中國(guó)自研GPU云正在換擋。

文｜趙艷秋 周享玥

編｜?；?/p>

1月4日，國(guó)際咨詢機(jī)構(gòu)沙利文發(fā)布《2025 年中國(guó) GPU 云市場(chǎng)研究報(bào)告》。報(bào)告顯示，在中國(guó)自研GPU云市場(chǎng)中，百度智能云以40.4%的市場(chǎng)份額位居第一。幾乎同一時(shí)間，多家媒體披露，百度旗下芯片公司昆侖芯已向港交所主板提交上市申請(qǐng)。昆侖芯于2011年組建團(tuán)隊(duì)，經(jīng)歷“十余年磨一劍”，成為這一輪AI云競(jìng)爭(zhēng)中的關(guān)鍵變量。

過(guò)去一年，“GPU云”頻繁出現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)與資本討論中，但對(duì)不少用戶而言，這個(gè)概念仍略顯模糊。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，GPU云構(gòu)成了當(dāng)前AI云最核心的算力底座，隨著AI走向規(guī)?；涞?，云計(jì)算競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已從以CPU為核心的通用計(jì)算，轉(zhuǎn)向以GPU為核心的AI基礎(chǔ)設(shè)施，它決定了大模型能否被高效訓(xùn)練、推理和規(guī)?；渴稹?/p>

沙利文在報(bào)告中對(duì)“中國(guó)GPU云”給出三個(gè)明確界定條件：廠商需同時(shí)具備自研AI加速芯片能力、自主建設(shè)并管理大規(guī)模AIDC集群的能力，以及通過(guò)公有云、專有云或混合云形式，對(duì)外提供端到端AI算力服務(wù)的能力。在這一標(biāo)準(zhǔn)下，盡管國(guó)產(chǎn)AI算力參與者眾多，但真正具備從芯片、集群到云服務(wù)完整閉環(huán)能力的廠商仍然稀缺。百度智能云在該市場(chǎng)取得領(lǐng)先份額，也源于其將這一閉環(huán)能力持續(xù)落地到金融、能源、汽車等核心行業(yè)，并在真實(shí)業(yè)務(wù)場(chǎng)景中反復(fù)驗(yàn)證與迭代。

回看2025年，AI云市場(chǎng)一度陷入價(jià)格戰(zhàn)與算力規(guī)模競(jìng)賽，甚至在機(jī)場(chǎng)廣告位正面交鋒，形成白熱化局面。但隨著AI落入千行百業(yè)，行業(yè)逐漸形成共識(shí)，AI云的終局，一定將從資源規(guī)模與價(jià)格博弈，下沉至芯片乃至全棧競(jìng)爭(zhēng)，從而實(shí)現(xiàn)極致性價(jià)比，爭(zhēng)奪更多客戶。為此，海內(nèi)外頭部云廠商無(wú)一例外，都在加速向下整合，推動(dòng)芯片、系統(tǒng)軟件、調(diào)度平臺(tái)與上層模型服務(wù)的深度協(xié)同。

沙利文同時(shí)指出，中國(guó)自研GPU云市場(chǎng)已邁入萬(wàn)卡級(jí)別，從“能用”進(jìn)入“好用、可持續(xù)”的新階段。不過(guò)，報(bào)告也指出，短期內(nèi)，其商業(yè)化仍高度依賴政策與關(guān)鍵行業(yè)需求，尚未完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)自驅(qū)。在高端GPU受限、國(guó)產(chǎn)方案生態(tài)成熟度仍待提升的背景下，中國(guó)GPU云并未選擇單純性能對(duì)標(biāo)路線，而是聚焦自主可控、軟硬一體與場(chǎng)景適配的發(fā)展路徑，市場(chǎng)也將向具備全棧能力和長(zhǎng)期投入能力的頭部廠商集中。

01

算力：從卷資源和價(jià)格走向卷系統(tǒng)工程

2025年，中國(guó)市場(chǎng)算力結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變。背后是產(chǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)多重危機(jī)的結(jié)果。其中，中美科技競(jìng)爭(zhēng)直接沖擊全球GPU供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨算力緊缺、成本飆升的雙重壓力。根據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)，2025年AI服務(wù)器出貨量?jī)H增長(zhǎng)16.8%，銷售額卻激增近90%，先進(jìn)算力獲取成本大幅攀升。沙利文報(bào)告更舉例，用特供芯片H20完成同等規(guī)模AI訓(xùn)練，相較H100需增加40%-60%的計(jì)算時(shí)間和35%以上的電力成本，企業(yè)運(yùn)營(yíng)支出陡增。與此同時(shí)，AI工作負(fù)載本身呈現(xiàn)的新特征，也進(jìn)一步放大了對(duì)算力調(diào)度和系統(tǒng)穩(wěn)定性的要求。

在這樣的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)下，2025年頭部云廠商已將自研GPU的采購(gòu)比例提升至30%–40%區(qū)間，自研算力從戰(zhàn)略備選，轉(zhuǎn)變?yōu)锳I云核心支柱。更重要的是，這一輪自研圍繞推理、視頻編解碼、大數(shù)據(jù)分析等進(jìn)行深度定制，并通過(guò)從芯片到系統(tǒng)軟件、再到上層框架的全棧優(yōu)化，在真實(shí)業(yè)務(wù)中實(shí)現(xiàn)了比通用GPU更顯著的性價(jià)比。

中國(guó)自研GPU云的技術(shù)路徑和格局也逐步清晰：百度形成“昆侖芯+百舸AI異構(gòu)算力平臺(tái)+飛槳（PaddlePaddle）框架”的組合；華為云構(gòu)建了“昇騰芯片+CANN+MindSpore”的軟硬協(xié)同體系；阿里云則以“神龍計(jì)算架構(gòu)+飛天操作系統(tǒng)+PAI 平臺(tái)”推進(jìn)全棧整合。沙利文預(yù)計(jì)，到2026年，具備完整全棧能力的廠商將占據(jù)60%以上的高端市場(chǎng)，并在自動(dòng)駕駛、生物制藥、科學(xué)計(jì)算等新興領(lǐng)域形成顯著優(yōu)勢(shì)。

在這輪演進(jìn)中，百度智能云的市場(chǎng)進(jìn)展，與其在AI基礎(chǔ)設(shè)施上長(zhǎng)期和系統(tǒng)布局相關(guān)。百度集團(tuán)執(zhí)行副總裁、百度智能云事業(yè)群總裁沈抖透露，昆侖芯經(jīng)歷了“十余年磨一劍”的過(guò)程。2025年上半年，昆侖芯P800的3.2萬(wàn)卡集群正式點(diǎn)亮，成為國(guó)產(chǎn)算力重要里程碑。沈抖透露，百度目前絕大多數(shù)推理任務(wù)已運(yùn)行在P800集群之上，并基于其構(gòu)建了5000卡單一集群，訓(xùn)練完成一個(gè)多模態(tài)模型，目前訓(xùn)練集群規(guī)模已擴(kuò)展至萬(wàn)卡以上。

今年11月，百度還發(fā)布了“五年五芯”技術(shù)路線圖，涉及針對(duì)大規(guī)模推理場(chǎng)景優(yōu)化的昆侖芯M100、針對(duì)超大規(guī)模多模態(tài)大模型訓(xùn)練和推理優(yōu)化的昆侖芯M300、全新一代P800超節(jié)點(diǎn)天池256、天池512，以及基于昆侖芯M系列的千卡、四千卡超節(jié)點(diǎn)。

芯片是AI基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵一環(huán)，而算力如何被組織和調(diào)度則是云廠商的核心能力。百度通過(guò)百舸算力管理平臺(tái)，將昆侖芯、GPU、存儲(chǔ)與網(wǎng)絡(luò)整合為統(tǒng)一的算力系統(tǒng)，目前已支撐3.2萬(wàn)卡自研集群的穩(wěn)定運(yùn)行，并正向百萬(wàn)卡級(jí)調(diào)度能力演進(jìn)——按照官方路線圖，目標(biāo)是在2030年點(diǎn)亮百萬(wàn)卡昆侖芯單集群。在大模型訓(xùn)練與推理場(chǎng)景下，百舸通過(guò)“解耦、自適應(yīng)、智能調(diào)度”三大機(jī)制，實(shí)現(xiàn)異構(gòu)算力的動(dòng)態(tài)優(yōu)化分配，在萬(wàn)卡單任務(wù)中訓(xùn)練有效運(yùn)行時(shí)間超過(guò)98%；同時(shí)引入智能故障自愈機(jī)制，將過(guò)去依賴人工的故障恢復(fù)壓縮至分鐘級(jí)。

在AI Infra之上，百度智能云進(jìn)一步將能力延展至Agent Infra。當(dāng)前模型已具備極高智力水平，但要在產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景中發(fā)揮價(jià)值，還需要一套組織、調(diào)用的系統(tǒng)能力。通過(guò)千帆平臺(tái)，百度提供文心大模型及150多個(gè)主流模型，提供數(shù)據(jù)服務(wù)、工具調(diào)用、模型定制能力，并提供數(shù)字員工、智能客服、多模態(tài)視覺(jué)平臺(tái)等通用產(chǎn)品，與客戶打造服務(wù)核心業(yè)務(wù)的企業(yè)級(jí)Agent。

這條路徑也是各大自研GPU云廠商的共同選擇，背后邏輯是AI云的競(jìng)爭(zhēng)正走向軟硬一體、系統(tǒng)能力的深水區(qū)。大廠都在加速跑通全棧能力、垂直優(yōu)化，從而將AI云服務(wù)推入到千行萬(wàn)業(yè)的深處。

02

行業(yè)：AI從應(yīng)用創(chuàng)新走向系統(tǒng)重構(gòu)

2025年，中國(guó)自研GPU云的價(jià)值開(kāi)始在關(guān)鍵行業(yè)中集中顯現(xiàn)。金融、能源、交通、汽車、制造等行業(yè)落地AI，更強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期可控、穩(wěn)定交付、系統(tǒng)可靠與成本可預(yù)期。這使得通用GPU或單點(diǎn)云服務(wù)，難以支撐核心業(yè)務(wù)的規(guī)?；\(yùn)行。自研GPU云通過(guò)全棧能力，成為支撐行業(yè)智能化升級(jí)的底座。隨著大模型與智能體深入生產(chǎn)系統(tǒng)，這類能力已變?yōu)樾袠I(yè)落地必選項(xiàng)。

央國(guó)企是2025年AI探索落地主力軍，超65%的央企、全部系統(tǒng)重要性銀行、95%的主流車企、50%以上的游戲廠商及主流具身智能企業(yè)，都選擇百度智能云合作落地AI。

在運(yùn)營(yíng)商領(lǐng)域，三大運(yùn)營(yíng)商均加大算力投資，數(shù)智前線統(tǒng)計(jì)的超200個(gè)億元級(jí)數(shù)據(jù)中心相關(guān)大單中，運(yùn)營(yíng)商占比近三成，推理算力建設(shè)提速、國(guó)產(chǎn)加速芯片普及成顯著趨勢(shì)。這一背景下，2025年8月，昆侖芯中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)十億級(jí)推理型通用計(jì)算設(shè)備集采訂單，一度帶動(dòng)百度股價(jià)大漲。百度智能云還聯(lián)合中國(guó)移動(dòng)推出“一云三智”解決方案，支撐個(gè)人、家庭及政企數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

在金融行業(yè)，AI應(yīng)用從零星試驗(yàn)邁向規(guī)?；渴穑蚪霐?shù)金融機(jī)構(gòu)已啟動(dòng)大模型、智能體應(yīng)用建設(shè)，如工商銀行上線1000多個(gè)智能體。IDC報(bào)告顯示，百度智能云以12.2%的份額位居2024年中國(guó)金融行業(yè)生成式AI市場(chǎng)第一。算力上，招商銀行基于昆侖芯P800、32臺(tái)服務(wù)器即完成千億參數(shù)模型訓(xùn)練。應(yīng)用端，行業(yè)已形成員工與客戶雙主線。銀河證券與百度智能云打造“場(chǎng)外交易Agent”，客戶從詢價(jià)到下單轉(zhuǎn)化率提升3倍；泰康與其合作打造培訓(xùn)助手，持證上崗培訓(xùn)時(shí)間縮短一半。更核心的風(fēng)控領(lǐng)域，中信百信銀行智能風(fēng)控，特征挖掘效率提升100%，風(fēng)控模型風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分度提升2.41%。

汽車是擁抱AI最積極的行業(yè)之一。Omdia報(bào)告顯示，2025年上半年，23家中國(guó)500強(qiáng)整車企業(yè)平均每家使用3.8個(gè)供應(yīng)商服務(wù)。其中，百度智能云已滲透至19家頭部車企，市場(chǎng)覆蓋率達(dá)83.7%，成為車企首選。場(chǎng)景上，代碼和智能座艙落地最快。如蔚來(lái)近400名員工用代碼智能體提效，AI代碼占比超30%；自動(dòng)駕駛已演進(jìn)至VLA范式，需實(shí)現(xiàn)視覺(jué)、語(yǔ)言、動(dòng)作三模態(tài)對(duì)齊，參數(shù)量達(dá)百億至千億級(jí)，百舸平臺(tái)、一站式測(cè)評(píng)工具鏈等賦能研發(fā)落地。更廣泛場(chǎng)景中，頭部車企已形成體系化布局，如吉利汽車搭建AIOS體系，基于百度昆侖芯與智能體工具，員工已開(kāi)發(fā)超3000多個(gè)個(gè)人Agent。

具身智能被視為堪比手機(jī)、汽車的下一個(gè)戰(zhàn)略性關(guān)鍵市場(chǎng)。2025年全行業(yè)機(jī)器人本體與靈巧手單品出貨量預(yù)計(jì)均首次超過(guò)萬(wàn)臺(tái)。百度智能云自2023年下半年入局，圍繞具身大小腦、數(shù)據(jù)和本體研發(fā)，已支持具身智能“國(guó)家隊(duì)”及產(chǎn)業(yè)鏈上超20家重點(diǎn)企業(yè)。模型層面，百舸平臺(tái)已成為國(guó)內(nèi)首家全面適配RDT、π0和GR00T N1.5三大主流VLA模型的云服務(wù)平臺(tái)，使北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心具身模型研發(fā)效率提升約2倍。數(shù)據(jù)層面，與多家企業(yè)共創(chuàng)真機(jī)與仿真數(shù)據(jù)采集方案。場(chǎng)景落地方面，正與企業(yè)合作遷移復(fù)用智駕時(shí)期的超低延時(shí)遙操方案，降低商業(yè)化門檻。

能源電力領(lǐng)域，頭部企業(yè)正積極擁抱行業(yè)大模型。百度智能云聯(lián)合國(guó)家電網(wǎng)打造光明電力大模型，已覆蓋百余個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，減少40%巡檢中人工登塔；它也支持南網(wǎng)電力大模型研發(fā)，助其2025年建成算力新集群，而合作開(kāi)發(fā)的“配電網(wǎng)監(jiān)視Agent”能在1分鐘內(nèi)完成告警分析并通知站點(diǎn)。

此外，在出行領(lǐng)域，數(shù)字員工“東東”已上線中國(guó)東方航空App，覆蓋訂票、值機(jī)等核心流程。

而針對(duì)如工業(yè)中的排產(chǎn)調(diào)度、資源分配、路徑規(guī)劃等“硬骨頭”場(chǎng)景，百度還推出了全球首個(gè)可商用自演進(jìn)超級(jí)智能體“伐謀”，快速尋找全局最優(yōu)解，自2025年11月發(fā)布以來(lái)，已有超數(shù)千家企業(yè)申請(qǐng)?jiān)囉?，在汽車研發(fā)領(lǐng)域?qū)ⅹ?dú)立汽車設(shè)計(jì)科技公司阿爾特的單次風(fēng)阻驗(yàn)證時(shí)間從10小時(shí)縮至1分鐘；在科研領(lǐng)域，助力北京工業(yè)大學(xué)將PEM電解槽制氫系統(tǒng)的新模型科研探索周期從周級(jí)縮至小時(shí)級(jí)。

在千行百業(yè)落地AI的進(jìn)程中，中國(guó)自研GPU云開(kāi)始發(fā)揮越來(lái)越關(guān)鍵的支撐，而全棧能力成為行業(yè)智能化快速演進(jìn)的基礎(chǔ)條件。2026年，云廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入全棧的深度較量階段。誰(shuí)能跑通和持續(xù)優(yōu)化芯片、系統(tǒng)與行業(yè)場(chǎng)景閉環(huán)，誰(shuí)就更有可能在下一階段的AI云競(jìng)爭(zhēng)中，占據(jù)主動(dòng)權(quán)。