11月28日，蘇州納芯微電子股份有限公司（下稱“納芯微”，HK:02676、SH:688052）在港交所披露發(fā)售公告，于11月28日至12月3日招股，預(yù)計H股將于2025年12月8日在港交所上市。

據(jù)貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)了解，納芯微是一家A股上市公司，于2022年4月22日在上海證券交易所科創(chuàng)板掛牌，合計發(fā)行2526.6萬股，IPO發(fā)行價為230.00元/股，募資總額為58.12億元，募資凈額約為55.81億元。

2022年8月，納芯微的股價曾一度上漲至331.03元/股，創(chuàng)歷史新高。而截至2025年11月27日，納芯微在A股的收盤價則為149.62元/股，較IPO 發(fā)行價累計下跌34.95%，較歷史最高價下跌54.80%。

天眼查App信息顯示，納芯微成立于2013年5月，位于江蘇省蘇州市。目前，該公司的注冊資本約為1.4億元，法定代表人為王升楊，主要股東包括王升楊、盛云、蘇州瑞矽信息咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）等。

此次在港交所上市，納芯微擬全球發(fā)售1906.84萬股H股，另有15%超額配股權(quán)，每股發(fā)售價不高于116港元，募資總額約為22.12億港元。假設(shè)每股發(fā)售價116港元、超額配股權(quán)未獲行使，納芯微的募資凈額預(yù)計約為20.96億港元。

按照規(guī)劃，納芯微預(yù)計將其中的18%用于提升底層技術(shù)能力及工藝平臺，約22%用于進(jìn)一步豐富產(chǎn)品組合，約25%用于擴展海外銷售網(wǎng)絡(luò)及于海外市場推廣產(chǎn)品，約25%用于戰(zhàn)略投資、收購，約10%用于營運資金及一般企業(yè)用途。

招股書顯示，納芯微已與7名基石投資者達(dá)成協(xié)議，將認(rèn)購該公司約10.89億港元的股份。其中，基石投資者包括元禾納芯、Golden Link、好易得國際、Perseverance Asset Management、3W Fund、Green Better和Dream’ee HK Fund。

據(jù)招股書介紹，納芯微專注于芯片研發(fā)和設(shè)計。目前，納芯微采用fabless模式運營。同時該公司將晶圓制造外包予外部晶圓廠以及大部分封裝測試外包予第三方封裝測試服務(wù)供應(yīng)商。

早前招股書顯示，納芯微2018年、2019年和2020年的營收分別為4022.33萬元、9210.32萬元和2.42億元，凈利潤分別為230.85萬元、-910.85萬元和5090.77萬元，扣非后凈利潤分別為201.84萬元、670.81萬元和4049.28萬元。

2021年，納芯微的營收為8.62億元，同比增長256.26%；歸母凈利潤為2.21億元，同比增長334.13%；扣非后凈利潤為2.16億元，同比增長434.12%。截至2021年12月31日，該公司資產(chǎn)總額8.39億元，歸屬母公司所有者權(quán)益為5.47億元。

而根據(jù)最新招股書，2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，納芯微的營收分別約為16.70億元、13.11億元、19.60億元和15.24億元，凈利潤分別約為2.50億元、-3.05億元、-4.03億元和7801.0萬元。

按非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量，納芯微2022年、2023年、2024年度和2025年上半年的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別約為4.20億元、-9375.5萬元、-3.48億元和-4143.9萬元。