宏觀與政策層面

1. 國內(nèi)政策持續(xù)發(fā)力，支持消費與流動性

六部門發(fā)文增強消費品供需適配性

2.海外宏觀不確定性增加，美聯(lián)儲降息預期降溫

美聯(lián)儲10月會議紀要引發(fā)分歧

3.貴金屬市場再掀狂潮：現(xiàn)貨白銀史上首次突破56美元 倫銅創(chuàng)新高 黃金收復4200美元

產(chǎn)業(yè)與市場熱點

1. 人形機器人產(chǎn)業(yè)：國家發(fā)改委強調(diào)防范“扎堆”風險

官方定調(diào)，引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展

2. 太空算力基建迎來重大規(guī)劃

國家層面布局，長期前景廣闊

3. 多場產(chǎn)業(yè)大會在下周召開

下周將有多場聚焦前沿產(chǎn)業(yè)的大會，其內(nèi)容和成果可能成為市場關注的焦點：

12月1日 (周一): 2025人工智能加產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會 (北京)

12月2日 (周二): 第八屆大數(shù)據(jù)應用實踐大會 (北京)

12月3日 (周三): 2026年度全國煤炭交易會 (北京)

12月4日 (周四): 2025腦機接口大會 (上海)

12月5日 (周五): 2025中醫(yī)藥高質(zhì)量發(fā)展大會 (北京)

公司層面重要事件

1. 萬科A：尋求債券展期引發(fā)市場擔憂

債務問題沖擊信心

2.天風證券：涉信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會對其立案。

恐引發(fā)短期對行業(yè)沖擊

2. 其他動態(tài)

腦機接口：11月26日，我國首例按政府定價執(zhí)行的腦機接口手術在華中科技大學同濟醫(yī)院順利完成，由武漢衷華公司生產(chǎn)的植入式設備用于監(jiān)測大腦信號，展示了該技術在醫(yī)療領域的應用進展。

低空經(jīng)濟： 重慶發(fā)布推動低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的措施，支持低空示范場景、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和保障體系建設，補貼實施期至2027年12月31日。

航天領域：國家航天局設立商業(yè)航天司，并公布2025-2027年行動計劃，旨在推動商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展。

從目前的消息面來看，市場需要做好兩手準備，國內(nèi)的政策一般來說會刺激市場的機會，比如“十五五”規(guī)劃的進一步細化和前瞻布局。

但是有個市場流動性的總閥門也就是美聯(lián)儲的鷹鴿態(tài)度會影響市場對市場進攻之矛科技方向的估值。

站在這個角度，那么就要考慮美聯(lián)儲鷹的態(tài)度之下我們能抓住什么？鴿的態(tài)度之下我們能抓住什么？

有些人喜歡賭鷹或者鴿，但如果是資金量大的人對資產(chǎn)安全而言，就應該兩手抓這個問題。

美聯(lián)儲態(tài)度鷹的話，壓制科技股的估值，漲的就是高股息和消費類，以國內(nèi)大循環(huán)的建設為主。

美聯(lián)儲態(tài)度鴿的話，那么成長方向必然大放異彩，半導體、CPO、創(chuàng)新藥和新能源都是進攻的佼佼者。

站在穩(wěn)波動的角度，其實都需要有兼顧，這樣才不至于在市場一方明朗之后另一方短期被市場過于沖擊。（原創(chuàng)：橙先生）