就像我昨天說的，一季度是今年比較好的做多窗口期已經(jīng)成為市場共識，所以我們看到這一開年各路資金就積極涌入，今天大盤繼續(xù)放量至2.83萬億，量能創(chuàng)下去年10月以來新高。指數(shù)層面，上證指數(shù)在證券、保險(xiǎn)的帶動下大漲1.5%逼近4100點(diǎn)，創(chuàng)逾十年新高，并豪取13連陽創(chuàng)出該指數(shù)史上最長連陽紀(jì)錄。賺錢效應(yīng)更是好的爆棚，超過4100家上漲，143家漲停。

我昨天還提到，很多去年在光模塊等海外算力賺的盆滿缽滿的機(jī)構(gòu)會在開年調(diào)倉，事實(shí)確實(shí)如此，今天“易中天”又被砸盤了，中際旭創(chuàng)早盤一度跌超5%，要說年初這兩個(gè)交易日最難受的一批人肯定是重倉海外算力的股民了，只能看著別人賺錢。

至于原因我也解釋過，雖然盤中有各種小作文，比如業(yè)績、匯兌損失等，但究其根本是太過擁擠、預(yù)期拉的太滿，機(jī)構(gòu)在排完名后要為今年的業(yè)績做打算，這其中有機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好今年算力的表現(xiàn)而繼續(xù)持有，也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為會有其它板塊跑贏而調(diào)倉，這很正常。

去年申萬一級行業(yè)中，有色金屬漲幅第一、通信漲幅第二，但開年這兩個(gè)交易日有色金屬繼續(xù)強(qiáng)勢，通信卻領(lǐng)跌，說明資金更偏好有色金屬，但我覺得通信調(diào)整后有色也跑不了。

再來看今天的重磅消息：

• 2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利表示，目前美國利率水平可能已接近對經(jīng)濟(jì)既不產(chǎn)生刺激、也不形成抑制的“中性利率”，未來美聯(lián)儲政策走向?qū)⑷Q于最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

美國2025年12月ISM制造業(yè)指數(shù)從48.2小幅下降至47.9，已連續(xù)10個(gè)月低于50，并創(chuàng)下自2024年10月以來新低。新訂單已連續(xù)第四個(gè)月收縮，出口訂單仍然疲弱。就業(yè)人數(shù)連續(xù)第11個(gè)月下降。

昨晚美國三大股指全線收漲，道指漲1.23%再創(chuàng)歷史新高，納指漲0.69%。

• 據(jù)報(bào)道，三星與海力士已向服務(wù)器、PC及智能手機(jī)用DRAM客戶提出漲價(jià)，今年一季度報(bào)價(jià)將較去年第四季度上漲60%-70%。

雖然昨晚美股存儲板塊高開低走，美光下跌1.04%，閃迪下跌0.42%，但今天A股存儲板塊繼續(xù)大漲，北京君正大漲漲超8%，兆易創(chuàng)新漲超6%。

• 在今天舉辦的CES2026上，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，未來十年里，世界上大部分汽車將實(shí)現(xiàn)自動駕駛或高度自動駕駛。黃仁勛發(fā)布了Alpamayo系列VLA開源AI模型和工具，用于自動駕駛車輛開發(fā)。據(jù)介紹，該模型可讓自動駕駛汽車具備類人思維能力，即便在未經(jīng)任何訓(xùn)練和標(biāo)注的情況下，也能解決復(fù)雜的場景問題，例如在交通信號燈失靈的路口規(guī)劃通行路線等。

受該消息刺激，A股智能駕駛板塊午盤爆拉，德賽西威、浙江世寶等多股漲停。

• 今天保險(xiǎn)板塊繼續(xù)暴漲，新華保險(xiǎn)漲超6%，中國太保漲超5%，另外由于上證指數(shù)站上4000點(diǎn)并有望沖擊4100點(diǎn)，量能也大幅放大，刺激市場情緒回溫，證券板塊也爆發(fā)了，華林證券、華安證券漲停。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2026年保險(xiǎn)業(yè)“開門紅”承保數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)超預(yù)期。特別是個(gè)險(xiǎn)渠道，除太平人壽外，其他主要公司的保費(fèi)同比增速均超過60%。銀保渠道：整體表現(xiàn)也較好，其中平安、國壽增速最快。值得注意的是，部分銀行在1月1日前未進(jìn)行“開門紅”預(yù)承保，因此預(yù)計(jì)從1月2日后保費(fèi)增長會加速。開門紅表現(xiàn)超預(yù)期帶動保險(xiǎn)板塊大漲，分紅險(xiǎn)接棒增額終身壽險(xiǎn)成為業(yè)務(wù)增長核心來源。

• 根據(jù)《中華人民共和國出口管制法》等法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，為維護(hù)國家安全和利益、履行防擴(kuò)散等國際義務(wù)，決定加強(qiáng)兩用物項(xiàng)對日本出口管制。

• 據(jù)報(bào)道，1月5日，高盛發(fā)布題為《中國2026年展望：探索新動能》的宏觀報(bào)告。高盛股票策略團(tuán)隊(duì)在亞太范圍內(nèi)建議高配A股和港股，預(yù)計(jì)2026年和2027年中國股市將每年上漲15%至20%。盈利增長加速的驅(qū)動因素包括人工智能應(yīng)用、“出海”趨勢和“反內(nèi)卷”政策。此外，中國股市當(dāng)前估值相比全球同業(yè)存在顯著折價(jià)。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為1.50%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.75%；港股恒生指數(shù)漲幅為1.38%，恒生科技指數(shù)漲幅為1.46%。

分行業(yè)來看，有色金屬、非銀金融、基礎(chǔ)化工、國防軍工、綜合等行業(yè)領(lǐng)漲，僅通信板塊下跌。

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