在全球科技革命的核心，韓國半導體產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。面對 AI 浪潮、地緣政治變革和市場需求轉(zhuǎn)移，三星 (Samsung) 和 SK 海力士 (SK hynix) 這兩大存儲芯片巨頭正從傳統(tǒng)內(nèi)存領(lǐng)域全面轉(zhuǎn)向 AI 驅(qū)動的高科技領(lǐng)域，尤其是高帶寬內(nèi)存 (HBM)、先進封裝和邏輯芯片市場，同時借助政府強力支持重塑全球競爭力。

自2020年開始生產(chǎn)，這里是三星首條專注于極紫外光刻技術(shù)的半導體生產(chǎn)線V1的所在地，生產(chǎn)采用7納米及以下工藝節(jié)點的芯片

近年來，由NVIDIA、OpenAI和特斯拉等公司推動的人工智能革命，從根本上重新定義了半導體領(lǐng)導者的意義。僅僅在傳統(tǒng)存儲市場占據(jù)主導地位已不再足夠。如今，高帶寬內(nèi)存（HBM）、先進封裝、尖端邏輯芯片和散熱基礎(chǔ)設(shè)施成為新的戰(zhàn)場。

行業(yè)劇變：從內(nèi)存霸主到 AI 時代的競爭者

韓國半導體產(chǎn)業(yè)數(shù)十年來一直是全球內(nèi)存芯片的絕對主宰。然而，2024-2025 年間，隨著 AI 技術(shù)爆發(fā)式增長、地緣政治壓力加劇和電子產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)變化，這個曾以 DRAM 和 NAND 閃存為核心的產(chǎn)業(yè)正迎來決定性轉(zhuǎn)折點。

AI 革命徹底重構(gòu)了半導體領(lǐng)導力的定義。如今，僅有傳統(tǒng)內(nèi)存市場的主導地位已遠遠不夠，高帶寬內(nèi)存 (HBM)、先進封裝技術(shù)、尖端邏輯芯片和散熱基礎(chǔ)設(shè)施成為新的戰(zhàn)略高地。

三星的多維度戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 1. HBM 戰(zhàn)場的追趕與超越

三星電子，長期的 DRAM 和 NAND 之王，在 AI 內(nèi)存領(lǐng)域曾一度處于追趕位置。2025 年初，其較小的競爭對手 SK 海力士憑借在 HBM3E 開發(fā)上的先發(fā)優(yōu)勢，首次超越三星成為全球營收最高的 DRAM 供應(yīng)商，這一變化震動了整個行業(yè)。

應(yīng)對這一戰(zhàn)略挑戰(zhàn)，三星迅速行動：

• 獲得英偉達 (NVIDIA) 對其 12 層 HBM3E 芯片的認證

• 宣布計劃在 2026 年前推出 HBM4 大規(guī)模生產(chǎn)

• 采用混合鍵合 (hybrid bonding) 技術(shù)優(yōu)化 HBM4 性能，降低熱阻并實現(xiàn)超寬內(nèi)存接口

三星的轉(zhuǎn)型遠不止于內(nèi)存領(lǐng)域。2025 年 7 月，公司與特斯拉簽署了價值 165 億美元的里程碑式協(xié)議，將在德克薩斯州的晶圓廠為其生產(chǎn) AI 芯片，這不僅是一筆商業(yè)交易，更是一個明確的戰(zhàn)略信號 —— 三星決心在邏輯芯片和晶圓代工服務(wù)領(lǐng)域與臺積電 (TSMC) 和英特爾 (Intel) 一較高下。

3. 散熱革命：收購 Fl?ktGroup 的戰(zhàn)略意義

2025 年 5 月，三星完成了對德國熱管理和數(shù)據(jù)中心冷卻系統(tǒng)領(lǐng)導者 Fl?ktGroup 的收購，這是三星自 2017 年收購哈曼國際以來最大的海外并購。

這一戰(zhàn)略性收購彰顯了三星的系統(tǒng)級思維：隨著 AI 服務(wù)器功耗呈指數(shù)級增長，散熱管理正成為制約性能的關(guān)鍵瓶頸。通過整合 Fl?ktGroup 的精密冷卻技術(shù)與自身的 AI 建筑控制系統(tǒng)，三星不僅強化了數(shù)據(jù)中心解決方案的競爭力，更在可持續(xù)計算領(lǐng)域占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢。

SK 海力士：AI 內(nèi)存領(lǐng)域的領(lǐng)跑者 1. HBM 技術(shù)的絕對領(lǐng)先

SK 海力士在 AI 內(nèi)存領(lǐng)域的領(lǐng)先地位無人能及。2025 年 3 月，公司向客戶提供了全球首批 12 層 HBM4 樣品，這些樣品具備每秒 2TB 以上的帶寬和 36GB 容量，性能比前代產(chǎn)品提升 60% 以上。

2025 年 9 月，SK 海力士宣布已完成 HBM4 的開發(fā)并做好大規(guī)模生產(chǎn)準備，鞏固了其在 AI 內(nèi)存領(lǐng)域的全球領(lǐng)導地位。

2. 產(chǎn)能擴張與全球布局

為滿足 AI 芯片激增的需求，SK 海力士在韓國清州投資近 150 億美元擴建 DRAM 工廠。同時，公司將目光投向西方，在美國印第安納州破土動工建設(shè)39 億美元的先進封裝和研發(fā)中心，這一戰(zhàn)略舉措旨在確保北美供應(yīng)鏈立足并對沖全球不確定性。

3. 技術(shù)路線圖：從 HBM 到內(nèi)存計算

在 2025 年 CES 展會上，SK 海力士展示了完整的 HBM4 技術(shù)路線圖，并推出突破性的服務(wù)器 DRAM 模塊、企業(yè)級 SSD 和嵌入式處理能力 (PIM) 內(nèi)存。公司還重點展示了 Compute Express Link (CXL) 技術(shù) —— 這一新一代接口有望重新定義 CPU、GPU 和內(nèi)存之間的交互方式，為內(nèi)存計算時代鋪平道路。

中小企業(yè)的專業(yè)化突圍

除兩大巨頭外，韓國半導體生態(tài)系統(tǒng)中的中小企業(yè)也在進行精準戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：

Magnachip：從顯示驅(qū)動到功率半導體的華麗轉(zhuǎn)身

Magnachip 正剝離顯示驅(qū)動 IC 業(yè)務(wù)，專注于功率半導體 —— 這一轉(zhuǎn)型旨在進入毛利率更高、受消費電子波動影響較小的市場。2025 年 7 月，公司推出了專為電動摩托車和輕型電動車設(shè)計的 80V MXT MV MOSFET，采用創(chuàng)新的 TOLT (頂部冷卻) 封裝技術(shù)，展現(xiàn)了在新能源領(lǐng)域的野心。

7月，Magnachip發(fā)布了80V MXT MV MOSFET（MDLT080N017RH），采用TOLT（TO鉛頂端冷卻）封裝。這些設(shè)備面向電動滑板車和輕型電動車（LEV）的電機控制系統(tǒng)。 DB HiTek：模擬與功率芯片的專業(yè)領(lǐng)導者

DB HiTek 正強化其作為模擬、功率和傳感器芯片專業(yè)代工合作伙伴的角色。通過與韓國政府支持的 MoaFab 項目合作，公司獲得了共享基礎(chǔ)設(shè)施支持，減輕了巨額資本支出壓力，在特種工藝領(lǐng)域建立了差異化競爭優(yōu)勢。

政府與產(chǎn)業(yè)的協(xié)同：韓國半導體的國家戰(zhàn)略

韓國政府正全力支持這場產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，推出了史上最大規(guī)模的半導體產(chǎn)業(yè)扶持計劃：

• 在京畿道打造 "半導體巨型集群"，總投資超過 500 萬億韓元 (約 3780 億美元)，其中三星承諾投資約 500 萬億韓元，SK 海力士投資約 122 萬億韓元

• 到 2030 年，目標將韓國在全球非存儲芯片市場的份額從目前約 3% 提升至 10%

• 提供約 8.8 萬億韓元 (64.5 億美元) 的低息貸款和其他財政支持，幫助企業(yè)應(yīng)對美國出口管制帶來的挑戰(zhàn)

這一公私合作模式不僅出于愛國主義，更是在美中歐大力補貼本土芯片產(chǎn)業(yè)的全球競爭環(huán)境中，韓國維持競爭力的必然選擇。MoaFab 等協(xié)作平臺的建立，使中小企業(yè)也能在這場技術(shù)革命中找到立足之地。

挑戰(zhàn)與展望：十字路口的韓國半導體

隨著 2025 年接近尾聲，韓國半導體產(chǎn)業(yè)站在了歷史性的十字路口：

主要挑戰(zhàn)：

• 美國出口管制持續(xù)收緊，限制了韓國企業(yè)向中國工廠提供先進設(shè)備，迫使供應(yīng)鏈重組

全球半導體市場周期性波動依然存在，盡管 AI 需求強勁，但消費電子市場疲軟帶來不確定性

建設(shè)先進晶圓廠的成本飆升至 200 億美元以上，任何良率提升延遲或客戶認證延誤都可能影響盈利能力

差異化競爭路徑：

• SK 海力士

  憑借 HBM 領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢和專注度，已成為 AI 內(nèi)存領(lǐng)域的絕對領(lǐng)導者，其北美布局進一步鞏固了全球影響力

• 三星

  則依靠規(guī)模優(yōu)勢、垂直整合能力和多元化戰(zhàn)略，在從內(nèi)存到邏輯芯片、從芯片到系統(tǒng)的全產(chǎn)業(yè)鏈競爭中構(gòu)建護城河

未來幾年將證明，在 AI 時代，是專注于單一賽道的專精策略更具可持續(xù)性，還是全方位布局的綜合實力更能抵御市場風浪。但有一點毋庸置疑：韓國半導體產(chǎn)業(yè)已不再僅僅是 "內(nèi)存之王"，而是正朝著多元化、創(chuàng)新驅(qū)動、地緣政治敏捷的高科技生態(tài)系統(tǒng)華麗轉(zhuǎn)身。

在這場決定全球半導體格局的競賽中，韓國企業(yè)的轉(zhuǎn)型之路，無疑為整個行業(yè)提供了寶貴的戰(zhàn)略參考。

原文：

https://www.allaboutcircuits.com/news/koreas-semiconductor-titans-undergo-strategic-transformations/

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