在我印象當(dāng)中，在特朗普上一屆任職中，沒有主動發(fā)起過一次戰(zhàn)爭，倒是授權(quán)過幾次特別軍事行動，但是，這一次，空襲委內(nèi)瑞拉，著實讓人特別意外，看來是被逼急了。俄烏戰(zhàn)爭一直無法促成調(diào)停，特朗普面子上掛不住，對中國的貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)等收效甚微，想搞點(diǎn)外快(石油)，也就不足為奇了。
更讓人出乎意料的是，委內(nèi)瑞拉爆炸事件，發(fā)生時，港股暴漲，按理說，地緣沖突資金不應(yīng)該避恐不及嗎？為什么會反其道而行之，我認(rèn)為可能有以下幾個原因：

1、亂世買黃金，石油，尤其是石油，委內(nèi)瑞拉的石油儲量全球第一。特朗普搞他們，如果不是為了石油，鬼都不信。美軍的介入表明全球原油供應(yīng)可能不足，直接推動了石油價格上漲。明天A股開盤，大概率也是這種邏輯，關(guān)注石油板塊。
2、科技股的“獨(dú)立邏輯”，AI與國產(chǎn)替代。恒生科技指數(shù)暴漲4%，看似和這場戰(zhàn)爭沒有關(guān)系，其實，地緣沖突加劇了市場對“科技戰(zhàn)”和“供應(yīng)鏈安全”的擔(dān)憂，資金因此抱團(tuán)在半導(dǎo)體、AI硬件等國產(chǎn)替代邏輯的板塊上，尋求安全感。美軍，僅用幾小時，就抓捕委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)夫婦，這正是高科技的展現(xiàn)。
3、中國資產(chǎn)成為“避風(fēng)港”，由于元旦假期，A股沒有開盤，本次上漲主要是香港本地資金與外資推動，這說明海外資本在動蕩中，依然看好中國資產(chǎn)的估值修復(fù)潛力。我們也可以從估值方面進(jìn)行分析，相對于其他市場來講，港股估值仍處于洼地，在盈利預(yù)期改善（預(yù)計2026年盈利增長8%-15%）和政策寬松的背景下，即便有外圍有黑天鵝出現(xiàn)，資金也愿意逢低買入，博取反彈。
雖然，這次美國對委內(nèi)瑞拉的突襲，導(dǎo)致港股大漲，但并不能說明資金喜好"打仗"，相反資金是非常厭惡戰(zhàn)爭的，因此，即便出現(xiàn)大漲，我們也應(yīng)該警惕資金釜底抽薪，高開低走。

永遠(yuǎn)記住，股市的本質(zhì)就是，資金博弈。比如說港股由外資和本地資金推高后，明天A股開盤，內(nèi)地資金通過港股通可以買賣了，他們會為內(nèi)地資金抬轎子嗎？一般情況下，高開太多，低走的概率很大，低開的話，尾盤可能會慢慢拉上來。

溫馨提示：本觀點(diǎn)不作投資建議，投資有風(fēng)險，請自主思考！