最近想買(mǎi)電子產(chǎn)品的人恐怕都得捏緊錢(qián)包，顯卡漲、內(nèi)存漲、筆記本也跟著漲，不僅在國(guó)內(nèi)，連日本商家都開(kāi)始限購(gòu)存儲(chǔ)配件了。細(xì)究這波漲價(jià)潮的根源，全指向一場(chǎng)正在全球蔓延的存儲(chǔ)芯片短缺風(fēng)暴。存儲(chǔ)芯片短缺的問(wèn)題，已經(jīng)從零組件層面升級(jí)成總體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，正是AI產(chǎn)業(yè)的需求爆得太猛，存儲(chǔ)行業(yè)根本跟不上節(jié)奏。這場(chǎng)短缺早已不是供應(yīng)鏈內(nèi)部的小麻煩，而是正沖擊全球經(jīng)濟(jì)、波及普通人消費(fèi)的難題。

這波短缺堪稱十年一遇。連在存儲(chǔ)行業(yè)摸爬滾打近30年的威剛（ADATA）都表示，這是他們頭一次見(jiàn)到DDR4、DDR5內(nèi)存、NAND閃存和硬盤(pán)同時(shí)缺貨的情況。還有報(bào)告顯示，現(xiàn)在全球DRAM存儲(chǔ)芯片庫(kù)存只剩3周，已經(jīng)接近2018年以來(lái)的最低點(diǎn)，庫(kù)存見(jiàn)底，短缺只會(huì)更兇。

更關(guān)鍵的是，存儲(chǔ)廠商為了搶AI這塊肥肉，直接把原本給消費(fèi)電子產(chǎn)品的產(chǎn)能，大規(guī)模轉(zhuǎn)向更賺錢(qián)的AI領(lǐng)域（比如生產(chǎn)HBM高帶寬內(nèi)存）。結(jié)果就是，不管是AI行業(yè)還是消費(fèi)電子行業(yè)都陷入了存儲(chǔ)配件嚴(yán)重不夠、得拼命搶貨的境地。

AI公司掃貨：“有多少要多少”，廠商棄消費(fèi)保AI

存儲(chǔ)廠商向AI傾斜產(chǎn)能，最直白的例子就是美光，12月初美光直接宣布放棄Crucial消費(fèi)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)頭全力服務(wù)AI客戶。究其原因，谷歌、亞馬遜、微軟、Meta這些AI巨頭，已經(jīng)給美光開(kāi)出了無(wú)限量訂單：不管存儲(chǔ)芯片多少錢(qián)，有多少就買(mǎi)多少。

SK海力士也沒(méi)閑著，今年10月和OpenAI簽了協(xié)議，要為星際之門(mén)計(jì)劃每月供應(yīng)90萬(wàn)片晶圓。SK集團(tuán)董事長(zhǎng)自己都說(shuō)，這個(gè)量相當(dāng)于全球HBM產(chǎn)能的兩倍。AI的胃口，簡(jiǎn)直大到嚇人。

存儲(chǔ)芯片有多搶手，看廠商股價(jià)就知道：三星今年股價(jià)上漲97%，美光上漲178%，SK海力士更夸張，直接飛漲200%，而且這些漲幅大多集中在最近幾個(gè)月。

但有意思的是，面對(duì)這么大的需求，存儲(chǔ)廠商卻不敢隨便擴(kuò)產(chǎn)，畢竟疫情時(shí)吃過(guò)大虧，當(dāng)時(shí)瘋狂提高產(chǎn)能，結(jié)果疫情后消費(fèi)電子市場(chǎng)一冷，全栽了。比如2023年三星利潤(rùn)直接暴跌95%，就是被存儲(chǔ)市場(chǎng)坑慘了，現(xiàn)在自然不敢再貿(mào)然擴(kuò)產(chǎn)。

雪上加霜的是，廠商還在砍DDR4內(nèi)存的產(chǎn)能。《路透社》提到，三星早在去年就通知客戶，計(jì)劃2025年關(guān)停DDR4生產(chǎn)線，后來(lái)雖然推遲了計(jì)劃，但減產(chǎn)已是定局；美光也在今年6月通知客戶，6到9個(gè)月內(nèi)會(huì)停止DDR4內(nèi)存出貨。一邊是AI搶產(chǎn)能，一邊是舊產(chǎn)能縮減，存儲(chǔ)芯片短缺只會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重。

漲價(jià)連鎖反應(yīng)：消費(fèi)者錢(qián)包遭暴擊

存儲(chǔ)芯片短缺的直接后果，就是價(jià)格瘋漲。市場(chǎng)研究公司Counterpoint在11月表示，目前存儲(chǔ)芯片價(jià)格已經(jīng)漲了50%，預(yù)計(jì)今年第四季再漲30%，2026年初還要再漲20%。三星上個(gè)月更直接把部分存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)了60%，成本上漲最終還是要消費(fèi)者買(mǎi)單。

中芯國(guó)際在11月就預(yù)警，這波存儲(chǔ)芯片短缺很可能在2026年影響消費(fèi)電子產(chǎn)品和汽車(chē)價(jià)格，現(xiàn)在已經(jīng)有客戶因?yàn)榕氯绷?，不敢在明年第一季下太多訂單?/p>

最近不少3C品牌也陸續(xù)承認(rèn)扛不住存儲(chǔ)成本了。小米已經(jīng)計(jì)劃靠提高手機(jī)價(jià)格、多賣(mài)高端機(jī)來(lái)抵消成本壓力。主要面向印度等低端市場(chǎng)的Realme壓力更大。Realme產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)主管王碩坦言：“這次存儲(chǔ)芯片漲價(jià)，在智能手機(jī)史上從來(lái)沒(méi)見(jiàn)過(guò)這么猛的，我們可能得在明年6月前把手機(jī)售價(jià)上調(diào)20%到30%?！彼€表示，手機(jī)廠商能在鏡頭、處理器這些零件上省成本，但存儲(chǔ)是硬成本，一分錢(qián)都省不了，只能漲價(jià)。

不止手機(jī)，顯卡也跟著漲。AMD已經(jīng)通知合作伙伴，旗下多款顯卡要漲價(jià)：8GB顯存版本漲20美元，16GB版本漲40美元，未來(lái)甚至可能對(duì)全系列產(chǎn)品提價(jià)約10%。雖然AMD沒(méi)明說(shuō)原因，但按顯存容量劃分漲幅，明眼人都知道，就是顯存（本質(zhì)也是存儲(chǔ)芯片）成本漲了。

日本那邊更夸張，電腦商家Ark已經(jīng)開(kāi)始限購(gòu)買(mǎi)存儲(chǔ)配件了，怕有人囤貨。店里貼的告示寫(xiě)著：每個(gè)顧客買(mǎi)的內(nèi)存、SSD、HDD硬盤(pán)加起來(lái)不能超過(guò)8件。有5家門(mén)店的店員說(shuō)，最近幾周存儲(chǔ)價(jià)格漲得飛快，三分之一的商品都缺貨了。比如玩家愛(ài)買(mǎi)的32GB DDR5內(nèi)存，現(xiàn)在一條要4.7萬(wàn)日?qǐng)A（約合人民幣2300元），比10月中的1.7萬(wàn)日?qǐng)A（約合人民幣830元）漲了快3倍，果然是買(mǎi)內(nèi)存像買(mǎi)黃金。

筆記本行業(yè)的日子也不好過(guò)。已經(jīng)有一些小型電腦廠商宣布調(diào)價(jià)，大廠也在提前預(yù)警?；萜誄EO恩里克?洛雷斯說(shuō)：“現(xiàn)在還有庫(kù)存撐著，但預(yù)計(jì)明年5月開(kāi)始，得用漲價(jià)、降規(guī)格這些辦法，來(lái)應(yīng)對(duì)存儲(chǔ)漲出來(lái)的成本?！比A碩CEO胡書(shū)賓也在上個(gè)月表示，目前還有4個(gè)月的安全庫(kù)存，但后續(xù)可能會(huì)根據(jù)成本和需求，“適度調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格”。

行業(yè)人士說(shuō)，現(xiàn)在部分產(chǎn)品線的成本壓力確實(shí)大，但品牌廠大多會(huì)分階段調(diào)價(jià)，盡量減少對(duì)消費(fèi)者的短期沖擊。比如微星（MSI）就靠靈活調(diào)度采購(gòu)，優(yōu)先保障高端產(chǎn)品的出貨需求。

短缺至少持續(xù)到2027，這波存儲(chǔ)荒還得熬一陣

SK海力士已經(jīng)預(yù)測(cè)，這場(chǎng)存儲(chǔ)芯片短缺至少要持續(xù)到2027年底。由AI競(jìng)賽點(diǎn)燃的存儲(chǔ)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，短期內(nèi)根本看不到頭，一邊是AI公司搶著分有限的產(chǎn)能，一邊是消費(fèi)電子產(chǎn)品價(jià)格一路往上漲，普通人想買(mǎi)個(gè)性價(jià)比高的電子產(chǎn)品，恐怕還得再熬一陣子。