六大行又降利率！“高息時(shí)代”真的終結(jié)了嗎？

2025年12月，中國工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行——六大國有銀行同步宣布下調(diào)存款利率。

一年期定存利率從1.45%降至1.35%，三年期從2.0%降至1.85%，五年期更是跌破1.8%，創(chuàng)歷史新低。

更關(guān)鍵的是，這已是2023年以來的第七次集體降息。短短兩年多，三年期定存利率從2.6%一路滑落，累計(jì)降幅超70個(gè)基點(diǎn)。

很多人看著銀行卡里的利息越來越少，心里發(fā)慌：“連銀行都給不了2%了，我的錢還能放哪兒？”

今天，我們就說清楚：為什么利率一降再降？“高息時(shí)代”是否徹底結(jié)束？普通人又該如何守住自己的錢袋子？

先看最直接的原因：銀行“沒錢賺”了。

別以為銀行躺著收利息，其實(shí)它們也難。一方面，國家持續(xù)推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)降成本，企業(yè)貸款利率已降至3.2%左右；

另一方面，居民提前還貸潮洶涌，2025年前三季度，個(gè)人住房貸款余額減少超1.2萬億元。

資產(chǎn)端收益下降，負(fù)債端成本卻高，銀行利潤被嚴(yán)重?cái)D壓。怎么辦？只能下調(diào)存款利率，降低付息成本，保住基本運(yùn)營空間。這就像你開小店，進(jìn)貨價(jià)漲了，賣不動了，只能少給供貨商結(jié)款——銀行也在“節(jié)流”。

第二，貨幣政策進(jìn)入“低利率新常態(tài)”。

過去十年，中國靠高儲蓄支撐高投資，利率維持在相對高位。但如今，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，人口老齡化加速，消費(fèi)和創(chuàng)新成為新引擎，傳統(tǒng)“高息吸儲—放貸基建”的模式難以為繼。

央行多次表態(tài)：“要保持利率水平與潛在經(jīng)濟(jì)增長率匹配?！倍?dāng)前中國潛在增速約4.5%–5%，對應(yīng)的實(shí)際利率理應(yīng)下行。

換句話說，不是銀行不想給你高息，而是整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)不再需要“高息”。

全球也是如此：日本利率為負(fù)，歐洲接近零，美國雖短期加息，但長期趨勢仍是下行。中國只是跟上這場“低息大潮”。

那“高息時(shí)代”真的終結(jié)了嗎？對普通存款而言，答案幾乎是肯定的。未來幾年，除非出現(xiàn)惡性通脹或重大危機(jī)，否則銀行定存利率很難再回到3%以上。

那種“30萬存三年，每年拿9000利息”的日子，大概率一去不返。但這不意味著“無處生息”，而是理財(cái)方式必須升級。

過去，老百姓把錢分三份：活期、定期、國債，圖個(gè)安穩(wěn)。

現(xiàn)在，你得學(xué)會構(gòu)建“三層防御體系”：

第一層：保命錢——放銀行，求安全。3–6個(gè)月生活費(fèi)，存在活期或貨幣基金（如余額寶、零錢通），雖然收益僅1.5%左右，但隨時(shí)可取，應(yīng)對突發(fā)。

第二層：穩(wěn)錢——買中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，求穩(wěn)健。

比如國債、大額存單（部分城商行仍可達(dá)2.2%）、純債基金、養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)產(chǎn)品。這類年化收益2%–3%，波動小，適合3–5年不用的錢。

第三層：活錢——適度配置權(quán)益類資產(chǎn)，求增值。

比如指數(shù)基金定投、紅利股、REITs等。雖然短期有波動，但長期年化回報(bào)可達(dá)5%–8%，才能真正跑贏通脹。關(guān)鍵不是追求“高息”，而是用組合對抗單一利率下行。

當(dāng)然，也有人問：“那我轉(zhuǎn)去中小銀行、村鎮(zhèn)銀行，能高點(diǎn)嗎？”短期看，部分地方銀行為攬儲，確實(shí)提供2.3%–2.5%的三年期利率。

但要警惕兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：一是流動性差，提前支取按活期計(jì)息，可能還不如大行；二是信用風(fēng)險(xiǎn)上升，2025年已有3家村鎮(zhèn)銀行因不良率過高被接管。

記?。?strong>超過2.5%的存款利率，背后一定有你看不見的成本或風(fēng)險(xiǎn)。

更深層看，利率下行其實(shí)是經(jīng)濟(jì)成熟的標(biāo)志。發(fā)達(dá)國家普遍經(jīng)歷這一過程：當(dāng)投資機(jī)會減少、儲蓄意愿增強(qiáng)，資本價(jià)格（即利率）自然下降。

對國家來說，低利率能刺激企業(yè)融資、居民消費(fèi)；對個(gè)人來說，則倒逼我們從“被動吃息”轉(zhuǎn)向“主動理財(cái)”。這不是壞事，而是成長的必經(jīng)之路。

最后說一句：別再懷念“高息時(shí)代”了。那個(gè)靠存錢就能安穩(wěn)養(yǎng)老的時(shí)代，已經(jīng)翻篇。真正的財(cái)富安全感，不再來自銀行柜臺的一張存單，而來自你對資產(chǎn)的理解、對風(fēng)險(xiǎn)的管理、和對未來的規(guī)劃。

愿你在低利率時(shí)代，依然能穩(wěn)穩(wěn)地，讓錢為你工作。