保觀 | 聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

國(guó)內(nèi)篇

行業(yè)新聞

人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤失聯(lián)，公司股價(jià)一度跌超6%

記者從業(yè)內(nèi)獲悉，現(xiàn)任中國(guó)人保集團(tuán)副總裁、人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤疑似失聯(lián)。據(jù)悉，于澤在近日被有關(guān)部門帶走調(diào)查。

公開(kāi)簡(jiǎn)歷顯示，于澤生于1971年，現(xiàn)年54歲，1994年畢業(yè)于南開(kāi)大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，其深耕保險(xiǎn)行業(yè)三十余年，是財(cái)險(xiǎn)“老將”，職業(yè)生涯主要集中在中國(guó)人保與中國(guó)太平體系。

1994年7月至2006年10月，于澤在老人保、人保財(cái)險(xiǎn)天津分公司任職；2006年10月至2019年12月，于澤轉(zhuǎn)投太平體系，后至太平財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理。2019年末，于澤回歸人保，獲委任為人保集團(tuán)副總裁，成為中管干部，2021年7月出任人保財(cái)險(xiǎn)總裁，2023年5月任人保財(cái)險(xiǎn)副董事長(zhǎng)。

從業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)來(lái)看，于澤對(duì)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)頗為精通，在業(yè)績(jī)會(huì)上對(duì)各類數(shù)據(jù)也是信手拈來(lái)，但也有人認(rèn)為其對(duì)全局戰(zhàn)略把控不足。

此則消息也體現(xiàn)在市場(chǎng)層面。12月1日，中國(guó)人保股價(jià)一度大幅下挫，跌幅擴(kuò)大至-6.7%，全天跌幅-4.97%，報(bào)收8.23元/股。人保財(cái)險(xiǎn)在港上市主體中國(guó)財(cái)險(xiǎn)（2328.HK）股價(jià)同步承壓，盤中跌幅一度達(dá)到-6.29%，今日?qǐng)?bào)收17.18港元/股，跌幅2.72%。（來(lái)源：藍(lán)鯨新聞）

平安健康險(xiǎn)升級(jí)推出平安e生�！ぐ偃f(wàn)醫(yī)療2026旗艦版

近日，平安健康保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“平安健康險(xiǎn)”）升級(jí)推出“平安e生�！ぐ偃f(wàn)醫(yī)療2026旗艦版”（以下簡(jiǎn)稱“平安e生保2026旗艦版”）。

該產(chǎn)品首次突破行業(yè)慣例，實(shí)現(xiàn)“零免賠”的創(chuàng)新升級(jí)：對(duì)一般醫(yī)療住院1萬(wàn)元及以下部分按50%比例賠付、1萬(wàn)元以上部分100%賠付，對(duì)120種特定疾�。粗丶玻┳≡�100%賠付；對(duì)院外藥品和院外藥械首次升級(jí)為不限疾病的0免賠、賠付限額由5萬(wàn)上調(diào)至100萬(wàn)。這一重磅升級(jí)將傳統(tǒng)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)從“低頻使用”的保障工具轉(zhuǎn)化為更加“高頻實(shí)用”的日常支付工具，進(jìn)一步增強(qiáng)百姓對(duì)創(chuàng)新藥品藥械的可及性，大幅提升客戶的獲得感。

創(chuàng)新“零免賠”產(chǎn)品設(shè)計(jì)之外，平安e生保2026旗艦版也全面升級(jí)了保險(xiǎn)保障責(zé)任及醫(yī)療健康服務(wù)，為客戶構(gòu)筑覆蓋全生命周期的健康保障網(wǎng)。據(jù)了解，此次新產(chǎn)品保障額度升級(jí)至600萬(wàn)元，保障范圍持續(xù)擴(kuò)大，院外惡性腫瘤特藥種類從212種擴(kuò)至298種，涵蓋7款CAR-T療法及多種靶向藥、創(chuàng)新藥，同時(shí)新增85種惡性腫瘤—重度臨床急需進(jìn)口藥，質(zhì)重醫(yī)院再度擴(kuò)展至11家，將更多優(yōu)質(zhì)醫(yī)療新技術(shù)、新藥品、新器械應(yīng)用納入保障范圍，為客戶應(yīng)對(duì)重大疾病提供更加從容的兜底保障。

在醫(yī)療服務(wù)層面，平安e生保2026旗艦版依托煥新后的“平安樂(lè)健康”健康保險(xiǎn)服務(wù)體系，在延續(xù)提供“幫看病-幫住院-幫康復(fù)-幫出院”的一站式品質(zhì)醫(yī)療服務(wù)基礎(chǔ)上，新增少兒過(guò)敏原檢測(cè)服務(wù)，幫助家庭及早識(shí)別、預(yù)防潛在健康風(fēng)險(xiǎn)；在健康促進(jìn)層面，產(chǎn)品所附贈(zèng)的“活力GO”服務(wù)支持記錄用戶運(yùn)動(dòng)及健康行為數(shù)據(jù)，并給予達(dá)標(biāo)用戶生活消費(fèi)券、降低免賠額等獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)現(xiàn)了健康保障與用戶健康行為的深度綁定，通過(guò)“越運(yùn)動(dòng)、越健康、越獎(jiǎng)勵(lì)”的正向循環(huán)，激勵(lì)客戶踐行更健康的生活方式，推動(dòng)健康保障從“事后賠付”向“事前預(yù)防”“事中管理”模式的升級(jí)。（來(lái)源：上海證券報(bào)）

萬(wàn)科20億債券首次延期兌付 涉及保險(xiǎn)資產(chǎn)超300億

近日，萬(wàn)科對(duì)一筆本月15日到期的中期票據(jù)提出展期方案，雖然不算嚴(yán)格意義上違約，但是不排除進(jìn)行消債性質(zhì)債務(wù)重組。目前萬(wàn)科國(guó)內(nèi)外公開(kāi)債務(wù)規(guī)模超過(guò)300億，與保險(xiǎn)公司的非標(biāo)資產(chǎn)及投資風(fēng)險(xiǎn)敞口超過(guò)340億。

到今年12月15日，萬(wàn)科有一筆2022年12月發(fā)行的中期票據(jù)“22萬(wàn)科MTN004”到期，余額為20億，票面利率為3%。萬(wàn)科在12月1日深夜，提出了展期兌付方案。調(diào)整后的兌付時(shí)間為2026年12月15日，展期時(shí)間，票面利率維持不變，已經(jīng)產(chǎn)生的利息與展期期間的新增利息均在展期到期日隨本金一次性兌付。

前些年，保險(xiǎn)資金與房地產(chǎn)長(zhǎng)期保持了深度的資金合作關(guān)系，保險(xiǎn)公司既為項(xiàng)目方提供了長(zhǎng)期資金支持，也依托這類資產(chǎn)為投資端貢獻(xiàn)了穩(wěn)定收益。

不同于上述公募債，保險(xiǎn)資金對(duì)萬(wàn)科的債務(wù)相關(guān)敞口，主要體現(xiàn)在非標(biāo)產(chǎn)品及投資組合層面，包括債權(quán)投資計(jì)劃（保債計(jì)劃）、信托計(jì)劃等。

2019年12月至2023年7月，共有新華資管、泰康保險(xiǎn)集團(tuán)旗下泰康資管、華泰保險(xiǎn)旗下華泰資管、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)旗下太平洋資管、中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)旗下太平資管、以及中國(guó)平安集團(tuán)旗下平安資管和平安養(yǎng)老，招商信諾人壽旗下的招商信諾資管等7家保險(xiǎn)資管公司合計(jì)注冊(cè)登記了23筆涉及萬(wàn)科的債權(quán)投資計(jì)劃，這些債權(quán)投資計(jì)劃均以萬(wàn)科旗下地產(chǎn)項(xiàng)目或經(jīng)營(yíng)性物業(yè)作為底層資產(chǎn)，注冊(cè)規(guī)模合計(jì)402.14億元。

統(tǒng)計(jì)顯示，2019年以來(lái)，萬(wàn)科通過(guò)保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃形式向保險(xiǎn)資管公司合計(jì)融資343.4億元。

其中，新華資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)在萬(wàn)科的存量債務(wù)敞口較大。萬(wàn)科2023年度第四期中期票據(jù)募集說(shuō)明書(shū)顯示，截至2022年末，在萬(wàn)科發(fā)行人金額排名前十的非傳統(tǒng)融資明細(xì)情況表中，新華資產(chǎn)占了5位，合計(jì)借款金額約97.82億元；泰康資產(chǎn)占據(jù)兩席，合計(jì)借款資金46億元。（來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）

行業(yè)數(shù)據(jù)

中國(guó)人保2025年半年度每10股派0.75元 股權(quán)登記日為2025年12月11日

中國(guó)人保發(fā)布公告，公司2025年半年度權(quán)益分配實(shí)施方案內(nèi)容如下：以總股本3549775.66萬(wàn)股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.75元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣 26.62億元，占同期歸母凈利潤(rùn)的比例為10.04%，不送紅股，不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股本。

本次權(quán)益分派股權(quán)登記日為12月11日，除權(quán)除息日為12月12日。

據(jù)中國(guó)人保發(fā)布2025年半年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱，公司營(yíng)業(yè)收入3240.14億元，同比增長(zhǎng)10.85%實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)265.30億元，同比增長(zhǎng)16.94%基本每股收益盈利0.60元，去年同期為0.51元。（來(lái)源：同花順）

云南2024年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入870.5億元 同比增長(zhǎng)14.5%

12月2日，云南省保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李鴻在2024年度云南保險(xiǎn)業(yè)十大典型案例發(fā)布會(huì)上介紹，2024年，該省全年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入870.5億元，同比增長(zhǎng)14.5%。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入297.4億元，同比增長(zhǎng)4.0%；人身險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入573.1億元，同比增長(zhǎng)20.8%。賠付方面，2024年云南保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)賠付支出366.4億元，其中財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)賠付181.3億元，人身險(xiǎn)給付185.1億元，解糾紛29394起，涉及金額9.8億元。（來(lái)源：金融一線）

監(jiān)管動(dòng)態(tài)

金融監(jiān)管總局下調(diào)保險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子

為完善保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金作為耐心資本的優(yōu)勢(shì)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，近日金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)保險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行下調(diào)。

具體而言，此次調(diào)整主要涉及以下風(fēng)險(xiǎn)因子：一是保險(xiǎn)公司持倉(cāng)時(shí)間超過(guò)三年的滬深300指數(shù)成分股、中證紅利低波動(dòng)100指數(shù)成分股的風(fēng)險(xiǎn)因子從0.3下調(diào)至0.27。二是保險(xiǎn)公司持倉(cāng)時(shí)間超過(guò)兩年的科創(chuàng)板上市普通股的風(fēng)險(xiǎn)因子從0.4下調(diào)至0.36。三是保險(xiǎn)公司出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)因子從0.467下調(diào)至0.42，準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)因子從0.605下調(diào)至0.545。

金融監(jiān)管總局要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)完善內(nèi)部控制，準(zhǔn)確計(jì)量投資股票持倉(cāng)時(shí)間，持續(xù)提高長(zhǎng)期資金投資管理能力。保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)償付能力管理，準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)資本要求，確保各項(xiàng)償付能力數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

談及《通知》對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響，金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人指出，一是針對(duì)保險(xiǎn)公司投資的滬深300指數(shù)成分股、中證紅利低波動(dòng)100指數(shù)成分股以及科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)因子，根據(jù)持倉(cāng)時(shí)間進(jìn)行了差異化設(shè)置，以培育壯大耐心資本、支持科技創(chuàng)新。二是調(diào)整了保險(xiǎn)公司出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)因子、準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)因子，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司加大對(duì)外貿(mào)企業(yè)支持力度、有效服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略。（來(lái)源：央廣網(wǎng)）

2025醫(yī)保目錄及商保創(chuàng)新藥目錄將于12月7日發(fā)布

根據(jù)國(guó)家醫(yī)保局12月3日預(yù)告顯示，2025年《國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄》和2025年《商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄》將于12月7日在廣州舉行的2025創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)上正式發(fā)布。

同時(shí)，為進(jìn)一步增進(jìn)社會(huì)對(duì)目錄調(diào)整的了解，國(guó)家醫(yī)保局?jǐn)M于12月9日舉辦2025年醫(yī)保藥品目錄解讀活動(dòng)。（來(lái)源：上海證券報(bào)）

海外篇

行業(yè)動(dòng)態(tài)

香港：保險(xiǎn)公司迄今已向大埔火災(zāi)受害者捐款4200萬(wàn)美元

香港多家保險(xiǎn)公司通過(guò)其慈善機(jī)構(gòu)、集團(tuán)和母公司，向11月26日香港高層火災(zāi)災(zāi)難的受害者捐贈(zèng)了超過(guò)3.27億港元（4200萬(wàn)美元）。

該組織在12月3日發(fā)布的新聞稿中表示，這筆款項(xiàng)包括香港保險(xiǎn)業(yè)聯(lián)會(huì)（HKFI）成員和業(yè)界捐贈(zèng)的918萬(wàn)港元。

除了這些資金捐助外，保險(xiǎn)公司還采取了一系列便利措施來(lái)幫助受害者。

大埔宏福苑大火已造成超過(guò)150人喪生，救援人員仍在被燒毀的大樓內(nèi)搜尋其他遇難者。這場(chǎng)悲劇是香港近幾十年來(lái)最嚴(yán)重的火災(zāi)之一。

香港保險(xiǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)行政總裁劉思玲表示：“這場(chǎng)悲劇讓我們的社群團(tuán)結(jié)起來(lái)，共同哀悼，同時(shí)也堅(jiān)定了支持有需要人士的決心。通過(guò)我們的努力，保險(xiǎn)公司及其同事已為這項(xiàng)重要事業(yè)籌集了超過(guò)860萬(wàn)港元�！�

Lemonade高管出售公司股票

Lemonade首席保險(xiǎn)官約翰·彼得斯于2025年12月3日提交了出售2667股股票的通知，價(jià)值約19.3萬(wàn)美元。此次出售是在12月1日限制性股票歸屬之后進(jìn)行的，該歸屬授予了這些股票并觸發(fā)了相關(guān)的納稅義務(wù)。

這是他三個(gè)月內(nèi)的第四次出售，在此期間，他總共售出了近28,000股股票，獲利超過(guò)190萬(wàn)美元。

此外，Lemonade首席財(cái)務(wù)官Timothy Bixby于2025年12月2日提交了出售2862股股票的申請(qǐng)，價(jià)值約20.8萬(wàn)美元。此次出售也源于12月1日的股權(quán)歸屬事件，其中包括用于繳納稅款的股票。

保誠(chéng)集團(tuán)借助Pace實(shí)現(xiàn)人壽保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)自動(dòng)化

保誠(chéng)個(gè)人壽險(xiǎn)部門已選擇Pace公司，利用智能體人工智能幫助實(shí)現(xiàn)部分服務(wù)和質(zhì)量保證工作流程的自動(dòng)化。

該合作最初是一個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，后來(lái)擴(kuò)展為一項(xiàng)多年期協(xié)議。

保誠(chéng)表示，自動(dòng)化技術(shù)使其團(tuán)隊(duì)能夠?qū)⒏鄷r(shí)間用于客戶互動(dòng)。

“我們?cè)诳蛻臬@取流程現(xiàn)代化方面邁出了重要一步。借助自動(dòng)化系統(tǒng)，我們的團(tuán)隊(duì)現(xiàn)在有更多時(shí)間專注于客戶關(guān)系，這有助于實(shí)現(xiàn)保誠(chéng)為客戶和消費(fèi)者提供行業(yè)領(lǐng)先體驗(yàn)的更廣泛目標(biāo)。”保誠(chéng)保險(xiǎn)保險(xiǎn)投資與投資業(yè)務(wù)客戶獲取副總裁薩拉·阿特金森表示。

融資收購(gòu)

安盛完成對(duì)Prima多數(shù)股權(quán)收購(gòu)

安盛以5億歐元的價(jià)格收購(gòu)了Prima 51%的股份，并附帶與Prima盈利掛鉤的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，使安盛能夠在2029年或2030年收購(gòu)剩余的49%股份。

此次交易包括收回目前由第三方承保的業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)將使安盛集團(tuán)的償付能力II比率降低6個(gè)百分點(diǎn)，與此前公布的預(yù)期一致。這一影響反映了隨著Prima的業(yè)務(wù)組合過(guò)渡到直接承保，保費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)重新回到安盛的資產(chǎn)負(fù)債表上。

Prima成立于2015年，是一家專注于數(shù)字化的意大利保險(xiǎn)公司，2024年保費(fèi)收入預(yù)計(jì)達(dá)12億歐元。該公司占據(jù)意大利零售車險(xiǎn)市場(chǎng)約10%的份額，采用直銷模式，并依托專有技術(shù)和先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析。Prima預(yù)計(jì)2024年綜合比率為90%，擁有超過(guò)1,100名員工，其中包括400名技術(shù)專家。該公司還拓展了英國(guó)和西班牙市場(chǎng)。

此次收購(gòu)預(yù)計(jì)將使安盛在意大利的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模翻一番，并加強(qiáng)直銷渠道。2024年，該渠道為安盛集團(tuán)在八個(gè)市場(chǎng)創(chuàng)造了35億歐元的保費(fèi)收入。安盛表示，此次交易將擴(kuò)大在數(shù)字化和價(jià)格敏感型客戶群體中的覆蓋范圍，同時(shí)完善傳統(tǒng)的銷售網(wǎng)絡(luò)。

此次收購(gòu)多數(shù)股權(quán)為安盛集團(tuán)在意大利拓展數(shù)字化汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供了平臺(tái)，使其能夠順應(yīng)更廣泛的市場(chǎng)趨勢(shì)——遠(yuǎn)程信息處理、在線分銷和價(jià)格透明度正在不斷重塑客戶的預(yù)期。整合工作將著重于將Prima的承保業(yè)務(wù)完全納入安盛集團(tuán)內(nèi)部，整合技術(shù)系統(tǒng)，并為根據(jù)雙方約定的選擇權(quán)條款在未來(lái)十年內(nèi)可能進(jìn)行的全面收購(gòu)做好準(zhǔn)備。

此次收購(gòu)尚需獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于2025年底完成，屆時(shí)安盛集團(tuán)將能夠顯著擴(kuò)大在意大利汽車保險(xiǎn)市場(chǎng)的份額。

Asurion將收購(gòu)Domestic & General

Asurion已達(dá)成收購(gòu)Domestic & General的最終協(xié)議，后者是英國(guó)和歐洲最大的家電保養(yǎng)服務(wù)供應(yīng)商之一。

Domestic & General創(chuàng)立于一個(gè)多世紀(jì)前，擁有約25,000名獨(dú)立工程師組成的維修網(wǎng)絡(luò)和680萬(wàn)訂閱用戶。交易完成后，Domestic & General將繼續(xù)以其品牌運(yùn)營(yíng)，成為Asurion的一個(gè)業(yè)務(wù)部門。

據(jù)彭博社報(bào)道，該交易對(duì)英國(guó)保修業(yè)務(wù)的估值為27.4億美元。

“我們的愿景是成為家庭領(lǐng)域的首席技術(shù)官，我們致力于通過(guò)讓技術(shù)更好地服務(wù)于每個(gè)人，從而提供世界一流的客戶體驗(yàn)。Domestic & General在家電保護(hù)方面擁有深厚的客戶關(guān)系和專業(yè)知識(shí)，這使他們成為我們理想的合作伙伴，與我們高度互補(bǔ)，助力我們擴(kuò)展對(duì)家中所有聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和家電的支持。我們期待Domestic & General團(tuán)隊(duì)加入Asurion，攜手合作，在全球范圍內(nèi)提升行業(yè)領(lǐng)先的客戶體驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)�！薄狝surion首席執(zhí)行官Guru Gowrappan。

達(dá)信收購(gòu)三家夏威夷保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司

達(dá)信是威達(dá)信的子公司，已從夏威夷多元化投資公司Tradewind Group手中收購(gòu)了三家位于檀香山的私人保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。

這三家公司分別是Atlas Insurance Agency、Pyramid Insurance Centre和IC International它們共同在夏威夷州建立了領(lǐng)先的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，為夏威夷各地的企業(yè)和個(gè)人提供保險(xiǎn)解決方案，并專注于市政、交通運(yùn)輸和酒店等特定行業(yè)。

這三家公司的員工將加入達(dá)信，并繼續(xù)在原辦公地點(diǎn)工作。

達(dá)信西部地區(qū)總裁兼首席執(zhí)行官Chris Williams表示：“Atlas、Pyramid和IC長(zhǎng)期以來(lái)都是夏威夷社區(qū)值得信賴的合作伙伴，以其對(duì)客戶、同事和所服務(wù)島嶼的承諾而聞名。我們深知，夏威夷的商業(yè)社區(qū)建立在人際關(guān)系和相互尊重之上。此次交易代表著對(duì)一個(gè)基本面強(qiáng)勁、產(chǎn)業(yè)多元化且經(jīng)濟(jì)韌性十足的市場(chǎng)的長(zhǎng)期投資。憑借我們的資源和網(wǎng)絡(luò)，以及經(jīng)紀(jì)公司對(duì)當(dāng)?shù)氐纳羁潭床�，我們看到了拓展服�?wù)范圍、惠及全島客戶的重大機(jī)遇。”

數(shù)據(jù)與報(bào)告

報(bào)告：高凈值客戶因承保能力緊縮重塑私人保險(xiǎn)格局而降低風(fēng)險(xiǎn)偏好

根據(jù)2026年HUB私人客戶展望報(bào)告的結(jié)果，高凈值個(gè)人和家庭正在降低風(fēng)險(xiǎn)偏好，并重新思考如何使用保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)緩解工具。

研究結(jié)果表明，人們正在從依賴廣泛的標(biāo)準(zhǔn)政策轉(zhuǎn)向更有針對(duì)性的覆蓋面和應(yīng)對(duì)措施。

“變化最大的是什么？客戶行為，”HUB私人客戶執(zhí)行副總裁兼主管Katherine Frattarola說(shuō)道。

她表示，家庭在風(fēng)險(xiǎn)緩解方面變得更加積極主動(dòng)，“不再認(rèn)為一份大型標(biāo)準(zhǔn)保單就能涵蓋一切”，而是依靠經(jīng)紀(jì)人來(lái)幫助他們預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)抵御能力，并就生活事件、房產(chǎn)購(gòu)買和數(shù)字風(fēng)險(xiǎn)敞口做出決策。

根據(jù)調(diào)查，目前只有 25% 的高凈值受訪者表示，他們?cè)敢獬袚?dān)更多風(fēng)險(xiǎn)以換取更高的保費(fèi)節(jié)省，低于 2023 年的 39%。

HUB 報(bào)道稱，許多客戶選擇提高免賠額，接受保險(xiǎn)范圍的例外規(guī)定，并采取更保守的保險(xiǎn)購(gòu)買方式，同時(shí)投資于防火材料、漏水檢測(cè)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控等措施。

這些調(diào)整出臺(tái)之際，正值美國(guó)部分高凈值人群的保險(xiǎn)覆蓋范圍日益收緊。私人風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)近期引用的一項(xiàng)調(diào)查顯示，約20%的高凈值客戶難以獲得保險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)較高的地區(qū)，這一比例甚至高達(dá)30%，這反映出承保能力壓力和價(jià)格限制正在影響消費(fèi)者的購(gòu)買決策。

HUB的調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，雖然70%的受訪者會(huì)進(jìn)行某種形式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但只有55%的人認(rèn)為這些評(píng)估有效。該公司將這一差距歸因于保險(xiǎn)公司越來(lái)越多地使用航拍圖像和高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分等工具，這表明高凈值客戶可能需要更清晰的文檔和更結(jié)構(gòu)化的評(píng)估流程，以匹配保險(xiǎn)公司評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方式。

承保能力不足仍然是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的核心問(wèn)題，尤其是在災(zāi)害高發(fā)地區(qū)。HUB表示，77%的受訪者表示難以獲得足夠的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，加利福尼亞州、紐約州、新澤西州和德克薩斯州的市場(chǎng)在應(yīng)對(duì)野火、洪水和沿海風(fēng)險(xiǎn)方面面臨承保能力不足的問(wèn)題。

在責(zé)任方面，HUB的報(bào)告強(qiáng)調(diào)了富裕家庭面臨的日益嚴(yán)重的數(shù)字化和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。近四分之三的受訪者表示曾遭遇數(shù)據(jù)丟失或被盜，超過(guò)四分之一的受訪者表示曾遭遇社交媒體賬戶被黑客攻擊，這表明他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)范圍已超出有形資產(chǎn)。

據(jù)報(bào)告援引保險(xiǎn)信息研究所的數(shù)據(jù)，針對(duì)高凈值人士的網(wǎng)絡(luò)犯罪造成的損失目前每年超過(guò)120億美元。HUB表示，這一趨勢(shì)正推動(dòng)人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全和聲譽(yù)管理保險(xiǎn)、持續(xù)監(jiān)控以及其他網(wǎng)絡(luò)安全預(yù)防工具的日益關(guān)注。

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