2026年元旦起“公積金+商貸”雙降！民生紅利與樓市信號深度解讀
當(dāng)2026年的第一縷陽光照亮千家萬戶的窗臺，一份實實在在的民生禮包也同步送達——從1月1日起，存量住房公積金貸款與商業(yè)住房貸款利率正式同步下調(diào)。對于背負房貸的家庭來說，每月月供的減少是觸手可及的實惠；
對于房地產(chǎn)市場而言，這一政策組合拳釋放的信號，關(guān)乎行業(yè)未來的發(fā)展方向；而在更廣闊的民生圖景中，利率下調(diào)帶來的消費潛力釋放、家庭財務(wù)壓力緩解，正悄然影響著無數(shù)人的日常生活。
從央行的權(quán)威發(fā)文到各地公積金中心的落地細則，從首套房的利率優(yōu)惠到二套房的政策傾斜，每一項調(diào)整都帶著溫度與力度，既回應(yīng)著百姓“住有所居、居有所安”的期盼，也為房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展注入確定性。

利率雙降落地：真金白銀的民生減負
此次利率調(diào)整并非臨時之舉，而是2025年權(quán)威政策的有序落地。根據(jù)中國人民銀行2025年5月7日發(fā)布的《關(guān)于下調(diào)個人住房公積金貸款利率的通知》，公積金貸款利率率先下調(diào)0.25個百分點，其中首套5年以上利率從2.85%降至2.6%，二套5年以上利率從3.325%降至3.075% 。對于2025年5月8日前發(fā)放的存量公積金貸款，自2026年1月1日起自動執(zhí)行新利率，無需借款人主動申請 。
商業(yè)貸款方面，受益于2025年5月五年期以上LPR下調(diào)10個基點至3.5%，選擇1月1日作為重定價日的存量商貸客戶，利率同步下調(diào) 。以首套商貸執(zhí)行LPR-45BP為例，最新利率可降至3.05%，北京、上海等一線城市已率先落地這一優(yōu)惠 。
真金白銀的減負體現(xiàn)在月供賬單上：120萬元公積金貸款30年等額本息還款，首套房總利息可省5.71萬元，二套房可省5.91萬元 ；100萬元商貸30年還款，每月月供減少56元，30年累計省息約2萬元。這些節(jié)省下來的資金，或許能讓家庭多一筆教育開支，或許能添一份旅游預(yù)算，成為平凡生活里的“小確幸”。
政策信號釋放：穩(wěn)樓市與惠民生雙向發(fā)力
利率“雙降”的背后，是政策層面“穩(wěn)預(yù)期、擴需求、保民生”的清晰導(dǎo)向。中國人民銀行行長潘功勝明確表示，此次公積金利率下調(diào)預(yù)計每年可為居民節(jié)省利息支出超200億元，直接支持剛性住房需求，助力房地產(chǎn)市場止跌企穩(wěn) 。
這一政策與2025年房地產(chǎn)市場的系統(tǒng)性支持政策一脈相承。2025年政府工作報告提出“持續(xù)用力推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)”，全年政策形成需求端、供給端、保障端協(xié)同發(fā)力的體系 。利率下調(diào)作為需求端支持的關(guān)鍵舉措，既降低了已購房家庭的還款壓力，也為潛在購房者釋放了政策紅利，與“低首付門檻、低購房利率、放寬貸款期限”的“三低一寬”導(dǎo)向高度契合 。
同時，政策設(shè)計兼顧靈活性與普惠性。商貸方面，2024年11月起實施的新定價機制允許貸款人調(diào)整重定價周期為3個月、6個月或1年，讓不同需求的家庭都能靈活享受利率紅利 ；公積金方面，多地明確自動調(diào)整機制，杭州等城市還貼心提示分段計息可能帶來的1月還款額波動，盡顯政策溫度 。
市場趨勢明晰：從“規(guī)模擴張”到“品質(zhì)制勝”的轉(zhuǎn)型加速
利率同步下調(diào)并非孤立政策，而是房地產(chǎn)發(fā)展新模式構(gòu)建的重要一環(huán)。國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤曾強調(diào)，要加快出臺與房地產(chǎn)發(fā)展新模式相適配的融資制度，助力行業(yè)從“規(guī)模至上”切換到“質(zhì)量制勝” 。
當(dāng)前，房地產(chǎn)市場正經(jīng)歷深刻轉(zhuǎn)型：“好房子”建設(shè)成為多地政策重點，超過15個省份明確推動房屋品質(zhì)提升工程 ；存量盤活與城市更新常態(tài)化推進，老舊小區(qū)改造、完整社區(qū)建設(shè)等舉措讓居住環(huán)境持續(xù)改善 ；租購并舉制度不斷完善，保租房供給規(guī)模同比增長30%，租購?fù)瑱?quán)逐步落地 。利率下調(diào)帶來的市場活躍度提升，將進一步推動行業(yè)向“重品質(zhì)、重民生、重長效”轉(zhuǎn)型。
專家分析指出，此次公積金利率下調(diào)后，與商貸利率差距拉開至40個基點，疊加各地提高公積金貸款額度的政策，將提升公積金貸款利用效率，更好地支持剛需和改善性購房需求 。這意味著未來房地產(chǎn)市場的競爭，將更多聚焦于房屋品質(zhì)、物業(yè)服務(wù)、綠色低碳等核心維度，為百姓提供更優(yōu)質(zhì)的居住選擇。
民生影響深遠：釋放消費潛力 筑牢幸福根基
對于普通家庭而言，利率下調(diào)帶來的不僅是月供的減少，更是家庭財務(wù)狀況的優(yōu)化與消費潛力的釋放。在房貸壓力減輕后，部分家庭可能會增加教育、醫(yī)療、文旅等領(lǐng)域的支出，為消費市場注入新活力，形成“房貸減負—消費升級—經(jīng)濟循環(huán)”的良性互動。
同時，政策紅利向多群體覆蓋，讓民生保障更具廣度。云南、黃岡等地針對多子女家庭、購現(xiàn)房家庭上浮公積金貸款額度，上海對綠色建筑住房給予額度優(yōu)惠，體現(xiàn)了政策對不同需求群體的精準(zhǔn)支持 ；租購并舉制度的完善與利率優(yōu)惠相結(jié)合，讓租房群體與購房群體都能享受到政策紅利，推動“住有所居”向“住有優(yōu)居”跨越 。
從長遠來看，利率政策與城市更新、保交樓長效化、債務(wù)重組等舉措?yún)f(xié)同發(fā)力，將逐步化解行業(yè)風(fēng)險，穩(wěn)定市場預(yù)期 。當(dāng)房地產(chǎn)市場回歸居住屬性，當(dāng)政策紅利持續(xù)惠及民生，百姓的居住幸福感將不斷提升，而這正是“房住不炒”定位下，政策始終堅守的核心初心。
此次“公積金+商貸”存量利率同步下調(diào)，既是歲末年初的民生禮包，也是房地產(chǎn)市場轉(zhuǎn)型的重要信號。它用真金白銀的減負溫暖了千萬家庭，用精準(zhǔn)有力的調(diào)控穩(wěn)定了市場預(yù)期，更用系統(tǒng)協(xié)同的政策布局，為房地產(chǎn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與百姓幸福生活筑牢了根基。未來，隨著各項配套政策的持續(xù)落地，居住領(lǐng)域的民生紅利將不斷釋放，讓每個家庭都能在安居中收獲穩(wěn)穩(wěn)的幸福。