沉寂好久的比亞迪突然飛了！

12月26日開(kāi)盤，鋰電池板塊大漲，豐元股份、天際股份競(jìng)價(jià)漲停，華盛鋰電漲超12%，湖南裕能、龍?bào)纯萍?、金圓股份等跟漲，比亞迪一度大漲超6%，長(zhǎng)城轎車、海馬轎車等團(tuán)體拉升。

有券商表明，近來(lái)商場(chǎng)傳出，“以舊換新政策”或?qū)⒊雠_(tái)，上限1.3萬(wàn)元，超了商場(chǎng)1萬(wàn)元的預(yù)期；別的，碳酸鋰商場(chǎng)博弈加重，商場(chǎng)傳出，湖南裕能、萬(wàn)潤(rùn)新能停產(chǎn)檢修。由于碳酸鋰第三方長(zhǎng)協(xié)價(jià)格嚴(yán)重脫離現(xiàn)貨價(jià)格，影響鐵鋰廠利益；今早，國(guó)家發(fā)改委發(fā)文稱，對(duì)新能源轎車、鋰電池、光伏等“新三樣”工業(yè)，關(guān)鍵在于規(guī)范次序、立異引領(lǐng)。“十五五”時(shí)期，要綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。

值得注意的是，臨近午盤，指數(shù)沖高回落，滬指、創(chuàng)業(yè)板指翻綠。截至午間收盤，A股三大指數(shù)均有所上升。

團(tuán)體迸發(fā)

來(lái)直觀地感受一下今日早上A股盤面的情況。在漲幅居前的指數(shù)當(dāng)中，鋰電電解液、鋰礦、鋰電正極、磷酸鐵鋰、動(dòng)力電池等團(tuán)體迸發(fā)。個(gè)股更是大面積漲停或漲幅超越10%。

與此同時(shí)，碳酸鋰主力合約盤中強(qiáng)勢(shì)突破13萬(wàn)關(guān)口，日內(nèi)漲超8%，創(chuàng)2023年11月以來(lái)新高。

有券商研究員表明，近期鋰電資料工業(yè)信息較多。包含標(biāo)桿企業(yè)近期將對(duì)上游資料議標(biāo)、定價(jià)；裕能/萬(wàn)潤(rùn)/德方鐵鋰正極產(chǎn)線小批量停產(chǎn)檢修；天賜資料等公司，鐵鋰前驅(qū)體磷酸鐵產(chǎn)品，近期已開(kāi)端漲價(jià)；部分企業(yè)表明，因SMM三方價(jià)格有失公允，將擯棄SMM報(bào)價(jià)；商場(chǎng)還在傳幾個(gè)月前未經(jīng)證實(shí)的舊聞：Enchem在國(guó)內(nèi)拿電解液訂單；業(yè)界反應(yīng)，隔閡環(huán)節(jié)主要供給商都開(kāi)機(jī)也供給偏緊，明年一季度漲價(jià)函的漲價(jià)起伏在加大；還有便是下周部分公司或許開(kāi)端披露年度業(yè)績(jī)預(yù)告。

分析以為，上述一些企業(yè)的行為或許引發(fā)連鎖反應(yīng)，多家碳酸鋰正極企業(yè)估計(jì)將采用上海鋼聯(lián)和期貨盤面價(jià)為結(jié)算基準(zhǔn)，以及停產(chǎn)檢修。

別的，上述行為自身便是對(duì)于滯后和偏差的職業(yè)調(diào)價(jià)機(jī)制的糾正，側(cè)面反映職業(yè)旺盛需求。

景氣量還在提高？

據(jù)券商我國(guó)記者了解，有券商持續(xù)跟蹤調(diào)研顯示，儲(chǔ)能國(guó)內(nèi)外需求旺盛，我國(guó)體量邊際改變也最大，我國(guó)儲(chǔ)藏項(xiàng)目池(進(jìn)入電網(wǎng)規(guī)劃總盤子）估計(jì)超越800GWh，此數(shù)據(jù)還在滾動(dòng)添加，支撐我國(guó)商場(chǎng)接連兩至三年大幅增長(zhǎng)。

該券商以為，我國(guó)現(xiàn)在新能源發(fā)電量浸透率18%，位列全球中等水平，全球儲(chǔ)能商場(chǎng)空間和持續(xù)性將大起伏超商場(chǎng)預(yù)期。儲(chǔ)能鋰電職業(yè)進(jìn)入溫文通脹周期，漲價(jià)與需求反應(yīng)均為商場(chǎng)選擇成果，終究達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡，現(xiàn)在進(jìn)入量?jī)r(jià)齊升周期現(xiàn)已益發(fā)清晰。旺盛需求下博弈是暫時(shí)的，漲價(jià)或許是大趨勢(shì)。

榮順策略以為，2026年1月鋰電排產(chǎn)估計(jì)淡季不淡、溫文去庫(kù)。大東時(shí)代智庫(kù)（TD）經(jīng)過(guò)對(duì)職業(yè)TOP 20電池廠調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2026年1月我國(guó)鋰電（儲(chǔ)能+動(dòng)力+消費(fèi)）商場(chǎng)排產(chǎn)總量約210GWh，環(huán)比減4.5%；2026年1月全球商場(chǎng)動(dòng)力+儲(chǔ)能+消費(fèi)類電池產(chǎn)量220GWh左右，環(huán)比減6.4%。月度排產(chǎn)下滑主因新年臨近的季節(jié)性調(diào)整、車端清庫(kù)存周期與企業(yè)產(chǎn)線切換等因素，后續(xù)仍需重視新能源轎車產(chǎn)銷比反映的車端去庫(kù)，以及儲(chǔ)能月度投標(biāo)情況。