2025年已接近尾聲，量化私募今年在業(yè)績、規(guī)模、產(chǎn)品備案、出海等多個方面均迎來大豐收。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月底，頭部量化私募（規(guī)模50億以上）從2024年底的63家大幅增加至91家。此外，頭部量化私募的年內(nèi)備案產(chǎn)品數(shù)和獲得9號牌照的數(shù)量成為頭部私募中的“主力”。從業(yè)績層面來看，今年來至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的頭部量化私募共有61家，平均收益為31.71%，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)17.94%的漲幅，且全部實現(xiàn)正收益。

接下來，筆者將結(jié)合2025年1-11月的業(yè)績，從規(guī)模躍升、9號牌照、備案數(shù)量幾個角度為大家盤點頭部量化私募最新狀況，并為大家篩選出短中長期（近1、3、5年）業(yè)績均位居前列的頭部量化私募。

43家頭部量化實現(xiàn)規(guī)模躍升！海南盛豐等私募躍升多級

規(guī)模方面，今年頭部量化私募陣營迎來一波“大換血”。在91家頭部量化私募中，遠和私募是唯一一家今年完成備案、并于年內(nèi)突破50億規(guī)模的私募。

若和2024年底相比，48家頭部量化私募規(guī)模不變，3家私募掉出頭部陣營。值得注意的是，實現(xiàn)規(guī)模躍升的頭部量化私募共有43家，占比接近50%，多于主觀私募的41家。

在這43家私募中，規(guī)模由50億以下躍升至頭部陣營的私募有30家；規(guī)模由50-100億進一步躍升至100億以上的有13家。按躍升的層級劃分，躍升4級的僅有坤靈私募一家，從0-5億躍升至100億以上；躍升3級的有海南盛豐私募、安子基金兩家；躍升兩級的私募有12家，躍升1級的私募有28家。

從業(yè)績層面來看，在規(guī)模躍升的私募中，今年來至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的私募共有26家，云起量化、千朔投資、海南盛豐私募、大巖資本、鳴熙資本位列前5。

其中，海南盛豐私募不僅規(guī)模躍升多級，而且年內(nèi)業(yè)績奪得季軍，旗下4只產(chǎn)品今年來平均收益為%。

[應監(jiān)管要求，私募基金不能公開展示業(yè)績，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

海南盛豐私募成立于2022年1月，公司核心投研團隊均畢業(yè)于清華、北大、人大等國內(nèi)知名高校，公司秉持行穩(wěn)致遠、穩(wěn)中求進的投資理念，利用前沿的人工智能技術，構(gòu)建了指數(shù)增強、市場中性、量化選股等多元化的策略庫，致力于為客戶獲取可持續(xù)且可觀的長期收益。

30家私募持有9號牌照！幻方等百億量化業(yè)績包攬前5

從“出?！鼻闆r來看，截至11月底，持有香港9號牌照的頭部量化私募共有30家。從獲牌時間來看，30家頭部量化私募集中于近9年（2016年之后）“出?！?，其中2020年之后獲牌私募占多數(shù)，共有24家。

值得注意的是，頭部量化私募2025年新增6家持牌私募（年內(nèi)頭部私募出海數(shù)共有8家），分別是優(yōu)美利投資、平方和投資、致誠卓遠、上海合驥私募、前海博普資產(chǎn)、黑翼資產(chǎn)

從公司規(guī)模來看，在這30家頭部量化私募中，百億私募有23家，準百億私募有7家。從辦公城市來看，上海、深圳、北京三個一線城市私募較多，分別有12家、5家、4家。此外，澄邁、珠海、杭州、南京幾個區(qū)域經(jīng)濟強市或者沿海城市均有私募分布。

從業(yè)績層面來看，在“出?！钡念^部量化私募中，今年來至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的私募共有26家，位列前5的均為百億私募，分別為寧波幻方量化、天演資本、進化論資產(chǎn)、龍旗科技、世紀前沿

位列第5的是世紀前沿，旗下9只產(chǎn)品今年來平均收益為%。世紀前沿成立于2015年8月，專注于國內(nèi)量化投資研究與資產(chǎn)管理服務，目前已覆蓋指數(shù)增強、市場中性、量化選股等多種投資策略，形成了全頻段覆蓋、嚴格風控、高效迭代的策略風格。

世紀前沿此前表示，公司首只海外產(chǎn)品也于2024年啟航，希望通過加強與海外機構(gòu)的交流互動、近距離學習優(yōu)秀同業(yè)的交易模式、公司治理，提升投研能力，讓國際市場看到更多優(yōu)秀的中資管理人。

明汯投資等4家頭部量化備案數(shù)量超過100只

從備案數(shù)量來看，截至今年12月12日，年內(nèi)備案產(chǎn)品數(shù)超過10只的私募共有225家，其中頭部量化私募共有70家，占比31.11%；備案產(chǎn)品數(shù)超過50只的私募共有28家，其中頭部量化私募多達24家。

值得注意的是，備案產(chǎn)品數(shù)位列前5的私募均備案超過100只產(chǎn)品。其中，4名均為百億量化私募，分別為明汯投資、世紀前沿、黑翼資產(chǎn)、寬德私募。

若按照業(yè)績排名，在備案產(chǎn)品數(shù)超過50只的24家頭部量化私募中，今年來至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的私募共有20家，位列前5的分別為誠奇私募、進化論資產(chǎn)、龍旗科技、世紀前沿、海南盛豐私募

奪得第1的誠奇私募，2025年以來備案的產(chǎn)品數(shù)共有86只，旗下3只符合排名規(guī)則的產(chǎn)品今年來平均收益為***%。誠奇私募成立于2013年9月，公司核心成員均畢業(yè)于北京大學、清華大學、中國科技大學等國內(nèi)名牌大學，大部分管理人員取得美國、日本或英國等知名高校碩士或以上學歷，具有良好的基礎知識和國際化的視野；并且均在金融等相關領域工作多年，積累了豐富的實踐經(jīng)驗和投資本領。誠奇私募致力于專業(yè)化的股票、期貨等量化投資，致力于為客戶獲取穩(wěn)定的超額回報。公司還致力于把國際上系統(tǒng)化和前沿的量化投資方法應用到中國市場，并為投資者創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的超額回報。

僅5家頭部量化私募短、中、長期業(yè)績均位居前列！

從業(yè)績層面來看，在頭部量化私募中，近1、3、5年符合排名規(guī)則的產(chǎn)品數(shù)均至少有3只的私募共有21家，其中，以上所有區(qū)間的收益均位于前50%的私募僅有5家，分別為寧波幻方量化、聚寬投資、龍旗科技、明汯投資、洛書投資其中，有4家私募為百億私募，僅有洛書投資1家私募為準百億私募。

洛書投資旗下產(chǎn)品近1、3、5年平均收益為***洛書投資成立于2015年，由海歸精英與金融元老打造的硬核管理團隊，投資范圍覆蓋國內(nèi)外二級市場。公司秉持“風險防范第一，資產(chǎn)質(zhì)量第二，經(jīng)濟效益第三”的理念開展資產(chǎn)管理業(yè)務。公司采用數(shù)量化的手段結(jié)合程序算法的實現(xiàn)，通過合理的對沖手法，在Portfolio的構(gòu)建上，我們傾向于對沖掉Beta以及風險因子，追求絕對收益。同時，公司的在產(chǎn)品設計上也以高Sharpe來作為所追求的目標。

附：91家頭部量化私募全名單