新智元報(bào)道

編輯：艾倫

【新智元導(dǎo)讀】英偉達(dá)豪擲200億美元「買空」Groq，意在補(bǔ)齊AI下半場(chǎng)的關(guān)鍵短板。隨著AI從「訓(xùn)練」轉(zhuǎn)向「推理」，尤其是「慢思考」模型的興起，傳統(tǒng)GPU的顯存延遲瓶頸日益凸顯。黃仁勛通過(guò)此舉，直接吞并了Groq領(lǐng)先的SRAM架構(gòu)與軟件團(tuán)隊(duì)，既買到了通往低延遲推理的「快車票」，省去兩年研發(fā)時(shí)間，又成功對(duì)谷歌微軟實(shí)施了技術(shù)封鎖，確保了英偉達(dá)在AI算力領(lǐng)域的絕對(duì)統(tǒng)治。

硅谷的圣誕節(jié)前夜，黃仁勛給全球半導(dǎo)體行業(yè)送上了一份震耳欲聾的「禮物」。

不是新品發(fā)布，而是一筆高達(dá)200億美元的支票。

英偉達(dá)宣布與AI芯片獨(dú)角獸Groq達(dá)成非排他性技術(shù)授權(quán)協(xié)議，并直接「打包」帶走了包括創(chuàng)始人Jonathan Ross在內(nèi)的核心工程團(tuán)隊(duì)。

Jonathan Ross

就在幾個(gè)月前，Groq的估值還僅僅是69億美元。

英偉達(dá)不僅支付了近三倍的溢價(jià)，而且實(shí)際上并沒有買下Groq這家公司（Groq的云服務(wù)業(yè)務(wù)將被拆分出售），它只是買走了Groq的技術(shù)圖紙和造圖紙的人。

在這個(gè)看似瘋狂的溢價(jià)背后，藏著黃仁勛對(duì)AI下半場(chǎng)戰(zhàn)局最深刻的焦慮與最冷酷的算計(jì)。

這是一場(chǎng)針對(duì)「推理時(shí)代」的搶灘登陸戰(zhàn)。

并不是所有的算力

都需要「大卡車」

要理解這筆交易，我們必須先理解AI算力正在發(fā)生的分裂。

瑞士銀行在一份犀利的研報(bào)中，將未來(lái)的AI推理市場(chǎng)比作一條「雙車道高速公路」。

第一條車道，是英偉達(dá)目前統(tǒng)治的領(lǐng)地。

這里跑的是像GB300這樣的通用GPU重型卡車。

它們裝備了海量的HBM（高帶寬內(nèi)存），如同卡車后面拖著的巨大集裝箱。

這種架構(gòu)極其靈活，能裝載巨大的模型，特別適合大模型的「訓(xùn)練」階段，或者處理那種對(duì)吞吐量要求極高、但對(duì)延遲沒那么敏感的任務(wù)。

但問題出在第二條車道。

隨著AI從「訓(xùn)練」轉(zhuǎn)向「推理」（即用戶實(shí)際使用AI的過(guò)程），尤其是當(dāng)我們需要AI進(jìn)行實(shí)時(shí)語(yǔ)音對(duì)話、高頻交易或者自動(dòng)駕駛決策時(shí)，GPU的短板暴露了。

GPU在計(jì)算時(shí)，需要頻繁地從外部的HBM內(nèi)存中搬運(yùn)數(shù)據(jù)，這就像卡車司機(jī)每送一次貨都要跑回倉(cāng)庫(kù)取件，由于物理距離的存在，這種「搬運(yùn)」成為了速度的瓶頸。

Groq所在的，正是這第二條車道——「ASIC類架構(gòu)」。

Groq的設(shè)計(jì)哲學(xué)非常激進(jìn)：它拋棄了外部?jī)?nèi)存，直接將數(shù)據(jù)存放在芯片內(nèi)部的SRAM（靜態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）中。如果說(shuō)GPU是拖著集裝箱的卡車，Groq的LPU（語(yǔ)言處理單元）就是把行李直接背在身上的短跑運(yùn)動(dòng)員。

數(shù)據(jù)就在計(jì)算單元旁邊，伸手即得。

這種架構(gòu)帶來(lái)了極致的低延遲和確定性。

對(duì)于正在興起的「推理」市場(chǎng)，Groq展示了一種英偉達(dá)GPU難以企及的響應(yīng)速度。

黃仁勛看到了這一點(diǎn)。

他意識(shí)到，隨著推理市場(chǎng)的爆發(fā)，如果英偉達(dá)繼續(xù)只依靠GPU這條腿走路，一旦市場(chǎng)風(fēng)向從「吞吐量」轉(zhuǎn)向「低延遲」，他可能會(huì)被Groq這樣的刺客從側(cè)翼?yè)舸?/p>

押注「思維鏈」的未來(lái)

除了底層的硬件架構(gòu)，促使英偉達(dá)掏出200億美元的另一個(gè)關(guān)鍵誘因，是AI模型本身進(jìn)化出的新形態(tài)——推理模型。

具備「慢思考」能力的模型，在回答復(fù)雜問題前，會(huì)進(jìn)行漫長(zhǎng)的思維鏈推理。

在這個(gè)過(guò)程中，模型需要進(jìn)行類似蒙特卡洛樹搜索（MCTS）的操作，在無(wú)數(shù)種可能性的路徑中快速試錯(cuò)、跳轉(zhuǎn)。

這正是Groq技術(shù)的用武之地。

蒙特卡洛樹搜索本質(zhì)上需要極高頻的生成與驗(yàn)證，且高度依賴內(nèi)存的快速讀寫。

SRAM架構(gòu)在這種任務(wù)中的表現(xiàn)，理論上要遠(yuǎn)優(yōu)于依賴HBM的傳統(tǒng)GPU。

英偉達(dá)的算盤打得很精。

他們預(yù)見到2026年及以后，AI編碼、復(fù)雜數(shù)學(xué)求解等「重推理」任務(wù)將成為主流。

通過(guò)吸收Groq的技術(shù)，英偉達(dá)可以改良自己的芯片設(shè)計(jì)，使其在處理這種復(fù)雜的「思維搜索」時(shí)更加游刃有余。

200億美元

買的是「時(shí)間」與「護(hù)城河」

既然SRAM架構(gòu)這么好，英偉達(dá)自己造不出來(lái)嗎？

當(dāng)然造得出來(lái)。英偉達(dá)的Rubin路線圖中早已規(guī)劃了相關(guān)技術(shù)。

但在科技界，時(shí)間就是一切。

Groq最核心的資產(chǎn)是它打磨了數(shù)年的軟件棧。

Groq的創(chuàng)始人Jonathan Ross曾是谷歌TPU的核心設(shè)計(jì)者，他們團(tuán)隊(duì)構(gòu)建了一套能讓編譯器完美調(diào)度芯片內(nèi)部數(shù)據(jù)流的軟件系統(tǒng)。

對(duì)于AI芯片來(lái)說(shuō)，硬件是肉體，軟件（編譯器、內(nèi)核庫(kù)、運(yùn)行時(shí)）才是靈魂。

如果英偉達(dá)從頭搭建一套類似Groq的高效SRAM軟件生態(tài)，可能需要18到24個(gè)月。

在日新月異的AI戰(zhàn)場(chǎng)，落后18個(gè)月等于退賽。

正如UBS分析師所言：「英偉達(dá)是在買現(xiàn)在的入場(chǎng)券，而不是兩年后的?！?/p>

此外，這是一次經(jīng)典的防御性收購(gòu)。

甚至可以說(shuō)，這是一次「掐尖」。

Groq是市場(chǎng)上公認(rèn)的、唯一能對(duì)英偉達(dá)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性技術(shù)差異化威脅的初創(chuàng)公司。

雖然Groq面臨資金壓力，但它的技術(shù)如果落入谷歌、亞馬遜或微軟這些云巨頭手中，將直接在這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域?qū)τミ_(dá)形成合圍之勢(shì)。

通過(guò)這種「非獨(dú)家授權(quán)+挖人」的特殊交易結(jié)構(gòu)，英偉達(dá)非常聰明地繞過(guò)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)「全面收購(gòu)」的嚴(yán)苛反壟斷審查（類似于微軟對(duì)Inflection AI的操作），同時(shí)實(shí)質(zhì)上「掏空」了Groq的競(jìng)爭(zhēng)力。

Groq剩下的云服務(wù)業(yè)務(wù)將作為殼公司被出售，而它的靈魂——技術(shù)與人才，已經(jīng)全部姓「黃」了。

豪賭未來(lái)的壟斷

這200億美元，雖然看似昂貴，但對(duì)于手握600億美元現(xiàn)金儲(chǔ)備的英偉達(dá)來(lái)說(shuō)，不過(guò)是其龐大帝國(guó)的一筆保險(xiǎn)費(fèi)。

通過(guò)這筆交易，英偉達(dá)向市場(chǎng)釋放了一個(gè)清晰的信號(hào)：英偉達(dá)絕不允許任何死角存在。

無(wú)論是通用的訓(xùn)練市場(chǎng)，還是特異化的推理市場(chǎng)；

無(wú)論是依靠HBM的大力出奇跡，還是依靠SRAM的極致靈巧，英偉達(dá)都要通吃。

它不僅要成為AI時(shí)代的「石油商」，還要買下所有可能開發(fā)出「新能源」的實(shí)驗(yàn)室。

Jonathan Ross這位曾經(jīng)想挑戰(zhàn)巨龍的勇士，最終帶著幾十億美元的財(cái)富歸順了巨龍。

這或許是硅谷創(chuàng)業(yè)故事中最現(xiàn)實(shí)的注腳：如果你不能打敗壟斷者，那就努力成為壟斷者眼中最昂貴的獵物。

當(dāng)塵埃落定，英偉達(dá)的護(hù)城河再次被加寬加深。

對(duì)于其他競(jìng)爭(zhēng)者而言，這道墻顯得更加高不可攀。

參考資料：

https://x.com/rohanpaul_ai/status/2005658206543233378

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