任何一個(gè)“游戲”都是有游戲規(guī)則的，股市更是如此，要想不被莊家們耍得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，認(rèn)真地學(xué)習(xí)與研究，深刻地了解和掌握游戲規(guī)則，是散戶們要想出奇制勝，首先就要解決的問題。

我們都知道，散戶是這個(gè)市場(chǎng)很龐大但又很弱勢(shì)的群體，也許乍一看，會(huì)覺得這句話有點(diǎn)兒矛盾，但細(xì)品品，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這是“真理”。散戶雖然在數(shù)量上占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)股民開戶量早已突破一億大關(guān)，但這里的數(shù)量卻不能代表力量，由于散戶決斷較為獨(dú)立，個(gè)體資金量小，基本沒有什么凝聚力，很難與莊家抗衡，再加上莊家占有“天時(shí)、地利、人和”等多方面優(yōu)勢(shì)，散戶要想看破莊家的詭計(jì)，戰(zhàn)勝莊家，認(rèn)清游戲規(guī)則必不可少。

首先，散戶要認(rèn)清敵我，看清在這場(chǎng)戰(zhàn)役里誰(shuí)才是你的對(duì)手。股市這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)遠(yuǎn)比三國(guó)里的陷阱計(jì)謀更加變幻莫測(cè)，比世界大戰(zhàn)的場(chǎng)面更加震人心魄，你只有懷揣更高明的謀略，保持更理智平和的心態(tài)才能贏取最后的勝利。不要被莊家開始給的一點(diǎn)兒甜頭就蒙蔽了雙眼，成為了為他買單的人。

其次，要了解股市是一個(gè)“零和”游戲場(chǎng)，它是很殘酷的，必須廝殺，沒有雙贏。“對(duì)敵人的仁慈就是對(duì)自己的殘忍”，絕對(duì)是對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的真切理解。你身在其中，要洞察周圍的一切情況，對(duì)信息和政策絕不能掉以輕心，要有大局觀和趨勢(shì)感，動(dòng)作要快，萬(wàn)不能優(yōu)柔寡斷。在這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)中，你不要害怕“樹敵”，因?yàn)樗麄儾灰欢ㄕ_，在別人瘋狂的買入時(shí)你賣出不一定是壞事，在別人慌亂賣出時(shí)你賣出也不一定是好事。

最后，股民們要明白一個(gè)問題：其實(shí)買股票就是一場(chǎng)“擊鼓傳花”的游戲，在游戲中，你分不清人們是在搶花還是拋花，但你必須知道，誰(shuí)都不想成為最后那個(gè)接到花的人。

莊家坐莊時(shí)的巨大資金要想悄無(wú)聲息地就進(jìn)駐到某一只上市公司股票，并非一日一時(shí)之功。其往往需要在相對(duì)的價(jià)格低位上反復(fù)震蕩，或者通過長(zhǎng)期橫盤的方式令短線客忍無(wú)可忍，最后敬而遠(yuǎn)之?；蛘咂渫ㄟ^上下震蕩的方式引誘散戶難耐寂寞而低拋高吸，使之最終因跟不上操作節(jié)奏而被拋棄。由于各種莊家的不同實(shí)力、不同的大盤趨勢(shì)，以及各自不同的經(jīng)驗(yàn)與操作手法，建倉(cāng)的方式和手法并非是一成不變的。在莊家建倉(cāng)過程中，多可能會(huì)同時(shí)采取幾種手法交替使用的方式來(lái)強(qiáng)化低位吸籌的整體效果。而面對(duì)某些散戶死都不交出籌碼，莊家還會(huì)怎么辦？

莊家肯定是辦法跟散戶斗的，首先，莊家會(huì)竭盡所能搞垮股價(jià)，他們會(huì)利用手中的資金優(yōu)勢(shì)大量拋售股票，實(shí)現(xiàn)大幅殺跌，制造技術(shù)破位的形態(tài)；同時(shí)還會(huì)與聯(lián)合公司配合，讓公司發(fā)布利空消息，進(jìn)一步打壓股價(jià)，制造市場(chǎng)混亂的假象。而這些目的都是為了造就散戶內(nèi)心恐慌.....在這一系列的操作中，絕大多數(shù)投資者都會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的情緒波動(dòng)，當(dāng)內(nèi)心抵擋不住這種折磨煎熬時(shí)便會(huì)主動(dòng)認(rèn)輸，乖乖交出手中的“籌碼”。從這個(gè)角度來(lái)看，炒股也是要求散戶們具備“忍常人所不能忍”的素質(zhì)。

與此同時(shí)，莊家還有可能制造一波下跌趨勢(shì)的股價(jià)反彈，一些堅(jiān)定的散戶有可能為了降低持倉(cāng)成本，進(jìn)行不斷加倉(cāng)。等散戶們加倉(cāng)完，莊家再制造一波大的下跌趨勢(shì)，散戶們還能不能堅(jiān)定持有，這就很難說了。

反正莊家手中有的是資金玩，一次不行，再來(lái)第二次，如此反復(fù)直到拿到足夠多的籌碼，實(shí)現(xiàn)控盤狀態(tài)。這時(shí)候，莊家會(huì)按原有計(jì)劃進(jìn)行控盤拉升，最終那些堅(jiān)定不拋的散戶會(huì)坐上莊家的順風(fēng)車，一起收割“韭菜”，賺得盆滿缽滿。而新入場(chǎng)的散戶，就會(huì)在股價(jià)下跌過程中，被深套。

按照題設(shè)所說，如果散戶們團(tuán)結(jié)一致，要跟莊家死扛到底，那么莊家也沒轍，玩不過只能跑。但是，由于股價(jià)遭到莊家打壓，再加上莊家離場(chǎng)，股價(jià)會(huì)一直處于波瀾不驚的狀態(tài)，像死人心電圖一般，結(jié)果團(tuán)結(jié)一致的散戶們就會(huì)被套牢。

現(xiàn)實(shí)生活中，真正能做到死拿股票不撒手有兩類散戶，一類是堅(jiān)定的價(jià)值投資者；另一類是深度被套牢的散戶，卻遲遲等不到解套那一天的來(lái)臨。

實(shí)際案例解析：典型的“旗形整理”式打壓股價(jià)，清洗散戶籌碼

由于莊家的操縱與新增多頭資金的介入，原本十分沉悶的股價(jià)在明顯放大的成交量推動(dòng)下開始變得相對(duì)活躍起來(lái)，并出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢(shì)。股價(jià)在逐漸上升到了一定幅度之后，莊家為了迫使一般散戶投資者賣出前期持有的低廉價(jià)格股票離場(chǎng)，給以后自身的大幅拉升減輕拋壓，掃平障礙，不得不采取打壓股價(jià)的手段將短線獲利盤強(qiáng)行洗去。但是，隨著股價(jià)的不斷下滑，莊家暗中的護(hù)盤資金和新增的多頭資金的逢低入駐，促使股價(jià)又開始慢慢上行。由于前面的教訓(xùn)依然歷歷在目，往往跟風(fēng)盤會(huì)因前車之鑒而出現(xiàn)不太踴躍的現(xiàn)象，當(dāng)股價(jià)上漲了一定幅度或略低于前期高點(diǎn)時(shí)，股價(jià)再度回落，如此反復(fù)。

股價(jià)的K線形態(tài)往往也會(huì)大陰不斷，收陰居多，形成明顯陰陽(yáng)相間的“頭部形態(tài)”，每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好像莊家在大肆出貨。事實(shí)上，莊家在股價(jià)低位的持續(xù)回補(bǔ)，此時(shí)股價(jià)卻很少會(huì)跌破10日均線，短期均線也對(duì)股價(jià)會(huì)構(gòu)成十分強(qiáng)勁的支撐的跡象。我們把股價(jià)的高點(diǎn)和高點(diǎn)連接以后形成向上或向下的一條直線，把低點(diǎn)和低點(diǎn)連接后也形成向上或向下的一條直線，兩條直線保持平行，形成向上或向下傾斜的圖形，就像一面掛在旗桿頂上的旗幟。這種整理洗盤形態(tài)在上升途中一般預(yù)示著漲升行情進(jìn)入了中后期。

如圖1-1所示，莊家在拉抬股價(jià)突破前期建倉(cāng)的平臺(tái)之后，由于時(shí)間上的要求，莊家就會(huì)采取一些較為激進(jìn)的洗盤手法來(lái)運(yùn)作。我們從圖形形態(tài)上可以看出，股價(jià)在快速突破沖高之后，就像掉線的旗幟一樣，迅速開始下跌回到前期的收集平臺(tái)區(qū)間之內(nèi)，市場(chǎng)上的其他散戶投資者見此情形，在摸不著頭腦之際恐慌萬(wàn)分，成交量也急速隨著放大起來(lái)，賣出的量大幅增加，套現(xiàn)離場(chǎng)觀望成為他們的首選。然后，成交量在這種狀態(tài)之下，才慢慢平穩(wěn)地趨于逐漸萎縮狀態(tài)。

由于旗形整理方式所獨(dú)有的這種特殊威懾力和震撼力，在實(shí)戰(zhàn)的過程中，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)一些較為兇悍的莊家常常喜歡采用這種洗盤的手法，甚至直接將這種操盤手法運(yùn)用到建倉(cāng)階段上，以便更加快速有效對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊力，逼迫散戶投資者盡快交出手中所持有的流通籌碼。

當(dāng)然，即便是同樣一種手法在同一個(gè)人手里運(yùn)用，由于各個(gè)運(yùn)作階段的具體目的并不完全一致，所以，其相應(yīng)的手法和操作周期還是會(huì)有較大差別。

成交量的變化在這種旗形的手法運(yùn)作之下，首先都會(huì)釋放出很大的交易量，資金頻率也同時(shí)急速放大。大量散戶投資者見勢(shì)不妙，都會(huì)選擇在第一時(shí)間溜之大吉。之后，隨著市場(chǎng)的逐漸穩(wěn)定，成交量再度萎縮。直至莊家再一次拉抬股份的開始。

這種旗形整理的洗盤方式，我們常常發(fā)現(xiàn)較為兇悍的莊家會(huì)運(yùn)用到拉升股價(jià)階段上，以便更加快速有效地對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊力，逼迫散戶投資者盡快交出手中所持有的流通籌碼，并達(dá)到莊家的洗盤意圖，這個(gè)時(shí)候的股價(jià)拉升，往往也是最強(qiáng)烈的。

任何莊家只要熟悉了旗形整理的特性之后，都會(huì)對(duì)這種手法表現(xiàn)出一種特別的喜好。從高臺(tái)上瞬間下探下來(lái)的股價(jià)直逼前期的最低股價(jià)，此時(shí)對(duì)場(chǎng)外散戶投資者的心理沖擊是十分巨大的，莊家沙盤的力度與強(qiáng)度主要取決于莊家打壓股價(jià)時(shí)向下的角度大小。

當(dāng)然，我們還可以通過仔細(xì)觀察盤中的交易情況，以確認(rèn)主力是否會(huì)在不久的將來(lái)拉升股價(jià)，因?yàn)橛邢喈?dāng)一部分股票在行情起來(lái)之前是有一些征兆的。股價(jià)啟動(dòng)前的征兆有哪些？

1、盤中出現(xiàn)脈沖式上沖行情

所謂脈沖式行情，是指股價(jià)在較短的時(shí)間內(nèi)突然脫離大盤走勢(shì)而上沖，接著又很快地回落到原來(lái)的位置，而且在這一波快速行情中，并沒有對(duì)倒之類放大的成交量。

盤面清淡的成交已經(jīng)告訴我們，主力在這一段時(shí)間內(nèi)也沒有參與市場(chǎng)的運(yùn)作（但不表示主力沒有關(guān)注這家股票），所以主力的市場(chǎng)感覺也不會(huì)很好。換句話說，主力也不知道萬(wàn)一將股價(jià)打上去，市場(chǎng)上會(huì)有多少拋盤出來(lái)，而跟風(fēng)的接盤又會(huì)出來(lái)多少。因此主力在正式拉升股價(jià)前必須要先試?yán)幌?，看看市?chǎng)的反應(yīng)，業(yè)內(nèi)稱為“試盤”，所以就出現(xiàn)了脈沖式的上沖行情。

也有一種可能是主力想多打掉一些拋盤。為了在以后的拉升中減掉一些壓力，主力希望拋出來(lái)的賣單盡量在股價(jià)拉升前出來(lái)，這樣在以后拉升股價(jià)的過程中，賣壓就會(huì)小一些，如果股價(jià)起來(lái)以后，市場(chǎng)跟進(jìn)的買單比較多，那么主力還可以作為賣方將籌碼倒給市場(chǎng)。所以主力是想通過往上打一下引出市場(chǎng)的拋盤，然后再選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行拉升。這種情況表明主力的資金比較充足，對(duì)股價(jià)的上升高度也比較有信心。

2、盤中出現(xiàn)壓迫式下探走勢(shì)但尾市往往回穩(wěn)

這種走勢(shì)比較折磨人，盤中出現(xiàn)較大的賣壓，股價(jià)步步下探，但尾市卻又往往回升。

誰(shuí)都知道，這樣的走勢(shì)的結(jié)果就是引來(lái)更多的割肉盤。但為了使這種走勢(shì)成立，主力一般都需要加一些力，否則單靠放單的力量肯定是不夠的。這里所說的力無(wú)非就是籌碼，賣出的籌碼。因此盤中會(huì)出現(xiàn)一些較大的賣單，甚至為了加深市場(chǎng)的影響還會(huì)做一些向下的對(duì)倒盤。

我們可以仔細(xì)觀察其交易的自然性，一般來(lái)說會(huì)有很多非正常的接拋盤現(xiàn)象出現(xiàn)。

主力做出這種態(tài)勢(shì)的目的是想加大建立短期倉(cāng)位的力度，也就是希望買到更多的低價(jià)籌碼，屬于誘空的手法。讓市場(chǎng)在此位置大量割肉給主力，然后主力再做一波行情，順利的話主力會(huì)在股價(jià)回升的過程中將前面買進(jìn)的籌碼倒給市場(chǎng)。

以上分析了兩種股價(jià)拉升前的異樣征兆，實(shí)際上一定還會(huì)有其他的征兆出現(xiàn)，股友們可以順著這樣的思路提出自己的見解。市場(chǎng)研判從來(lái)就沒有定規(guī)，只要是合理的就是好的。

最后，在這個(gè)市場(chǎng)上，誰(shuí)也不知道明天會(huì)怎么走，交易就是下賭注，用確定的代價(jià)賭不確定的利潤(rùn)，只不過當(dāng)致命的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)遠(yuǎn)離；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)可控的時(shí)候，未來(lái)值得一賭。重要的在于正確時(shí)獲取了多大利潤(rùn)，錯(cuò)誤時(shí)虧損少。

止損，無(wú)論如何強(qiáng)調(diào)其重要性，都不為過。（即所謂哪怕是錯(cuò)誤的止損也是對(duì)的。）

止損，這個(gè)字眼聽起來(lái)令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個(gè)名詞的話，那你的投資行為就已經(jīng)埋下了重大隱患，就像一顆定時(shí)炸彈，遲早要?dú)缒愕耐顿Y生涯。

為什么我們要預(yù)設(shè)止損位呢？因?yàn)?，每一次具體的入場(chǎng)、出場(chǎng)交易決策，都是基于概率優(yōu)勢(shì)，沒有100%。或者，我們可以列這樣的算式：70～80%的概率優(yōu)勢(shì) + 止損＝ 100 %。

我認(rèn)為，止損對(duì)于一個(gè)投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環(huán)，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無(wú)比自然。不善止損，一次大虧，足以輸?shù)羟懊?9次的利潤(rùn)，所以嚴(yán)格執(zhí)行止損，才可能在資本市場(chǎng)長(zhǎng)期生存。

同時(shí)，我們要清楚的知道：“止損”作為一種平倉(cāng)操作，必然有成功和失敗兩種結(jié)果。

“成功的止損”是指：止損后行情繼續(xù)向壞的方向發(fā)展，避免了更大的損失。

“失敗的止損”是指：止損后行情向有利方向發(fā)展，如果不執(zhí)行止損指令，反而能減低損失。

所有失敗的止損，對(duì)于交易都是作出貢獻(xiàn)的：他們保證了每次“成功的止損”能夠被執(zhí)行。為了抓住每個(gè)壞人，有時(shí)須要誤傷一些好人的。更何況，如果你的止損每次都是成功的，說明你對(duì)行情拐點(diǎn)的把握100%的正確，還需要什么止損呢？成功和失敗的止損，好比禿鷲的雙翼，保證了其展翅翱翔的能力。

學(xué)會(huì)止損，是投機(jī)的一項(xiàng)基本功。美國(guó)投資界有一個(gè)有用而簡(jiǎn)單的交易法則，叫做“鱷魚法則”。這源自于鱷魚的吞噬方式：獵物愈是試圖掙扎，鱷魚的收獲愈多。假定一只鱷魚咬住你的腳；它咬著你的腳并等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時(shí)咬你的腳與手臂。你愈掙扎，陷得愈深。所以，萬(wàn)一鱷魚咬住你的腳，務(wù)必記?。耗阄ㄒ簧娴臋C(jī)會(huì)便是犧牲一只腳！若以市場(chǎng)的語(yǔ)言表達(dá)，這項(xiàng)原則就是：當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)誤時(shí)，立即了結(jié)出場(chǎng)！不可再找借口、期待、理由，不要有任何的僥幸心理！

在交易中，不愿意或者不善止損，則可能導(dǎo)致致命性的后果。即使是明確的多頭趨勢(shì)，途中的一個(gè)有力度的回調(diào)，只要一次趨勢(shì)性的盈利，就可以把前面20次的止損總和賺回來(lái)”。后期他的實(shí)際操作，也驗(yàn)證了這一點(diǎn)?？梢?，止損并不可怕，只要每次止損是小虧而非大虧。

在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可控的系統(tǒng)里，靜候市場(chǎng)帶來(lái)的點(diǎn)點(diǎn)漣漪，來(lái)有因，去有果，一切皆是造化使然，奔騰翻滾的驚濤駭浪無(wú)非皆是腳下浮云，曾經(jīng)的市場(chǎng)在如今、乃至未來(lái)依舊是市場(chǎng)，星星還是星星，月亮也依然是月亮，正真變化的是人的心境！