當(dāng)市場利率進(jìn)入下行周期，如何尋找能夠在復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境實現(xiàn)跨周期資產(chǎn)管理和風(fēng)險規(guī)避的優(yōu)質(zhì)金融工具，成為越來越多家庭的普遍期待。

具有保障與資產(chǎn)管理雙重特性的保險產(chǎn)品，正日益成為市場的新寵。尤其在增額終身壽險預(yù)定利率多輪下調(diào)后，兼具“保證利益+分紅”雙重屬性的分紅險價值愈發(fā)凸顯，迎來發(fā)展黃金期。

官方數(shù)據(jù)顯示，今年9月最新一輪預(yù)定利率切換至今，人身險行業(yè)超四成以上新產(chǎn)品均為分紅險。實際上，在很多發(fā)達(dá)保險市場，分紅險都占據(jù)重要的一席之地，其是穿越經(jīng)濟(jì)周期、守護(hù)家庭財富的“壓艙石”，同時讓客戶有機(jī)會分享保險公司的經(jīng)營成果，可謂“攻守兼?zhèn)洹薄?/p>

當(dāng)然，一款優(yōu)秀產(chǎn)品背后，靠譜有實力的“合伙人”同樣重要。時至歲末，太平人壽及其推出的“太平國威一號終身壽險（分紅型）”（以下簡稱“國威一號”）就是一個典型案例。

守終身 守財富

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隨著市場環(huán)境變化，“未來教育、養(yǎng)老、置業(yè)的真實成本難以覆蓋”是不少人的心聲。增額終身壽險產(chǎn)品本身就具有風(fēng)險保障與資產(chǎn)管理雙重特性，契合市場對資金安全性、長期性的需求。

作為一款增額終身壽險，“國威一號”在產(chǎn)品設(shè)計上堅持貫徹長期主義，以求為客戶守終身、守財富。

根據(jù)產(chǎn)品條款，“國威一號”從第二個保單年度起，各保單年度的有效基本保險金額按基本保險金額以1.75%的年復(fù)利形式遞增；同時，有效紅利保險金額也按累積紅利保險金額以1.75%的年復(fù)利形式增長。

舉例來看， 張女士今年40周歲，考慮到未來的家庭資產(chǎn)規(guī)劃及傳承需求，她選擇為自己投保“國威一號”，年交50萬元、交三年，基本保險金額約126.4萬元。

假設(shè)她在保險期間從未進(jìn)行減保等操作，據(jù)推算，到她50周歲時，這張保單保證利益下的現(xiàn)金價值將達(dá)約150.1萬元，55周歲時約163.2萬元，75周歲時約230萬元；到她95周歲時，保單保證利益下的現(xiàn)金價值約325.3萬元?！皣惶枴毕碛薪K身身故或全殘保障，如若被保人不幸身故，可通過指定身故受益人的方式，實現(xiàn)資產(chǎn)的有效傳承。

“分紅型增額終身壽險保證利益下的現(xiàn)金價值及責(zé)任保障均寫入合同，無論市場怎樣波動，客戶都能享受‘穩(wěn)穩(wěn)的幸?！?。這種確定性，在利率下行及市場不確定性加劇的背景下，顯得尤為珍貴?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

享分紅 享成長

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除了安全、穩(wěn)健、增額的優(yōu)勢，“國威一號”還兼具分紅屬性。其增額紅利的機(jī)制設(shè)計，讓保單持有人可參與太平人壽分紅險業(yè)務(wù)的盈余分配，分享公司的專業(yè)經(jīng)營成果。

具體而言，“國威一號”采用的增額紅利方式，是在保險期間內(nèi)，每年以增加累積紅利保險金額的方式，將盈余分配給保單持有人，增額紅利部分亦參加以后各年度的紅利計算，即“紅利再分紅”，從而進(jìn)一步提升總體利益。

根據(jù)《分紅保險精算規(guī)定》要求，保險公司為各分紅保險賬戶確定每一年度的可分配盈余時，分配給保單持有人的比例不得低于可分配盈余的70%。

仍以前述張女士的保單為例，假設(shè)她在保險期間從未進(jìn)行減保等操作，據(jù)推算，到她50周歲時，保單紅利利益下的現(xiàn)金價值約為167.2萬元，55周歲時約為193.1萬元，75周歲時約為346萬元；到她95周歲時，保單紅利利益下的現(xiàn)金價值約為621.8萬元。當(dāng)然，上述利益演示是基于公司的精算及其他假設(shè)，并不代表公司歷史經(jīng)營業(yè)績，也不代表對公司未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)期。

值得一提的是，為了保障投保人的資金流動性需求，“國威一號”在設(shè)計時也注入靈活性與包容性——產(chǎn)品支持月交保費(fèi)，可有效減輕投保人的交費(fèi)壓力；同時，還提供保單貸款、減額交清等多項功能，滿足投保人在不同人生階段對資金流動性的多元需求，實現(xiàn)保障與流動的平衡。

強(qiáng)底氣 強(qiáng)韌性

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選擇分紅險，不僅是選擇一款金融產(chǎn)品，也是選擇一種穿越周期的策略，選擇一種應(yīng)對不確定性的從容姿態(tài)。

如何給客戶更強(qiáng)的底氣？這需要產(chǎn)品更具韌性。被不少投資人士稱為“導(dǎo)航儀”的“美林投資時鐘”理論揭示，經(jīng)濟(jì)在復(fù)蘇、過熱、滯脹、衰退的周期中不斷輪動，在不同經(jīng)濟(jì)階段應(yīng)有不同的資產(chǎn)配置組合。例如在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段，企業(yè)利潤迅速恢復(fù)，適合投資權(quán)益類資產(chǎn)以捕捉股市增長；經(jīng)濟(jì)過熱階段，央行往往會提升利率，投資大宗商品可能較為利好。

除了在家庭資產(chǎn)管理方面的諸多優(yōu)勢，許多分紅險背后鏈接的綜合性服務(wù)也被視為“隱性福利”。因此，一款優(yōu)秀的分紅險產(chǎn)品背后，必然依托一家實力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)健、服務(wù)全面的機(jī)構(gòu)。

打造“國威一號”的太平人壽，作為金融央企成員單位，經(jīng)營穩(wěn)健性長期居行業(yè)前列，同時具備高效的資金運(yùn)用能力、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)圈資源等綜合優(yōu)勢。

最新數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，太平人壽實現(xiàn)凈利潤181.3億元，同比大增68.8%；公司連續(xù)九年在中國保險行業(yè)協(xié)會公布的保險公司法人機(jī)構(gòu)經(jīng)營評價中獲評A類。同時，太平人壽的服務(wù)生態(tài)也是其核心競爭力的重要組成部分。近年來，太平人壽依托集團(tuán)“保險+醫(yī)康養(yǎng)”布局，從風(fēng)險承擔(dān)者逐步升級為資源整合者，打通保險產(chǎn)品與康復(fù)、醫(yī)療、養(yǎng)老等服務(wù)資源，構(gòu)建起覆蓋全生命周期的綜合金融服務(wù)解決方案。一方面，太平人壽建立多維度養(yǎng)老服務(wù)體系，養(yǎng)老社區(qū)布局基本實現(xiàn)全國“東南西北中”全覆蓋；另一方面，醫(yī)康板塊布局漸成特色，已與多家醫(yī)療機(jī)構(gòu)展開深度合作，今年上半年，醫(yī)療大健康基金累計投資金額20.91億元，持續(xù)拓展生物醫(yī)藥等領(lǐng)域資源。

諸多綜合實力，都將成為客戶夯實家庭保障的底氣與依靠，亦是產(chǎn)品競爭力的有力依托。

結(jié) 語

守住財富、分享成長，在于財富的主動打理和合理配置，這樣才能真正助力人民的美好生活。

太平人壽響應(yīng)市場對于長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)規(guī)劃工具需求，并用實際行動來滿足人民對于美好生活的向往。正如太平人壽所言，未來將不斷豐富產(chǎn)品與服務(wù)供給，助力更多中國家庭實現(xiàn)長期、穩(wěn)健的資產(chǎn)規(guī)劃與傳承。

該內(nèi)容僅供宣傳，具體保險責(zé)任及責(zé)任免除等內(nèi)容應(yīng)以產(chǎn)品條款及保險合同為準(zhǔn)。本產(chǎn)品為增額分紅型保險產(chǎn)品，保單持有人可以保單紅利的形式享有保險公司分紅型保險產(chǎn)品的盈余分配權(quán)。未來的保單紅利為非保證利益，其紅利分配是不確定的，在某些年度紅利可能為零。紅利分配方式為增額紅利，以增加累積紅利保險金額的方式實現(xiàn)。

撰文：亞溪

編輯：一諾

設(shè)計：曉瀅

校對：安文

審核：曦曦

出品：新時代保險研究院