作者：十一俠

來源：米宅（ID：MizhaiPlus）

這幾天一直在研究一個很牛的政策，首先這是一個無比強(qiáng)大的政策，它能讓每個在2025年1月1日之后出生的新生兒，到18歲時都能有19萬人生啟動金！

這個資金，可以用來付大學(xué)的學(xué)費，也可以用來做創(chuàng)業(yè)啟動金，總之，就是讓孩子們在成年的第一天起，就可以有一個很夯實的基礎(chǔ)。

先補(bǔ)充一句，這19萬其實是美金，如果換算成人民幣，乘以7，就是133萬人民幣。

如果單純作為一個少年成年后的第一筆啟動資金來說的話，你覺得夠了嗎？我覺得已經(jīng)足夠了。

這件事是最近真實發(fā)生的，只不過它發(fā)生在美國。但是，我覺得對我們的育兒政策和減負(fù)政策有很強(qiáng)的啟發(fā)意義！所以，今天就詳細(xì)說一下。

這個政策被稱為創(chuàng)新型兒童儲蓄計劃，核心是 為 所有的 新生兒提供 一個財務(wù)賬戶，并作為孩子的 財務(wù)起點 而存在 ，幫助他們通過長期投資積累財富。

2025年7月 ，特朗普簽署了這個政策，已經(jīng) 成為 了一項 法律 ，符合標(biāo)準(zhǔn)的新生兒，自出生一刻起，就自動開通了一個財務(wù)賬戶，財政自動注入資金，然后開始投資滾動 。

法律規(guī)定，這個新生兒財務(wù)賬戶在具體操作上必須 注重股市指數(shù)基金的投資， 要通過 復(fù)利效應(yīng)促進(jìn)代際財富增長。

這個 政策是特朗普的大美麗法案的核心組成部分 之一。

但這個政策并不是每個人都有的， 僅限 于 2025年1月1日至2028年12月31日期間出生、持有社會保障號碼（SSN）的美國公民新生兒 ，這與特朗普的第二個任期2025-2028同步。

所以，每一年大概有360萬人拿到這個資金。

具體操作是， 每個符合條件的嬰兒自動獲得1000美元一次性存款， 這個錢 財政部 出，作為 種子資金存入 。

而 政府 出的這 1000美元種子資金 ，也不是憑空來的，而是 來自 這幾年的關(guān)稅戰(zhàn)收入。

政府規(guī)定，這個 資金必須投資于低成本的美國股市指數(shù)基金 ， 禁止高風(fēng)險投資，確保多元化、低風(fēng)險增長。

并且政府對 投資增長部分稅收遞延，直到提款時才征稅 ， 按長期資本利得稅或普通收入稅率 征稅 。 這樣可以確保滾動復(fù)利能做到收益最大化，提款的時間越晚，收益就更多。

這個政策其實就是巧妙 利用 了美國 股市長期7-10%平均年化回報 ， 實現(xiàn)復(fù)利增長。

上面說過，政策重點是為教育、購房或創(chuàng)業(yè)提供資金，而不是短期消費。

所以政策強(qiáng)制制定了控制提取計劃：

18歲之前，任何人不得提??；

在滿18歲后，可以 可提取最高50%余額， 只能用于 高等教育、購房首付、創(chuàng)業(yè)貸款。

25歲 后，才可以進(jìn)一步 擴(kuò) 大使用范圍 。

30歲 后，才開始完全由個人 完全控制， 自由提取， 可用于任何目的 。

因為有最低長達(dá)18年的復(fù)利滾動，根據(jù)白宮經(jīng)濟(jì)顧問委員會的模擬推算，假設(shè)取股市中值平均回報率，按8%計算：

2026年 出生的新生 嬰兒 ， 1000 美元啟動資金，到18歲時，賬戶資金會達(dá)到 19萬美元 ；

如果不提取繼續(xù)滾動，在30歲時，賬戶資金會有 200萬美元 ；

如果依然不提取繼續(xù)滾動，那么到65歲退休時，賬戶資金會達(dá)到 490萬美元 。

之所以這么高，是因為在這個種子資金之外，政策還規(guī)定了父母的追加計劃， 父母每年 可 追加 最高 5000美元 。而如果頂格追加，父母一共會投入大約9萬美金，但在 18歲時 賬戶 余額可能 會 超過19萬美元 。以此類推，30歲，65歲，賬戶內(nèi)的資金將是更多的。

你肯定會問，能不能達(dá)到這個收益率，如果達(dá)不到怎么辦？

是的，這個收益率當(dāng)然不是100%的，但我用AI搜了一下標(biāo)普500的過往回報率，發(fā)現(xiàn)其實8%的回報率是相對偏保守一些的。

至少從過往歷史看，8%的平均收益率，應(yīng)該問題不大。

這個政策另一個讓我感興趣的點，是 通過政府種子資金啟動賬戶， 可以從小 教育年輕 的 一代理財， 培養(yǎng)和強(qiáng)化每一個新人的理財意識，然后就會受益終生。

而這種理財意識，正是我們眼下最稀缺的。

所謂授人以魚不如授人以漁，這是最好的體現(xiàn)。我個人覺得，比每年發(fā)幾千塊錢的補(bǔ)貼，要強(qiáng)很多。當(dāng)然，你可以不認(rèn)可。

正好今天看到了一張圖，感觸很深。

這是吳曉波前幾天年度演講的一張PPT，是中國和美國的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對比。

你會發(fā)現(xiàn)，在這個家庭資產(chǎn)機(jī)構(gòu)的對比中：

房產(chǎn)，中國家庭比重是55%；而美國是25%；

儲蓄，中國是31%；而美國是15%；

保險，中國是5%，美國是20%；

股票和基金，中國是9%；而美國是40%。

單說房產(chǎn)之外的金融資產(chǎn)——如果排除儲蓄，可以得到結(jié)果是，美國家庭資產(chǎn)中，金融資產(chǎn)的比重是60%；

而中國家庭金融資產(chǎn)只有14%。這還是這幾年地產(chǎn)下行，家庭開始調(diào)倉減重的結(jié)果。

而中國的儲蓄比重則高達(dá)31%。

這是一個很鮮明的對比，可以肯定的是，一個國家的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，家庭資產(chǎn)中，金融資產(chǎn)的占比會越來越高。

一個國家的金融行業(yè)越發(fā)達(dá)，家庭資產(chǎn)中，金融資產(chǎn)占比會越來越高。

這是一個國家從欠發(fā)達(dá)走向發(fā)達(dá)國家，所必然要經(jīng)歷的途經(jīng)和趨勢。美國是如此，日本也是如此。

如今，我們也來到了這個起點上。可以肯定的是，下一個10年，金融思維的覺醒，金融資產(chǎn)配置的比重增加，將是中國居民家庭財富配置的核心趨勢。

其實政策也是在這樣引導(dǎo)的，我說過很多次那個公式：

房產(chǎn)香港或新加坡化：80%的保障房+20%的高品質(zhì)商品房

家庭財富美國化：以股票+基金+保險為支撐的財富蓄水池。

在十五五規(guī)劃中，有一個前所未有的突破是，金融強(qiáng)國政策第一次進(jìn)十五五規(guī)劃。

可以肯定的是，這并非五年之力可得，而是長久之功，十六五規(guī)劃大概率也會延續(xù)金融強(qiáng)國的政策。

最后我想說的是，時代真的不一樣了，要勇于放棄舊思維、放棄舊的路徑依賴，只有不斷學(xué)習(xí)，不斷尋找確定性，才是我們對抗所有變化的核心。

任你世界再變，資產(chǎn)的價值則是永恒的，美國的這個新生兒賬戶很明顯就是這個心理。

只不過，我們要真的能找到那些穿透歷史的資產(chǎn)！就像標(biāo)普500那樣，盡管個體公司浮浮沉沉，不斷被淘汰，也不斷崛起，但標(biāo)普500可以通過不斷調(diào)換公司，進(jìn)進(jìn)出出，完成了如同恒定的10%平均收益率。

這就是我們下一步要做的！

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