2026剛剛開始，臺積電就官宣了重要消息，美國年度許可證已確定，允許其南京工廠繼續(xù)獲得美國半導(dǎo)體制造設(shè)備。這一消息緊隨三星、SK海力士之后，成為近期美國對華芯片設(shè)備出口政策調(diào)整的又一關(guān)鍵節(jié)點。

此前，臺積電、三星和SK海力士等被列入“管制清單”，不再能享受免申請，這標(biāo)志著一種相對寬松的監(jiān)管模式的結(jié)束。

臺積電南京工廠自2016年開工建設(shè)以來，一直扮演著多重角色。作為臺積電在中國大陸的首個12英寸晶圓廠，該廠主要生產(chǎn)16納米及28納米制程芯片，這些成熟制程雖然在技術(shù)上并非最前沿，但在汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、消費電子等領(lǐng)域有著廣泛且持續(xù)的市場需求。

南京工廠的產(chǎn)能雖僅占臺積電全球總產(chǎn)能的一小部分，但它不僅服務(wù)中國大陸客戶，也整合進(jìn)臺積電的全球供應(yīng)鏈體系。在美中科技競爭加劇的背景下，該廠的存在與運營成為觀察兩大經(jīng)濟體技術(shù)互動的重要窗口。

回望過去幾年，臺積電在中美之間行走的路徑可謂步步為營。2020年，在美國對華為實施嚴(yán)格制裁后，臺積電不得不停止為華為代工芯片，這一決定直接影響了其營收結(jié)構(gòu)，也凸顯了科技企業(yè)在霸權(quán)壓力下的無奈選擇。

此后，臺積電加大了在美國亞利桑那州的投資，承諾建設(shè)先進(jìn)制程晶圓廠，這被解讀為對美國供應(yīng)鏈安全關(guān)切的回應(yīng)。然而，該公司也多次公開表示，中國大陸市場對其業(yè)務(wù)仍具重要性，并尋求維持在大陸的合規(guī)運營。

這種“兩邊下注”的策略，反映了全球化企業(yè)在國家利益博弈中的典型困境——既要符合主要市場所在地的法規(guī)要求，又要保持商業(yè)運營的連續(xù)性和盈利性。

當(dāng)然，美國對臺積電南京工廠發(fā)放年度許可證而非永久性許可，這是需要警惕的。與之前的“經(jīng)驗證最終用戶”制度相比，年度審核機制賦予了美方更大的靈活性和控制力，使其能夠根據(jù)國際形勢和技術(shù)發(fā)展隨時調(diào)整政策。

這種轉(zhuǎn)變標(biāo)志著美國對華芯片技術(shù)管控進(jìn)入了一個更加精細(xì)化、動態(tài)化的階段。與其說這是“松綁”，不如說是從“全面限制”轉(zhuǎn)向“有選擇、可調(diào)節(jié)的限制”，其核心目標(biāo)仍然是延緩中國在先進(jìn)半導(dǎo)體領(lǐng)域的發(fā)展速度，同時盡量減少對美國企業(yè)及其盟友的負(fù)面影響。

目前，臺積電南京工廠運營相對穩(wěn)定，主要生產(chǎn)成熟制程芯片，滿足中國大陸及全球部分市場需求，但依然面臨著多重挑戰(zhàn)。首先，設(shè)備更新受限可能影響長期競爭力。雖然獲得了2026年的許可證，但未來能否獲得更先進(jìn)設(shè)備仍存不確定性。

其次，人才流動和技術(shù)交流可能受到影響。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展高度依賴全球人才網(wǎng)絡(luò)，技術(shù)壁壘可能阻礙正常的交流。最后，客戶結(jié)構(gòu)可能被迫調(diào)整。隨著美中技術(shù)脫鉤趨勢，臺積電可能需要重新平衡其在中國大陸市場的客戶組合。

未來幾年，我們或?qū)⒖吹礁囝愃频摹坝邢拊S可”和“有條件合作”，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可能逐漸形成一種既競爭又互賴、既分割又連接的新常態(tài)。而這也更加確定和肯定了中國自主發(fā)展的大方向，唯有實現(xiàn)獨立自主，在應(yīng)對西方政策轉(zhuǎn)變時才能更加自如。