*此圖由AI生成

作者| 史大郎&貓哥

來(lái)源| 是史大郎&大貓財(cái)經(jīng)Pro

“2025年將是儲(chǔ)能行業(yè)創(chuàng)紀(jì)錄的一年”。

彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）預(yù)測(cè)，2025年，全球新增裝機(jī)容量92GW/247GWh，比2024年增長(zhǎng)23%，是2023年的2倍還多，而23%，是未來(lái)10年的復(fù)合增長(zhǎng)率。

創(chuàng)紀(jì)錄，其實(shí)也不難，因?yàn)橄掳肽觊_(kāi)始，儲(chǔ)能電芯就已經(jīng)“一芯難求”，龍頭廠商“滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)”。

龍頭，都在中國(guó)。

InfoLink的數(shù)據(jù)，今年前三季度儲(chǔ)能電芯的出貨排名，Top10都是中國(guó)廠商，分食全球89.9%的市場(chǎng)份額。

經(jīng)過(guò)一輪的“大逃殺”，市場(chǎng)格局到現(xiàn)在已經(jīng)基本奠定，Top5的座次，很久沒(méi)變了，競(jìng)爭(zhēng)最激烈的是第十位，二三線廠商起量明顯，都想在全球格局中，能有自己的名字。

而儲(chǔ)能龍頭們，已經(jīng)進(jìn)入了自己的“大航海時(shí)代”，無(wú)論是產(chǎn)品還是產(chǎn)能，都在向歐美、東南亞、中東擴(kuò)散，代表了中國(guó)儲(chǔ)能實(shí)力。

“龍大”肯定是寧德時(shí)代了，市占率絕對(duì)領(lǐng)先，行業(yè)地位短時(shí)間難以撼動(dòng)。

“龍二”是誰(shuí)呢？這個(gè)位置，比亞迪坐過(guò)，億緯鋰能也坐過(guò)，而現(xiàn)在是海辰儲(chǔ)能，在一片“卷”聲中殺出來(lái)，年內(nèi)一直保持著全球第二的位置。

從創(chuàng)立到“龍二”，只用了6年的時(shí)間，而野心也寫(xiě)在臉上，海辰仍在沖擊資本市場(chǎng)。

憑什么呢？專(zhuān)注、全球化、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)讓海辰的發(fā)展進(jìn)入了快車(chē)道，在儲(chǔ)能市場(chǎng)異軍突起。

2023年，海辰儲(chǔ)能的營(yíng)收突破了100億，這年，是海辰儲(chǔ)能成立的第四年，正式出貨的第二年。

那時(shí)，海辰儲(chǔ)能的聯(lián)合創(chuàng)始人王鵬程說(shuō)，“快是海辰的結(jié)果，但最后的目標(biāo)是戰(zhàn)略卡位”。

王鵬程預(yù)測(cè)的“卡位賽”的節(jié)點(diǎn)在2025年，那之后，海辰就更快了。

2024年，海辰扭虧為盈，接下來(lái)的目標(biāo)就是持續(xù)盈利。

不少聲音說(shuō)，海辰盈利“靠補(bǔ)貼”，這話(huà)有失偏頗，一方面是，作為龍頭企業(yè)，海辰確實(shí)拿到了不少補(bǔ)貼，但是從另一方面來(lái)講，市場(chǎng)龍頭全都拿到了補(bǔ)貼，不止海辰一家。

政府補(bǔ)貼是對(duì)戰(zhàn)略和發(fā)展前景的強(qiáng)力認(rèn)可，絕不是拖累，如果剔除補(bǔ)貼，海辰的毛利也是向好發(fā)展的，畢竟出貨量擺在那里，2024年底，總出貨量超過(guò)50GWh，而到今年的8月22日，就超過(guò)100GWh。

也就是說(shuō)，8個(gè)月時(shí)間，完成了3年的量，是同行中的佼佼者。

現(xiàn)在，卡位賽已經(jīng)過(guò)去了大半，從目前的身位來(lái)看，海辰“龍二”的地位也是穩(wěn)的。

電力提速，雙碳加持，儲(chǔ)能這個(gè)超級(jí)賽道，好日子還在后頭。

“龍大”“龍二”雙雄并立，但是他們的發(fā)展路徑也不一樣。

“龍大”是全能型選手，但是提起產(chǎn)品來(lái)首先想到的就是動(dòng)力電池，畢竟全球出貨量第一，市占率40%多，算是絕對(duì)主業(yè)。

而在主業(yè)的產(chǎn)業(yè)延伸上，它的動(dòng)作很大，在動(dòng)力電池之外，它還殺到了車(chē)企的腹地，做了底盤(pán)和換電，又進(jìn)入了一個(gè)“卷王”行業(yè)。

多點(diǎn)開(kāi)花，在它的全產(chǎn)業(yè)鏈上，儲(chǔ)能只能算其次。

而“龍二”則是純儲(chǔ)能型選手，也是Top5中，唯一一個(gè)只做儲(chǔ)能的廠商。

這是一條高聚焦的路徑——All in 儲(chǔ)能，將所有資源傾注于單一賽道。這是海辰儲(chǔ)能主動(dòng)選擇的結(jié)果，它在產(chǎn)品、系統(tǒng)、成本、交付上，都是基于儲(chǔ)能原生需求，而非動(dòng)力電池的延伸。

簡(jiǎn)而言之就是，“集中力量辦大事”。這雖使其避免了資源分散，但也意味著將所有籌碼押注于儲(chǔ)能單一賽道的波動(dòng)之上，對(duì)其技術(shù)迭代和市場(chǎng)洞察提出了極高要求。

儲(chǔ)能的下一場(chǎng)“戰(zhàn)事”，目前聚焦在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能上，“龍大”“龍二”都推出了自己的新一代儲(chǔ)能產(chǎn)品，“龍大”是587Ah產(chǎn)品，而“龍二”除了587Ah產(chǎn)品，還有1175Ah產(chǎn)品、1300Ah產(chǎn)品。

從2022年開(kāi)始，海辰就準(zhǔn)備好“搞一波大的”，開(kāi)始著力布局長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，不僅公布了自己的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能產(chǎn)品系統(tǒng)以及發(fā)展路線，還直接用專(zhuān)利筑牢了知識(shí)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。

作為行業(yè)破局者，海辰從布局到研發(fā)再到量產(chǎn)，用了不到3年的時(shí)間。

今年6月份，海辰全球首款千安時(shí)儲(chǔ)能專(zhuān)用電池∞Cell 1175Ah量產(chǎn)下線，并迅速實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，搭載這個(gè)電池的∞Power6.25MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)，也已經(jīng)開(kāi)始交付了。

這邊剛剛填補(bǔ)中長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能場(chǎng)景缺少專(zhuān)用電池的產(chǎn)品空白，最近又發(fā)布了1300Ah電芯和對(duì)應(yīng)的儲(chǔ)能系統(tǒng)，劍指8小時(shí)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能。

再加上∞Cell587Ah等產(chǎn)品，直接構(gòu)成了一個(gè)產(chǎn)品矩陣，算是在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能賽道領(lǐng)先同行至少一個(gè)身位。

而在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能領(lǐng)域，除了千安時(shí)的電池，海辰還有了系統(tǒng)性的突破，率先構(gòu)建了一條從材料、電池、系統(tǒng)和應(yīng)用在內(nèi)的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，相關(guān)的應(yīng)用場(chǎng)景，在中國(guó)、歐美、中東等地，加快了落地進(jìn)程。

量產(chǎn)、落地、商業(yè)化，接下來(lái)，海辰首款電力儲(chǔ)能專(zhuān)用鈉離子電池∞CellN162Ah也即將量產(chǎn)，在電網(wǎng)薄弱區(qū)仍有很大的差異化優(yōu)勢(shì)。

持續(xù)發(fā)力，“交付一代、研發(fā)新一代、探索下一代”，已經(jīng)形成了一個(gè)良性的循環(huán)。

儲(chǔ)能早就不再是新能源“配套”，而是電力系統(tǒng)的核心基礎(chǔ)設(shè)施。

現(xiàn)在，大家主要做的是短時(shí)儲(chǔ)能，市場(chǎng)并網(wǎng)的主流鋰離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)（BESS）持續(xù)時(shí)長(zhǎng)在1-3小時(shí)，部分能達(dá)到4小時(shí)。

因?yàn)?小時(shí)曾被認(rèn)為是鋰離子BESS的上限。

隨著市場(chǎng)的擴(kuò)大，大家對(duì)于儲(chǔ)能的要求也越發(fā)多樣性，“1-3小時(shí)”已經(jīng)滿(mǎn)足不了市場(chǎng)需求了，“4-8小時(shí)”的市場(chǎng)將成為主戰(zhàn)場(chǎng)，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的技術(shù)競(jìng)賽，已經(jīng)開(kāi)始了。

海辰的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能來(lái)得正是時(shí)候，而且從產(chǎn)品上來(lái)看，實(shí)現(xiàn)了“超大容量、超長(zhǎng)壽命、超高安全、超低成本”，直接成為AI數(shù)據(jù)中心的儲(chǔ)能首選。

但顯然，市場(chǎng)更急迫一點(diǎn)，全球的電力大基建如火如荼。

在國(guó)內(nèi)，水電央企啟動(dòng)，核電的批復(fù)明顯提速，用電峰值在逐漸突破，而在電力的波動(dòng)中，需要柔性調(diào)節(jié)，儲(chǔ)能已經(jīng)滲透到了整個(gè)電力價(jià)值鏈。

在海外，歐洲被“大停電”搞怕了，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能布局已經(jīng)提上日程；美國(guó)大搞AI基建，但是電力不足的短板已經(jīng)顯現(xiàn)；澳洲直接對(duì)家庭儲(chǔ)能搞“百億補(bǔ)貼”，2個(gè)月的新增裝機(jī)就完成去年全年的量。

現(xiàn)在，大家都在增加產(chǎn)能，原有產(chǎn)能在擴(kuò)展，并不斷落地新建產(chǎn)能，在緩解“一芯難求”的局面同時(shí)，完成市場(chǎng)的擴(kuò)張。

根據(jù)BNEF的預(yù)計(jì)，在這個(gè)十年的后半段，“長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能資產(chǎn)將開(kāi)始占據(jù)更大的市場(chǎng)份額”。

賽道已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)換，競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)在一個(gè)新的維度上了。

鋰離子的潛能，鈉離子的可能，都在競(jìng)爭(zhēng)之列，誰(shuí)的局布得早，誰(shuí)的贏面就大。

這方面，海辰已經(jīng)有了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展中完成多元市場(chǎng)開(kāi)拓，海外訂單集中爆發(fā)的同時(shí)，還有大規(guī)模的合作項(xiàng)目落地，品牌效應(yīng)越來(lái)越明顯了。

在一個(gè)成熟產(chǎn)業(yè)中，“龍大”負(fù)責(zé)“穩(wěn)定與標(biāo)準(zhǔn)”，“龍二”往往承擔(dān)“突破與擴(kuò)展”。

成立才5年就躋身一線廠商，說(shuō)明選對(duì)了路子是非常重要的。

對(duì)海辰儲(chǔ)能來(lái)說(shuō)，未來(lái)的市場(chǎng)空間仍在快速放大，從需求上來(lái)看，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是海外，依然強(qiáng)勁，市占率提升的邊際成本更低。

堅(jiān)持做儲(chǔ)能，現(xiàn)在做長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能，未來(lái)把儲(chǔ)能做到極致并技術(shù)路線上實(shí)現(xiàn)代際優(yōu)化，那么海辰儲(chǔ)能的增長(zhǎng)彈性就越高。

在儲(chǔ)能的高速增長(zhǎng)期，聚焦儲(chǔ)能讓海辰儲(chǔ)能在研發(fā)和市場(chǎng)推進(jìn)上，能有更快速的沖勁兒，在現(xiàn)有的市場(chǎng)格局上，地位更加穩(wěn)固。

而在特定的細(xì)分市場(chǎng)，比如長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能上，還是可以與“龍大”掰掰手腕的。

畢竟，專(zhuān)注沒(méi)有上限，終局還很難說(shuō)，市場(chǎng)也會(huì)給耐心者報(bào)以獎(jiǎng)勵(lì)。