今年10月份，A股三大股指維持高位震蕩走勢，其中，上證指數(shù)微漲1.85%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌1.1%、1.56%。在這樣的市場背景下，有2448只私募產(chǎn)品（在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示且成立滿1年）在今年10月份凈值曾創(chuàng)下歷史新高，占成立滿1年的私募產(chǎn)品的比例約為48.60%。

按產(chǎn)品類型來看，非量化產(chǎn)品占1367只，量化產(chǎn)品占1081只。按照產(chǎn)品策略（一級策略）來看，股票策略產(chǎn)品最多（主要是主觀多頭和量化多頭），有1344只，占比約54.9%；其次是多資產(chǎn)策略產(chǎn)品占397只，期貨及衍生品策略產(chǎn)品占383只，債券策略產(chǎn)品占224只，組合基金產(chǎn)品占100只。

按公司規(guī)模來看，來自5億以下規(guī)模私募的產(chǎn)品最多，有864只，占比約35%；來自百億私募的產(chǎn)品有430只。

為了給讀者提供一些參考，筆者在創(chuàng)新高私募產(chǎn)品中按照產(chǎn)品策略分別梳理出了“股票策略-主觀多頭、股票策略-量化多頭、期貨及衍生品策略、多資產(chǎn)策略”近一年收益居前20強的私募產(chǎn)品；此外，筆者還特梳理出了“創(chuàng)新高的‘雙十基金’產(chǎn)品”以及“旗下有5只以上產(chǎn)品且全部創(chuàng)新高的私募”。

幻方、九坤、鈞富等42家私募旗下產(chǎn)品全部新高

經(jīng)筆者梳理發(fā)現(xiàn)，在私募排排網(wǎng)有5只以上私募產(chǎn)品成立滿1年且全部在10月創(chuàng)了歷史新高的私募，共有42家。

其中，主觀私募占20家，量化私募占14家，“主觀+量化”類私募占8家；按核心策略看，股票策略私募占21家。

按公司規(guī)?？?，百億私募占5家，分別是：寧波幻方量化、世紀前沿、九坤投資、啟林投資、泓湖私募。創(chuàng)新高產(chǎn)品數(shù)在10只以上的有：鈞富投資、宏錫基金、九坤投資、寧波幻方量化、大禾投資、雙隆投資。

其中，量化私募巨頭寧波幻方量化，有11只私募產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示且成立滿1年，近一年收益均值接近***%，在全部產(chǎn)品（5只以上）創(chuàng)新高私募中位列第5；今年1-10月的收益均值接近***%。

[應監(jiān)管要求，私募產(chǎn)品不能公開展示業(yè)績，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

此外，來自杭州的鈞富投資，有18只私募產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示且成立滿1年，近一年收益均值超***%，今年1-10月的收益均值超***%。

資料顯示，鈞富投資成立于2018年9月，公司從券商、銀行、私募、海外對沖基金等金融機構(gòu)引進多位資深從業(yè)人員，大部分核心成員具有名校碩士背景，平均從業(yè)年限超過10年。鈞富投資主要從事非相關(guān)大類資產(chǎn)的組合投資，產(chǎn)品序列全面覆蓋國內(nèi)外主流大型證券類資產(chǎn)。

18只“雙十基金”創(chuàng)新高！但斌、王一平均有2只

經(jīng)梳理，在創(chuàng)新高私募產(chǎn)品中，“雙十基金”產(chǎn)品（成立滿10年，成立來年化收益超10%）共有18只，其中，主觀多頭產(chǎn)品占13只。按公司規(guī)模來看，百億私募產(chǎn)品占4只，分別是東方港灣但斌、進化論資產(chǎn)王一平各管理的2只產(chǎn)品。

其中，東方港灣但斌管理的“東方港灣馬拉松一號、東方港灣馬拉松二號”，2只產(chǎn)品均成立于2015年8月，截至2025年10月底，成立以來年化收益分別超***%，今年1-10月收益均超***%。

數(shù)據(jù)顯示，但斌共有80只產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示，其中77只產(chǎn)品在10月份創(chuàng)了歷史新高。近年來，但斌主要持倉為英偉達等美股AI巨頭公司。

近期美股AI巨頭公司被部分機構(gòu)看空或做空，從而出現(xiàn)了高位震蕩走勢。對此，但斌表示，這類敢于用真金白銀踐行自身判斷的投資人——無論最終對錯，這份拋開“嘴炮”、拒絕“嘴癮”的篤定與果敢，都遠比永不服輸?shù)目照剰娺^萬倍。同時，他也表示，每一次科技的發(fā)展必然伴隨泡沫，但因噎廢食，才是當下投資最大的風險。

股票-量化多頭：翰榮投資旗下產(chǎn)品居第2

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，來自5億以上規(guī)模私募的創(chuàng)新高產(chǎn)品中，核心策略為“股票-量化多頭”的產(chǎn)品共有439只。根據(jù)上文規(guī)則，筆者篩選出了“創(chuàng)新高的量化多頭產(chǎn)品近一年收益20強”，上榜“門檻”超***%。細分策略來看，量化選股產(chǎn)品占11只，“其他指增”產(chǎn)品占5只。

百億私募中，穩(wěn)博投資、靈均投資、平方和投資、龍旗科技、黑翼資產(chǎn)各有1只產(chǎn)品上榜。近一年收益居前5名的產(chǎn)品依次來自：今通投資、翰榮投資、久銘投資、盛冠達、鹿秀投資。

其中，翰榮投資旗下聶守華、賀杰共同管理的量化選股產(chǎn)品“翰榮安晟進取一號B類份額”，最新規(guī)模約為***億元，近一年收益超***%，位列第2名。

值得一提的是，翰榮投資共有3只私募產(chǎn)品（成立滿1年）在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示，這3只產(chǎn)品的凈值在10月份全都創(chuàng)下了歷史新高，近一年收益均值接近***%，今年1-10月收益均值超***%。

翰榮投資的團隊成員主要畢業(yè)于美國紐約大學、美國卡內(nèi)基梅隆大學、復旦大學、西安交通大學等國內(nèi)外知名高校。主要投研團隊成員曾在美國華爾街知名投行以及對沖基金有多年從業(yè)經(jīng)驗。翰榮投資的量化策略以純量價數(shù)據(jù)為主，幾乎不依賴基本面和另類數(shù)據(jù)，通過高頻策略賺取選股收益和日內(nèi)短周期交易的阿爾法。

股票-主觀多頭：北京禧悅私募旗下產(chǎn)品奪冠

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，來自5億以上規(guī)模私募的創(chuàng)新高產(chǎn)品中，核心策略為“股票-主觀多頭”的產(chǎn)品共有422只。根據(jù)上文規(guī)則，筆者篩選出了“創(chuàng)新高的主觀多頭產(chǎn)品近一年收益20強”，上榜“門檻”超***%。百億私募中，遠信投資、久期投資各有1只產(chǎn)品上榜。

近一年收益居前5名的產(chǎn)品依次來自：北京禧悅私募、能敬投資控股、上海歌汝私募、信持力資產(chǎn)、北恒基金。

其中，冠軍產(chǎn)品是北京禧悅私募旗下吳磊管理的“禧悅?cè)疉類份額”，最新規(guī)模約為***億元，近一年收益超***%。

資料顯示，吳磊是中國人民大學碩士，現(xiàn)任北京禧悅私募研究總監(jiān)兼基金經(jīng)理，擅長A股輪動、產(chǎn)業(yè)趨勢前瞻把握、公司深度研究。在實體產(chǎn)業(yè)、資管行業(yè)擁有深厚的資源積累。

期貨及衍生品策略：弈祖投資、持贏私募旗下產(chǎn)品分奪冠亞軍

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，來自5億以上規(guī)模私募的創(chuàng)新高產(chǎn)品中，核心策略為“期貨及衍生品策略”的產(chǎn)品共有197只。根據(jù)上文規(guī)則，筆者篩選出了“創(chuàng)新高的期貨及衍生品策略產(chǎn)品近一年收益20強”，上榜“門檻”接近***%。細分策略來看，量化CTA產(chǎn)品占8只，主觀CTA產(chǎn)品占7只。

近一年收益居前5名的產(chǎn)品依次來自：弈祖投資、持贏私募、農(nóng)夫私募、申優(yōu)資產(chǎn)、海升基金。

其中，冠軍產(chǎn)品是弈祖投資旗下林健偉管理的主觀CTA產(chǎn)品“弈祖青圭禮東”。該產(chǎn)品最新規(guī)模約為***億元，近一年收益超***%。

資料顯示，林健偉具有30年以上的期貨投資經(jīng)驗，于2024年4月?lián)无淖嫱顿Y的基金經(jīng)理。弈祖投資成立于2015年7月，長期專注和聚焦衍生品類資產(chǎn)的投資。

持贏私募旗下錢駿管理的主觀CTA產(chǎn)品“持贏精誠所至A類份額”，最新規(guī)模約為***億元，近一年收益超***%，位列第2。持贏私募共有4只產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績展示，均在今年10月創(chuàng)了歷史新高。

資料顯示，持贏私募成立于2007年，公司專注期貨市場，擅長把握趨勢性的交易機會。公司在2023年3月開始關(guān)注做多黃金的機會。在今年年中路演時，錢駿表示，黃金目前正處于一個明顯的長期上漲趨勢中，且歷史上大型上漲周期通常持續(xù)10年左右。當前這輪始于2019年的上漲階段尚未結(jié)束，漲幅遠未達到之前牛市的水平，因此后續(xù)有很大的上漲空間。

多資產(chǎn)策略：路遠私募旗下運作超7年的產(chǎn)品奪冠

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，來自5億以上規(guī)模私募的創(chuàng)新高產(chǎn)品中，核心策略為“多資產(chǎn)策略”的產(chǎn)品共有245只。根據(jù)上文規(guī)則，筆者篩選出了“創(chuàng)新高的多資產(chǎn)策略產(chǎn)品近一年收益20強”，上榜“門檻”超***%。細分策略來看，復合策略產(chǎn)品占16只，宏觀策略產(chǎn)品占4只。

百億私募中，久期投資、黑翼資產(chǎn)各有1只產(chǎn)品上榜。近一年收益居前5名的產(chǎn)品依次來自：路遠私募、海升基金、久期投資、國源信達、明睿(北京)私募。

其中，冠軍產(chǎn)品是路遠私募旗下路文韜管理的“路遠睿澤穩(wěn)增”。該產(chǎn)品最新規(guī)模約為***億元，近一年收益超***%。該產(chǎn)品成立于2018年9月11日，截至2025年10月底，運作已經(jīng)超7年，成立以來年化收益超***%。

資料顯示，路文韜是路遠私募的創(chuàng)始人、董事長，擁有近20年的從業(yè)經(jīng)驗，善于平衡市場不同周期的投資機會。據(jù)路文韜在路演時透露，路遠私募旗下產(chǎn)品業(yè)績亮眼或主要受益于黃金走強。路文韜表示，隨著美國國債規(guī)模的增長、大規(guī)模財政和貨幣刺激的持續(xù)，黃金長期看漲。