業(yè)快速落地生產(chǎn)線，力爭(zhēng)在2031年前將電子行業(yè)產(chǎn)值推到5000億美元。

但這背后的迷霧從未散去。剝開(kāi)宏大的敘事外殼，現(xiàn)實(shí)的底色依然蒼白。印度越是想在電子制造領(lǐng)域取代中國(guó)的地位，對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴反而越深。

數(shù)據(jù)顯示，2025財(cái)年上半年，印度進(jìn)口的電子元件中，近四成直接來(lái)自中國(guó)內(nèi)地，若算上香港，這一比例突破56%。

每一部在印度完成最后包裝的iPhone，拆開(kāi)后，其內(nèi)部的攝像頭模組、連接器，大多還得先漂洋過(guò)海，從廣東或江蘇的工廠運(yùn)過(guò)來(lái)。

這種“靠中國(guó)零件造印度產(chǎn)品”的模式，恰恰構(gòu)成了一個(gè)微妙且荒誕的悖論：印度的“自立更生”之夢(mèng)，至今仍活在中國(guó)制造的陰影之下。

這就構(gòu)成了局面上最大的變數(shù)。莫迪政府試圖用真金白銀的籌碼，強(qiáng)行扭轉(zhuǎn)這一趨勢(shì)。然而，供應(yīng)鏈的遷移絕非一紙文件就能決定。資本是逐利的，更是冷靜的。

在這場(chǎng)關(guān)于“去中國(guó)化”的戰(zhàn)役中，印度看似掌握了主動(dòng)權(quán)，實(shí)則每一步都踩在前人鋪好的基石之上。要想真正從“組裝大國(guó)”升級(jí)為“制造大國(guó)”，需要的不僅僅是砸錢的勇氣，更是對(duì)抗地緣經(jīng)濟(jì)規(guī)律的底氣。目前來(lái)看，這口氣，印度還得憋很久。

只有肌肉沒(méi)有大腦

把時(shí)間軸拉長(zhǎng)，審視當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)政策，問(wèn)題便浮出水面。印度《鑄幣報(bào)》的批評(píng)一針見(jiàn)血：莫迪政府的計(jì)劃基于一種“靜態(tài)的制造業(yè)觀念”。

決策者們過(guò)度迷戀資本投入和賬面上的流水，卻極度忽視了作為制造業(yè)大腦的研發(fā)能力與知識(shí)產(chǎn)權(quán)。如果缺乏本土的設(shè)計(jì)和研發(fā)底蘊(yùn)，印度的工廠就算能把所有零件都實(shí)現(xiàn)了本地化生產(chǎn)，依然無(wú)法掌握定義產(chǎn)品的權(quán)力。

以前是買零件來(lái)組裝，未來(lái)可能只是變成了買材料做零件，干的活更累更臟，卻始終被困在價(jià)值鏈的最底端。更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)在于，人口紅利這把雙刃劍，正在技術(shù)浪潮面前快速失效。

莫迪政府極力向底層選民兜售就業(yè)神話，官方畫(huà)的大餅是這批項(xiàng)目能創(chuàng)造上萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。

但在當(dāng)今這個(gè)時(shí)代，這種承諾顯得極其脆弱。放眼全球，富士康引以為傲的“黑燈工廠”、三星高度智能化的流水線，都在極力減少對(duì)人工的依賴。

機(jī)器臂不會(huì)罷工，算法不需要喝茶休息，在效率至上的資本邏輯里，印度龐大的人口優(yōu)勢(shì)反倒可能因?yàn)樽詣?dòng)化技術(shù)的普及而被迅速抹平。

這就引出了一個(gè)深層的問(wèn)題：當(dāng)一個(gè)國(guó)家試圖用沒(méi)有大腦的強(qiáng)壯肢體去搏擊未來(lái)，究竟能走多遠(yuǎn)？印度的產(chǎn)業(yè)政策將補(bǔ)貼與就業(yè)目標(biāo)直接掛鉤，這本身就帶有某種一廂情愿的色彩。

一旦資本為了效率而選擇機(jī)器人，那么莫迪期待的“大規(guī)模就業(yè)潮”就有可能會(huì)落空。這不僅是經(jīng)濟(jì)賬的虧損，更是社會(huì)預(yù)期的巨大落差。

數(shù)據(jù)泡沫下的尷尬

換個(gè)角度看，這場(chǎng)豪賭的基礎(chǔ)本身就充滿了水分。就在印度政府高調(diào)宣布投資計(jì)劃的同時(shí)，其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公信力正經(jīng)歷一場(chǎng)嚴(yán)重的信任危機(jī)。

為了讓賬面好看，印度甚至更改了GDP統(tǒng)計(jì)基準(zhǔn)年，把路邊攤販經(jīng)營(yíng)、牛糞交易這些難以核算的非正規(guī)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一股腦塞進(jìn)了大盤(pán)。

前首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)阿文德·蘇布拉曼尼安就不止一次公開(kāi)拆臺(tái)，直言官方公布的高增長(zhǎng)數(shù)據(jù)里，至少有2.5個(gè)百分點(diǎn)是“注水”的。這就很魔幻了。

官方宣稱GDP保持7%左右的高速狂奔，仿佛下一秒就要趕超日本，成為全球第四大經(jīng)濟(jì)體。但現(xiàn)實(shí)是割裂的：企業(yè)利潤(rùn)增速僅在2%到3%之間徘徊，青年失業(yè)率高達(dá)29%，消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)乏力。

這種數(shù)據(jù)與現(xiàn)實(shí)的脫節(jié)，連西方的精明資本都看在眼里。嘴上喊著看好印度，要把這里打造成“世界工廠”，真到了掏錢投資的時(shí)候，卻格外謹(jǐn)慎。

實(shí)際的資金流入規(guī)模，遠(yuǎn)不及對(duì)中國(guó)的投入。說(shuō)白了，誰(shuí)也不是冤大頭。

硬實(shí)力無(wú)法靠口號(hào)堆砌

歸根結(jié)底，全球供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，從來(lái)不相信雄心壯志，只相信實(shí)打?qū)嵉挠矊?shí)力。對(duì)于印度而言，46億美元的砸下去或許能聽(tīng)到一些響聲，前幾批項(xiàng)目落地、產(chǎn)值摸高到1250億美元，這些都是實(shí)打?qū)嵉倪M(jìn)步。

但必須正視的是，制造業(yè)占GDP的比重長(zhǎng)期在16%上下波動(dòng)，增長(zhǎng)動(dòng)能依然匱乏。2024年印度人均GDP僅2694美元，尚不足日本人均水平的十二分之一。這種巨大的鴻溝，不是靠幾個(gè)電子元件項(xiàng)目就能一夜填平的。

真正的硬底氣，源于腳踏實(shí)地的深耕與積累。研發(fā)乏力、基建滯后、行政低效、貧富懸隔，這些積重難返的難題，每一個(gè)都不是一朝一夕可解。

它們像一道道無(wú)形的墻，阻隔著印度邁向制造強(qiáng)國(guó)的腳步。

莫迪政府試圖用舉國(guó)之力去填補(bǔ)供應(yīng)鏈缺口，這份決心值得警惕。

但更值得深思的是，如果沒(méi)有系統(tǒng)性的改革，沒(méi)有對(duì)人力資本和創(chuàng)新激勵(lì)體系的真正投入，所有的豪賭都可能變成一場(chǎng)鏡花水月。

對(duì)于我們而言，看清這一點(diǎn)尤為重要。未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，不是看誰(shuí)喊的口號(hào)響，而是看誰(shuí)掌握的核心技術(shù)硬。我們需要做的，是持續(xù)向上突破，牢牢掌握產(chǎn)業(yè)鏈的命脈，而不是糾結(jié)于對(duì)手那些“口號(hào)式競(jìng)爭(zhēng)”的虛張聲勢(shì)。

當(dāng)潮水退去，誰(shuí)在裸泳，一目了然。而對(duì)于印度，擺脫中國(guó)陰影的路，注定漫長(zhǎng)且艱難，唯有補(bǔ)齊短板，方能看見(jiàn)真正的曙光。

印度批準(zhǔn)4000億電子元件項(xiàng)目 2026-01-05 12:19·環(huán)球時(shí)報(bào)

結(jié)語(yǔ)

4000億美金的投資是印度制造的一次勇敢嘗試，但絕非逆襲的終點(diǎn)，充其量只是漫長(zhǎng)馬拉松中的一段加速。

未來(lái)供應(yīng)鏈的重塑，終究要回歸到技術(shù)壁壘與效率比拼的本質(zhì)上來(lái)，任何試圖用數(shù)據(jù)注水和行政命令來(lái)走捷徑的行為，最終都會(huì)被市場(chǎng)無(wú)情懲罰。

當(dāng)口號(hào)褪去，唯有腳踏實(shí)地補(bǔ)齊研發(fā)與基建的短板，印度才能真正打破那個(gè)“組裝大國(guó)”的標(biāo)簽，否則所有野心，都不過(guò)是一場(chǎng)自欺欺人的獨(dú)角戲。