2022至2023年存入的高息存款正集中到期，2025-2026年居民定期存款到期量預(yù)計(jì)達(dá)142萬(wàn)億元，而當(dāng)前市場(chǎng)利率持續(xù)下行，三年期定存利率跌破1.5%，不少儲(chǔ)戶(hù)利息直接腰斬，如何重新配置財(cái)富成為普遍難題。

到期潮的規(guī)模與背景

2025年四季度至2026年一季度是存款到期高峰2，其中2025年高息存款到期規(guī)模達(dá)72萬(wàn)億元2。過(guò)去的高息產(chǎn)品（如五年期大額存單）幾乎消失，儲(chǔ)戶(hù)面臨“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！彪y續(xù)的困境，核心問(wèn)題是如何在本金安全、合理收益和流動(dòng)性之間找到平衡。

三類(lèi)儲(chǔ)戶(hù)的配置方案

極度保守型 ：優(yōu)先保障本金安全和流動(dòng)性。優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，選擇資質(zhì)可靠的中小銀行定期存款；采用階梯式存款法（分存不同期限定期）；活期資金轉(zhuǎn)貨幣基金（年化收益約1.4%）。

穩(wěn)健型 ：核心配置銀行理財(cái)。當(dāng)前銀行理財(cái)平均年化收益率約2.69%，頭部產(chǎn)品達(dá)2.77%1；R2級(jí)中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品在債市波動(dòng)時(shí)正收益占比90.27%（高于債券基金的60.52%），建議選封閉期靈活、歷史業(yè)績(jī)穩(wěn)定的產(chǎn)品。

能承受一定風(fēng)險(xiǎn)型 ：適當(dāng)配置債券基金和紅利資產(chǎn)。債券基金長(zhǎng)期年化收益3%-5%，建議定投久期適中、信用資質(zhì)好的純債基金1；小額配置股息率超5%的銀行股，但需注意股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

警惕“高息保本”保險(xiǎn)套路

部分機(jī)構(gòu)借到期潮推銷(xiāo)儲(chǔ)蓄分紅型保險(xiǎn)，聲稱(chēng)“保本收益3%”，但實(shí)際保證利率僅約1.5%，3%為不確定分紅。這類(lèi)產(chǎn)品封閉期長(zhǎng)，中途支取損失大，與存款性質(zhì)不同，需仔細(xì)閱讀合同條款。

低利率時(shí)代的核心原則

放下對(duì)高息的執(zhí)念，接受收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配的現(xiàn)實(shí)。通過(guò)“存款+銀行理財(cái)+低風(fēng)險(xiǎn)基金”組合，守住本金底線(xiàn)并獲取合理收益。財(cái)富管理拼的是長(zhǎng)期穩(wěn)健心態(tài)，而非短期高息產(chǎn)品。

面對(duì)存款到期潮，儲(chǔ)戶(hù)需根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金需求，理性調(diào)整資產(chǎn)配置，避免盲目追高息陷阱，才能在低利率環(huán)境下從容管理財(cái)富。