哈嘍，大家好！我是你們的小陸，特朗普變臉比翻書(shū)還快，這兩天又放出狠話表示，將要在2027年對(duì)中國(guó)增加關(guān)稅，而且這次來(lái)勢(shì)洶洶，就是沖著咱們的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而來(lái)，特朗普這波舉措一下子讓不少人束手無(wú)策，不過(guò)面對(duì)這個(gè)消息咱們中方也很快給出回應(yīng)，現(xiàn)在就讓小陸帶著大家來(lái)看看背后的細(xì)節(jié)。

美方近期拋出的談判操作，刷新了不少人的認(rèn)知，明明是一年半后才可能實(shí)施的舉措，現(xiàn)在就高調(diào)宣布，這種提前透支未來(lái)議題的做法實(shí)屬罕見(jiàn)。

從博弈邏輯來(lái)看，這招卻藏著不小的算計(jì)。本質(zhì)就是制造一個(gè)虛擬議題，當(dāng)成交易籌碼與中方討價(jià)還價(jià)，活脫脫把國(guó)際貿(mào)易談判玩成了期貨市場(chǎng)的買(mǎi)空賣空。

最直觀的思路就是，美方先放出風(fēng)聲——一年半后要對(duì)中方相關(guān)產(chǎn)業(yè)加征關(guān)稅。接著就開(kāi)出條件，若中方現(xiàn)在在稀土出口上讓步，后續(xù)就考慮取消這一計(jì)劃。

這波操作的核心，就是用一張?zhí)摕o(wú)縹緲的“未來(lái)承諾”，去換中方實(shí)打?qū)嵉漠?dāng)下利益，把談判玩成經(jīng)濟(jì)藝術(shù)，也難怪美方相關(guān)人物會(huì)以“交易的藝術(shù)”標(biāo)榜自己。

這一操作也印證了此前貝森特在記者會(huì)上的表態(tài)。一個(gè)月前，貝森特公開(kāi)稱美中貿(mào)易戰(zhàn)將休戰(zhàn)一年，當(dāng)時(shí)不少人疑惑后續(xù)安排，現(xiàn)在看來(lái)，一年半后的舉措本就不在休戰(zhàn)范圍內(nèi)，這份休戰(zhàn)聲明確實(shí)站得住腳。

美國(guó)所需的成熟制程芯片，大多來(lái)自馬來(lái)西亞、韓國(guó)等地區(qū)，車用芯片領(lǐng)域，歐洲企業(yè)也有穩(wěn)定產(chǎn)能，比如易發(fā)半導(dǎo)體的相關(guān)產(chǎn)品線，早已覆蓋主流車用芯片需求。

對(duì)中國(guó)大陸而言，這波關(guān)稅威脅更像是一次警示，不會(huì)造成即時(shí)產(chǎn)業(yè)損害，后續(xù)若中方芯片產(chǎn)能持續(xù)釋放、成本進(jìn)一步降低，即便美方加征關(guān)稅，中方產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力仍難被撼動(dòng)。

當(dāng)前美方對(duì)華施壓的兩大抓手，關(guān)稅和高科技管制，如今都已顯現(xiàn)疲態(tài)。高科技管制的邊際效用越來(lái)越弱，最明顯的信號(hào)就是中方在芯片領(lǐng)域的持續(xù)突破。

華為此前公布的光刻機(jī)進(jìn)展，讓美方多年的技術(shù)封鎖防線出現(xiàn)缺口，以英偉達(dá)芯片為例，美方有意向中方出售的H200，并非當(dāng)前最先進(jìn)型號(hào)，最頂尖的是Black系列第二代，H200僅處于第二梯隊(duì)。

即便如此，中方企業(yè)仍在謹(jǐn)慎評(píng)估是否采購(gòu)，《中國(guó)電子報(bào)》2024年報(bào)道顯示，中方自主研發(fā)的升騰910C性能已達(dá)到H200的60%，基本能滿足部分高端算力需求。

企業(yè)顧慮的核心的是，若此時(shí)大量進(jìn)口H200，可能會(huì)擠壓本土高端GPU的發(fā)展空間，這種糾結(jié)背后，恰恰是中方技術(shù)實(shí)力提升的證明，美方的技術(shù)封鎖已難形成絕對(duì)壟斷。

除了技術(shù)突破，中方手中的博弈籌碼也在不斷顯現(xiàn)，稀土之外，基礎(chǔ)藥品成為另一張關(guān)鍵牌?！夺t(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)》曾刊發(fā)調(diào)查報(bào)道，美國(guó)市場(chǎng)上多數(shù)抗生素的加工原料，都來(lái)自中國(guó)大陸。

不少已過(guò)專利保護(hù)期的非處方藥，更是幾乎全靠中方供應(yīng)，比如常見(jiàn)的阿司匹林，美國(guó)本土藥企早已不再生產(chǎn)原藥，完全依賴中方進(jìn)口。

中方憑借龐大的市場(chǎng)規(guī)模形成規(guī)模效應(yīng)，在全球基礎(chǔ)藥品市場(chǎng)擁有不可替代的競(jìng)爭(zhēng)力。

農(nóng)產(chǎn)品雖價(jià)值和體量有限，卻有著極強(qiáng)的政治影響力，美國(guó)農(nóng)業(yè)州是重要的選票倉(cāng)，中方對(duì)美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的調(diào)整，往往能直接影響相關(guān)選區(qū)的態(tài)度。

還有一個(gè)特殊籌碼，專門(mén)針對(duì)美方相關(guān)人物——TTO平臺(tái)，這個(gè)尚未完全建成的平臺(tái)，是共和黨與美國(guó)年輕人溝通的少數(shù)重要渠道，其他主流渠道多被自由派媒體壟斷。

中方對(duì)這一平臺(tái)的態(tài)度，間接影響著美方相關(guān)人物的競(jìng)選宣傳布局，這些籌碼的陸續(xù)浮現(xiàn)，也解釋了美方為何選擇休戰(zhàn)一年半，本質(zhì)是想為自身爭(zhēng)取更多博弈空間。

按18個(gè)月周期推算，休戰(zhàn)將持續(xù)至2027年，外界普遍認(rèn)為，這一時(shí)間點(diǎn)的選擇，與美國(guó)2027年大選周期緊密相關(guān)，美方希望在選舉前降低經(jīng)濟(jì)博弈的不確定性。

此前中美在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的多輪較量，最終形成了微妙的平衡，美方?jīng)]占到便宜，中方也未乘勝追擊，而是在妥協(xié)框架下接受現(xiàn)狀，核心訴求都是淡化沖突、降低緊張局勢(shì)。

有人將局勢(shì)降溫歸因于美方相關(guān)人物擬訪華，更核心的邏輯可能是美方意圖與中方劃分勢(shì)力范圍，類似雅爾塔密約2.0的思路，劃定各自的影響力邊界。

美方將三年一度的相關(guān)調(diào)查延后至2027年，且暫不公布具體稅率，除了緩解緊張氛圍，更關(guān)鍵的是這一舉措實(shí)際效用有限。

中國(guó)大陸輸美芯片按金額計(jì)算占比約30%，按數(shù)量計(jì)算則高達(dá)60%，核心優(yōu)勢(shì)就是價(jià)格低廉。

美國(guó)本土芯片產(chǎn)能僅能滿足自身需求的80%，若脫離中方供應(yīng)，汽車、電視機(jī)、冰箱等民生工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)都會(huì)受影響，美方相關(guān)人士也曾私下承認(rèn)，相關(guān)關(guān)稅舉措最終會(huì)損害美方自身利益。

關(guān)于18個(gè)月不加征關(guān)稅的期限是否會(huì)延長(zhǎng)，可能性極大。2027年美國(guó)大選進(jìn)入白熱化階段，政治博弈大概率會(huì)讓這一期限持續(xù)拖延，成為雙方心照不宣的默契。

外交部發(fā)言人林建24日的例行回應(yīng)，看似強(qiáng)硬實(shí)則是常規(guī)表態(tài)，中方清楚美方此舉是虛晃一槍，雖提出反對(duì)但未采取反擊措施，相當(dāng)于默認(rèn)暫時(shí)不再就該議題糾纏。

芯片進(jìn)口的糾結(jié)，也反映出中方的主動(dòng)選擇。此前英偉達(dá)H20芯片擬對(duì)華出口時(shí)，中方曾明確拒絕，如今H200的采購(gòu)仍在評(píng)估中。

騰訊已在日本設(shè)立算力中心，將部分運(yùn)算任務(wù)送海外處理后傳回國(guó)內(nèi)，這一模式可能被更多企業(yè)借鑒，中方大概率會(huì)允許有限制地進(jìn)口H200，既滿足短期算力需求，也為本土產(chǎn)業(yè)爭(zhēng)取發(fā)展時(shí)間。

這種靈活應(yīng)對(duì)的背后，是國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程的逐步成型，2024年官方采購(gòu)第一臺(tái)國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)的消息，成為國(guó)產(chǎn)替代加速的重要信號(hào)。

此次中標(biāo)企業(yè)是上海微電子，標(biāo)的為一臺(tái)步進(jìn)式掃描光刻機(jī)，成交金額1.1億元。 全球光刻機(jī)市場(chǎng)長(zhǎng)期被ASML、佳能、尼康壟斷，三家企業(yè)占據(jù)99%的份額。

上海微電子進(jìn)入該領(lǐng)域時(shí)間較短，此次中標(biāo)產(chǎn)品SSSC800-10，單次曝光可達(dá)28納米制程，多圖案曝光技術(shù)能將解析度提升至11納米。

官方直接采購(gòu)的深意明顯，擔(dān)心業(yè)界對(duì)國(guó)產(chǎn)設(shè)備缺乏信心，通過(guò)直接采購(gòu)注入現(xiàn)金流，后續(xù)再廉價(jià)租賃給企業(yè)試用，這種扶持模式，精準(zhǔn)解決了國(guó)產(chǎn)高端裝備初期推廣的痛點(diǎn)。

美方封鎖力度越大，中方自主創(chuàng)新的動(dòng)力越強(qiáng)。除了DUV光刻機(jī)的突破，新凱萊等企業(yè)在EUV光刻機(jī)光源技術(shù)上也取得進(jìn)展。

這些突破充分說(shuō)明，核心技術(shù)買(mǎi)不來(lái)、討不來(lái)，唯有自主研發(fā)才能掌握主動(dòng)權(quán)，從稀土到基礎(chǔ)藥品，從芯片突破到國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)落地，中方在中美博弈中早已不是被動(dòng)應(yīng)對(duì)。

隨著自主創(chuàng)新能力的持續(xù)提升，中方的博弈籌碼會(huì)越來(lái)越多，主動(dòng)權(quán)也會(huì)不斷增強(qiáng)，國(guó)際博弈的核心終究是實(shí)力的較量，中方用持續(xù)的技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，證明了自主發(fā)展的強(qiáng)大韌性。

未來(lái)無(wú)論博弈如何演變，只要堅(jiān)持自主創(chuàng)新、夯實(shí)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，就能在復(fù)雜的國(guó)際格局中站穩(wěn)腳跟，為國(guó)家發(fā)展贏得更廣闊的空間。