引子

最近A股市場出現(xiàn)了一個(gè)有趣的現(xiàn)象：龍騰光電連續(xù)15個(gè)交易日獲得主力資金凈買入，成為兩市最受青睞的個(gè)股。這讓我想起十年前剛接觸量化投資時(shí)的一個(gè)頓悟時(shí)刻——原來股價(jià)漲跌背后，藏著比表面更精彩的故事。

一、木偶戲背后的牽線人

當(dāng)我看到Wind數(shù)據(jù)顯示140只個(gè)股持續(xù)獲得主力資金青睞時(shí)，第一反應(yīng)不是欣喜，而是警惕。在這個(gè)市場浸-多年，我深知所謂的"利好"往往只是提線木偶的表演。真正決定股價(jià)走勢的，是那些看不見的交易行為。

記得2015年股災(zāi)前夕，幾乎所有技術(shù)指標(biāo)都顯示牛市將繼續(xù)，但量化系統(tǒng)卻提前捕捉到了機(jī)構(gòu)資金的異常撤離。這讓我明白一個(gè)道理：決定股價(jià)走勢的是交易行為而不是漲跌。就像街頭木偶戲，觀眾看到的精彩表演背后，是牽線人的精心操控。

二、洗盤與做頭的真相

去年我遇到兩只走勢幾乎相同的股票：都是快速上漲后的深度回調(diào)。按照傳統(tǒng)分析方法，這種形態(tài)既可能是洗盤也可能是做頭。但通過量化系統(tǒng)的"主導(dǎo)動(dòng)能"數(shù)據(jù)，真相一目了然。

左側(cè)股票呈現(xiàn)藍(lán)色"回補(bǔ)"行為且伴有橙色"機(jī)構(gòu)庫存"，這是典型的機(jī)構(gòu)震倉；右側(cè)雖然也有回補(bǔ)，但缺乏機(jī)構(gòu)參與，只是散戶的自救行為。結(jié)果如何？

左側(cè)股票隨后上漲47%，右側(cè)繼續(xù)下跌23%。這個(gè)案例讓我深刻體會(huì)到：市場中最有價(jià)值的不是漲跌本身，而是驅(qū)動(dòng)漲跌的交易行為。

三、量化數(shù)據(jù)的穿透力

我的量化系統(tǒng)有兩大核心指標(biāo)：

1. "主導(dǎo)動(dòng)能"：用紅黃藍(lán)綠四色柱體反映做多、回吐、做空和回補(bǔ)四種交易行為

2. "機(jī)構(gòu)庫存"：橙色柱體顯示機(jī)構(gòu)活躍度

這種數(shù)據(jù)組合就像X光機(jī)，能穿透K線的表象看到資金流動(dòng)的本質(zhì)。比如龍騰光電連續(xù)15日獲主力買入的現(xiàn)象，在量化視角下需要區(qū)分：是機(jī)構(gòu)建倉還是游資接力？是價(jià)值發(fā)現(xiàn)還是短期炒作？這些問題的答案都藏在交易行為的細(xì)節(jié)里。

四、給普通投資者的建議

回到開篇的新聞，140只獲主力青睞的個(gè)股中，電子、建筑建材、醫(yī)藥生物等行業(yè)占比較大。這提示我們?nèi)齻€(gè)觀察角度：

1. 行業(yè)輪動(dòng)：主力資金往往提前布局景氣度拐點(diǎn)行業(yè)

2. 行為持續(xù)性：連續(xù)凈買入天數(shù)越長，信號(hào)越可靠

3. 量價(jià)配合：需要成交量驗(yàn)證資金流入的真實(shí)性

但切記不要簡單跟風(fēng)。就像前文案例所示，同樣的形態(tài)可能對(duì)應(yīng)完全不同的結(jié)局。普通投資者最需要培養(yǎng)的是"交易行為思維"，而非簡單的漲跌判斷。

五、展望與結(jié)語

市場永遠(yuǎn)在變，但人性不變。十年來我最大的收獲不是某個(gè)神奇指標(biāo)，而是學(xué)會(huì)了用數(shù)據(jù)思維看透市場本質(zhì)。當(dāng)下A股正處于關(guān)鍵時(shí)期，那些持續(xù)獲得主力青睞的個(gè)股或許正在醞釀新的機(jī)會(huì)。

最后提醒各位：以上分析基于公開數(shù)據(jù)整理，僅代表個(gè)人觀點(diǎn)。市場有風(fēng)險(xiǎn)，決策需謹(jǐn)慎。若發(fā)現(xiàn)信息有誤請(qǐng)聯(lián)系修正。記?。喝魏我员救嗣x推薦個(gè)股或收費(fèi)的行為都是詐騙。