“寧王”親自登門(mén)小鵬，這場(chǎng)破鏡能否重圓？

這幾天，新能源汽車(chē)圈被一條消息刷屏了：寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群親自帶隊(duì)，前往小鵬汽車(chē)廣州總部，與小鵬董事長(zhǎng)何小鵬會(huì)面。這次最高層間的互動(dòng)，目的很明確——旨在彌合中斷多年的電池供應(yīng)關(guān)系，重新探索合作可能。

很多人都在猜測(cè)，搭載寧德時(shí)代電池的小鵬新車(chē)是不是要來(lái)了。這場(chǎng)被外界解讀為“破鏡重圓”的會(huì)面，遠(yuǎn)不止是兩家巨頭的商業(yè)談判，它更像一面鏡子，折射出整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈正在發(fā)生的深刻權(quán)力變革。

小鵬與寧德的合作淵源其實(shí)很深。在2021年，寧德時(shí)代曾占據(jù)小鵬汽車(chē)電池裝機(jī)量的70%以上，是其絕對(duì)的主力供應(yīng)商。然而，隨著當(dāng)年新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)，寧德時(shí)代的產(chǎn)能開(kāi)始全面緊張，無(wú)法及時(shí)滿(mǎn)足小鵬的需求。

當(dāng)時(shí)流傳甚廣的一個(gè)說(shuō)法是，何小鵬為了保障電池供應(yīng)，曾親自在寧德時(shí)代“蹲點(diǎn)”一周。供應(yīng)短缺直接影響到了小鵬P5等車(chē)型的生產(chǎn)交付，也讓小鵬痛切地意識(shí)到，將電池命脈完全交給單一供應(yīng)商的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

矛盾在2021年中達(dá)到頂點(diǎn)。據(jù)報(bào)道，何小鵬與曾毓群在寧德時(shí)代總部發(fā)生過(guò)一次激烈爭(zhēng)執(zhí)，起因正是小鵬計(jì)劃引入中航鋰電（現(xiàn)中創(chuàng)新航）作為新的主力供應(yīng)商。

此事后，雙方關(guān)系迅速降溫。小鵬開(kāi)始堅(jiān)定地推行電池供應(yīng)鏈多元化，引入了中創(chuàng)新航、億緯鋰能等多家供應(yīng)商。到2022年，小鵬汽車(chē)總裁顧宏地已公開(kāi)表示：“寧德時(shí)代已不是我們最大供應(yīng)商”。

一場(chǎng)全行業(yè)的博弈：車(chē)企不想再被“卡脖子”

小鵬與寧德的故事，并非孤例，而是整個(gè)行業(yè)的縮影。隨著行業(yè)成熟，利潤(rùn)分配和話(huà)語(yǔ)權(quán)的博弈日益激烈。對(duì)于車(chē)企而言，動(dòng)力電池占整車(chē)成本的35%-40%，過(guò)度依賴(lài)單一巨頭，意味著供應(yīng)鏈安全和經(jīng)濟(jì)命脈都受制于人。

近年來(lái)，我們看到了行業(yè)性的“去寧德化”趨勢(shì)：比亞迪自給自足；蔚來(lái)、理想加快自研或扶持二供；特斯拉也擴(kuò)大了與其他電池商的合作。車(chē)企的目標(biāo)很明確：降低風(fēng)險(xiǎn)、奪回議價(jià)權(quán)、將更多利潤(rùn)留在自己手中。

時(shí)過(guò)境遷，如今曾毓群主動(dòng)帶隊(duì)拜訪，形勢(shì)已然不同。小鵬手中多了幾張重要的牌：

1. 多元且穩(wěn)固的供應(yīng)鏈：經(jīng)過(guò)幾年經(jīng)營(yíng)，小鵬已構(gòu)建起多元的電池供應(yīng)體系，不再有“斷供”之虞。這使得小鵬在與寧德時(shí)代談判時(shí)，有了更從容的底氣和議價(jià)空間。

2. 規(guī)模與品牌效應(yīng)：作為頭部造車(chē)新勢(shì)力，小鵬穩(wěn)定的銷(xiāo)量和可觀的市場(chǎng)份額，對(duì)任何電池廠商都是極具吸引力的訂單。此次拜訪本身，也說(shuō)明了寧德時(shí)代對(duì)小鵬市場(chǎng)潛力與技術(shù)實(shí)力的認(rèn)可。

3. 新的行業(yè)變局：當(dāng)前，動(dòng)力電池市場(chǎng)出現(xiàn)了新的結(jié)構(gòu)性緊張。一個(gè)重要的變化是，飛速發(fā)展的儲(chǔ)能市場(chǎng)大量擠占了磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)能，導(dǎo)致車(chē)用電池供應(yīng)再度趨緊。何小鵬前不久還曾感嘆，最近為了電池供應(yīng)，“跟所有電池廠商老板都喝過(guò)酒了”。這種背景下，與產(chǎn)能最大的“寧王”修復(fù)關(guān)系，對(duì)小鵬確保未來(lái)高端電池（如高鎳三元電池）的穩(wěn)定供應(yīng)，具有戰(zhàn)略意義。

而對(duì)寧德時(shí)代而言，面對(duì)車(chē)企的集體“突圍”和市場(chǎng)份額的潛在挑戰(zhàn)，重新?lián)肀※i這樣的重要客戶(hù)，同樣是鞏固其行業(yè)龍頭地位的必然選擇。

事實(shí)上，寧德時(shí)代已在調(diào)整策略，例如推出與車(chē)企“合作建廠”的新模式，讓車(chē)企參與電池定價(jià)，以更靈活的姿態(tài)維系客戶(hù)關(guān)系。

因此，這次會(huì)面不太可能意味著小鵬會(huì)回歸到過(guò)去那種獨(dú)家依賴(lài)的模式。更可能開(kāi)啟的是一種新型的、更平衡的合作伙伴關(guān)系。

對(duì)于消費(fèi)者而言，這無(wú)疑是個(gè)好消息。如果合作落地，小鵬未來(lái)車(chē)型可能會(huì)在部分高端或走量車(chē)型上搭載寧德時(shí)代的電池。

寧德時(shí)代在能量密度、快充技術(shù)和品牌認(rèn)知度上的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合小鵬自身的智能駕駛長(zhǎng)板，將有望打造出更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。最終受益的將是市場(chǎng)，獲得更多元、更優(yōu)質(zhì)的選擇。

這場(chǎng)“破冰”之旅，標(biāo)志著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的博弈進(jìn)入了一個(gè)新階段。車(chē)企與頂級(jí)供應(yīng)商的關(guān)系，正從過(guò)去的單向依賴(lài)，轉(zhuǎn)向基于實(shí)力對(duì)等的動(dòng)態(tài)平衡與合作共贏。這場(chǎng)好戲，才剛剛開(kāi)始。